Lựa chọn ETF vàng như thế nào? Bài viết này giúp bạn hiểu rõ hướng dẫn đầu tư ETF vàng của Đài Loan và Mỹ

Vàng được mệnh danh là “đồng tiền cứng”, vừa có khả năng chống lạm phát, vừa là nơi trú ẩn an toàn trong danh mục đầu tư. So với việc trực tiếp sở hữu vàng vật chất hoặc làm hợp đồng tương lai, Vàng ETF với đặc điểm giao dịch tiện lợi, chi phí thấp ngày càng trở thành lựa chọn hàng đầu của nhiều người. Tuy nhiên, trên thị trường có rất nhiều loại vàng ETF đa dạng, cả thị trường Đài Loan lẫn Mỹ đều có những sản phẩm khác nhau, khiến nhà đầu tư mới thường không biết bắt đầu từ đâu. Bài viết này sẽ phân tích toàn diện các loại vàng ETF, logic lựa chọn và chiến lược đầu tư, giúp bạn tìm ra sản phẩm vàng ETF phù hợp nhất.

Tại sao nên đầu tư vàng ETF? Tổng quan về lợi thế cốt lõi

Trước khi đi vào phân loại và cách chọn vàng ETF, hãy cùng xem tại sao loại công cụ đầu tư này lại được ưa chuộng đến vậy.

Giao dịch cực kỳ tiện lợi, mua bán giống như cổ phiếu

Vàng ETF niêm yết trên sàn chứng khoán, quy trình thao tác và mua bán giống như cổ phiếu. Mở phần mềm giao dịch, nhấn vài lần là có thể đặt lệnh, có thể vào hoặc thoát khỏi thị trường bất cứ lúc nào. Ngược lại, mua vàng vật chất cần qua ngân hàng hoặc các nhà vàng, thủ tục phức tạp hơn nhiều.

Phí giao dịch rõ ràng, áp lực chi phí thấp hơn nhiều

Mua vàng vật chất phải trả phí từ 5%-10%, lại còn tốn phí lưu giữ. Làm hợp đồng vàng tương lai còn phải ký quỹ đáng kể. Trong khi đó, phí quản lý hàng năm của vàng ETF thường chỉ từ 0.2%-0.5%, chi phí rõ ràng và ưu thế rõ rệt.

Công cụ phân tán rủi ro

Vàng có mối liên hệ không lớn với cổ phiếu, trái phiếu. Trong danh mục, phân bổ 5%-10% vàng ETF có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể. Đặc biệt trong thời kỳ thị trường giảm, vàng thường tăng giá do tính chất phòng hộ, đóng vai trò như một lớp đệm. Dữ liệu cho thấy, phân bổ hợp lý tài sản vàng có thể cải thiện tỷ suất lợi nhuận-rủi ro của danh mục.

Độ minh bạch cao của tài sản

Vàng ETF giao ngay sẽ định kỳ công bố dự trữ vàng dự trữ, nhà đầu tư có thể rõ ràng thấy số vàng thực sự hỗ trợ cho số tiền của mình. Các loại vàng ETF khác cũng chủ động tiết lộ danh mục và chiến lược đầu tư, độ minh bạch cao hơn nhiều các sản phẩm tài chính khác.

Tiếp cận dễ dàng, mức vốn tối thiểu thấp

Mua một cây vàng có thể cần vài chục triệu, áp lực lớn với nhà đầu tư phổ thông. Nhưng đầu tư vàng ETF chỉ cần vài trăm hoặc thậm chí ít hơn, giảm đáng kể rào cản gia nhập, giúp nhiều người có cơ hội tham gia thị trường vàng.

Hiện nay, nhiều nhà đầu tư kỳ vọng vào tiềm năng tăng giá của vàng trong vài năm tới. Mặc dù giá vàng đã tăng đột biến từ 2023 đến 2024, các ngân hàng trung ương toàn cầu vẫn liên tục tăng dự trữ vàng, bất ổn kinh tế vẫn còn tồn tại, tất cả đều là các yếu tố hỗ trợ giá vàng tiếp tục tăng.

