Hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch cổ phiếu: Làm thế nào để xác định chính xác và sử dụng?

gì là hỗ trợ và kháng cự? Các khái niệm cơ bản mà nhà đầu tư cần biết

Trong phân tích kỹ thuật, hỗ trợ và kháng cự đại diện cho sự thay đổi sức mạnh giữa người mua và người bán trên thị trường. Khi giá cổ phiếu giảm, luôn có một mức giá khiến người mua sẵn sàng tham gia, mức giá này ngăn cản giá tiếp tục giảm gọi là hỗ trợ; ngược lại, khi giá tăng, luôn có áp lực bán, mức giá này ngăn cản giá tiếp tục tăng gọi là kháng cự.

Nói đơn giản, hỗ trợ là “đường bảo vệ đáy” của giá, kháng cự là “trần nhà” của giá. Các nhà giao dịch bằng cách xác định hai vị trí quan trọng này có thể tự tin hơn trong việc đưa ra quyết định mua bán.

Làm thế nào để xác định chính xác vị trí hỗ trợ và kháng cự?

Vị trí hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ nến có đặc điểm trực quan rõ ràng:

Vị trí hỗ trợ xuất hiện gần các điểm thấp của giá. Khi giá nhiều lần dừng giảm và bật lên tại một mức giá nhất định, cho thấy mức này hình thành hỗ trợ hiệu quả. Khi tìm hỗ trợ, bạn cần tìm các đường ngang nối nhiều điểm thấp trên biểu đồ.

Vị trí kháng cự xuất hiện gần các điểm cao của giá. Tương tự, khi giá nhiều lần bị cản trở và giảm tại một mức giá nhất định, đó chính là kháng cự. Đường kháng cự là đường ngang nối nhiều điểm cao.

Phương pháp vẽ đường hỗ trợ và kháng cự

Nguyên tắc cốt lõi để vẽ đường hỗ trợ và kháng cự rất đơn giản — ít nhất cần hai điểm xác nhận.

• Vẽ đường hỗ trợ: Tìm ít nhất hai (tốt nhất là ba hoặc nhiều hơn) điểm thấp rõ ràng trên biểu đồ, dùng đường thẳng nối chúng. Độ dốc của đường càng dốc hoặc biến đổi rõ ràng, độ tin cậy của đường càng cao.

• Vẽ đường kháng cự: Tương tự, tìm ít nhất hai (tốt nhất là ba hoặc nhiều hơn) điểm cao rõ ràng, nối bằng đường thẳng. Các điểm xác nhận càng nhiều, đường kháng cự càng được công nhận chính xác.

Vai trò của hỗ trợ và kháng cự có thể đổi chỗ: Sau khi phá vỡ sẽ xảy ra chuyện gì?

Hỗ trợ và kháng cự không cố định mãi mãi. Khi thị trường phá vỡ một vị trí quan trọng, vai trò của chúng sẽ thay đổi — đó là điều các nhà giao dịch cần hiểu rõ.

Hỗ trợ biến thành kháng cự: Giá ban đầu tạo hỗ trợ tại một mức giá, nhưng đột nhiên phá vỡ mức đó. Khi phá vỡ, mức hỗ trợ cũ trở thành kháng cự mới. Khi bật lên, giá sẽ gặp áp lực bán tại mức này và khó vượt qua.

Kháng cự biến thành hỗ trợ: Giá ban đầu gặp kháng cự tại một mức giá, nhưng thành công vượt qua. Sau khi phá vỡ, mức kháng cự cũ trở thành hỗ trợ mới. Khi giá giảm sau này, sẽ có người mua hỗ trợ tại mức này.

Hai tiêu chuẩn để xác định phá vỡ thật sự

Không phải mọi lần chạm vào đường hỗ trợ hoặc kháng cự đều là phá vỡ. Phá vỡ thực sự cần đáp ứng hai điều kiện:

1. Giá đóng cửa vượt qua: Không xem các điểm thấp hoặc cao trong phiên, chỉ xem giá đóng cửa. Giá đóng cửa vượt qua hỗ trợ hoặc kháng cự hơn 3% mới xác nhận là phá vỡ hợp lệ.

2. Kết hợp với khối lượng giao dịch: Chỉ có giá phá vỡ mà đi kèm khối lượng rõ ràng tăng lên mới xác nhận. Khối lượng phải tăng đáng kể, ít nhất vượt quá 30% trung bình khối lượng 5 ngày gần nhất. Phá vỡ không có khối lượng thường là giả tạo.

Làm thế nào để sử dụng đường hỗ trợ và kháng cự để xây dựng chiến lược giao dịch?

Ứng dụng thực tế của đường hỗ trợ và kháng cự rất đơn giản:

Chiến lược của nhà mua (long)

• Điểm vào lệnh: Mua gần đường hỗ trợ, vì khả năng bật lên tại đây cao hơn
• Điểm dừng lỗ: Khi hỗ trợ bị phá vỡ một cách hợp lệ, thoát lệnh ngay lập tức

Chiến lược của nhà bán (short)

• Điểm vào lệnh: Bán gần đường kháng cự, vì khả năng bị cản trở tại đây cao hơn
• Điểm dừng lỗ: Khi kháng cự bị phá vỡ một cách hợp lệ, thoát lệnh ngay lập tức

Ví dụ thực tế: Ứng dụng hỗ trợ kháng cự trong giá vàng

Lấy ví dụ giá vàng quốc tế, ta có thể thấy cách hỗ trợ và kháng cự được áp dụng thực tế:

Nhận diện tín hiệu bán: Khi vàng liên tục giảm từ mức cao 2066 USD, các mức 1996, 1895, 1810 và 1725 USD trở thành kháng cự. Trong quá trình giảm, giá nhiều lần thử nghiệm các mức này nhưng không thể bật lên vượt qua, mỗi lần đều bị đẩy xuống gần kháng cự. Nhà đầu tư nắm giữ vàng nên chọn bán tại các kháng cự này để dừng lỗ.

Nhận diện tín hiệu mua: Khi vàng giảm xuống 1616 USD, giá bắt đầu bật lên. Trong quá trình tăng, các mức 1616, 1719 và 1805 USD nhiều lần hỗ trợ giá bật lên. Miễn là giá giảm về các mức hỗ trợ này, đó là cơ hội mua vào ở vùng thấp.

Hạn chế của đường hỗ trợ và kháng cự

Cần lưu ý rằng, đường hỗ trợ và kháng cự chỉ là một trong các công cụ phân tích kỹ thuật. Chỉ dựa vào một chỉ báo này có thể gặp rủi ro. Nhà giao dịch nên kết hợp từ 2 đến 3 chỉ báo kỹ thuật khác (như trung bình động, RSI, v.v.) để xác thực, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn. Hỗ trợ và kháng cự là nền tảng, nhưng không phải tất cả.