Vàng ETF gồm những loại nào? Đặc điểm từng loại

Dựa theo theo dõi chỉ số, vàng ETF chính chia thành 3 loại chính:

Vàng ETF giao ngay —— Lựa chọn ổn định nhất

Loại này trực tiếp sở hữu vàng vật chất, được các tổ chức ủy thác quản lý cẩn thận. Nhà đầu tư mua cổ phần ETF gián tiếp sở hữu vàng tương ứng. Nhờ có tài sản thật hỗ trợ, biến động giá thường phù hợp với giá vàng giao ngay quốc tế. Các sản phẩm tiêu biểu như GLD (thuộc SPDR) và IAU (thuộc iShares) của Mỹ.

Vàng ETF phái sinh —— Theo đuổi lợi nhuận đòn bẩy

Loại này đầu tư hợp đồng tương lai vàng, hợp đồng chênh lệch hoặc các công cụ phái sinh khác để theo dõi giá vàng. Ưu điểm là có thể cung cấp đòn bẩy, nhân đôi lợi nhuận; nhược điểm là rủi ro cũng tăng theo, độ biến động lớn hơn, không phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ. Các sản phẩm tiêu biểu gồm các loại hợp đồng hợp lệ đòn bẩy 2x, hoặc các sản phẩm phản ứng ngược.

Vàng cổ phiếu ETF —— Đặt cược vào triển vọng các công ty khai thác vàng

Loại này đầu tư vào cổ phiếu các doanh nghiệp khai thác, thăm dò vàng như VanEck Gold Miners ETF (GDX). Giá của chúng không chỉ bị ảnh hưởng bởi giá vàng giao ngay mà còn phụ thuộc vào kết quả hoạt động của công ty, rủi ro ngành, chi phí khai thác. Độ biến động thường cao hơn vàng giao ngay, phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao.

Độ biến động của vàng ETF và tính thanh khoản

Với nhà đầu tư muốn giữ vị thế vàng ổn định, độ biến động là yếu tố quan trọng.

Vàng ETF giao ngay phụ thuộc vào biến động của giá vàng quốc tế. Theo dữ liệu lịch sử, độ biến động của vàng có xu hướng giảm dài hạn. Trong giai đoạn 2017-2022, độ biến động lịch sử của vàng thấp rõ rệt so với dầu mỏ, đồng, trái phiếu Mỹ 10 năm, thậm chí thấp hơn cả chỉ số S&P 500, cho thấy vàng là tài sản phòng hộ khá ổn định.

Tuy nhiên, trong các thời kỳ đặc biệt như bất ổn kinh tế tăng cao, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương thay đổi đột ngột hoặc xuất hiện các sự kiện địa chính trị, giá vàng vẫn có thể biến động lớn. Trong đại dịch COVID-19, đã từng xuất hiện các tình huống như vậy.

Ngược lại, vàng ETF ngành khai thác có độ biến động lớn hơn do cổ phiếu doanh nghiệp vốn đã có độ dao động cao, cộng thêm các rủi ro ngành như khó khăn khai thác, chi phí tăng, khiến giá thường không ổn định.

Về tính thanh khoản, các ETF vàng của Mỹ như GLD và IAU có quy mô lớn, giao dịch sôi động, là các sản phẩm vàng ETF thanh khoản nhất toàn cầu. Thị trường Đài Loan với Yuanta S&P vàng ETF là ETF vàng lớn nhất Đài Loan, tính thanh khoản cũng khá tốt. Các sản phẩm nhỏ hơn có thể bị hạn chế về thanh khoản, ảnh hưởng đến hiệu quả mua bán.

Vàng ETF vs CFD vàng: Nên chọn cái nào

Nhà đầu tư khi quyết định đầu tư vàng thường phân vân giữa ETF và CFD. Cả hai đều có ưu và nhược điểm:

Vàng ETF phù hợp với nhà đầu tư trung dài hạn

ETF không yêu cầu ký quỹ, không có rủi ro đòn bẩy khi nắm giữ, cũng không lo bị đóng vị thế. Nhà đầu tư có thể yên tâm giữ lâu, chờ giá vàng tăng dần. Nhưng lợi nhuận thường nhẹ nhàng, không phù hợp với các trader muốn kiếm nhanh.

Vàng CFD (hợp đồng chênh lệch) phù hợp với trader ngắn hạn

CFD cho phép sử dụng đòn bẩy linh hoạt, thường từ 0.5%-100% ký quỹ. Điều này có nghĩa là với số vốn nhỏ, có thể tham gia giao dịch quy mô lớn hơn, lợi nhuận gấp nhiều lần. Nhưng rủi ro cũng tăng theo. Phí qua đêm hàng ngày, phí giao dịch thường xuyên cũng tích tụ.

Nói đơn giản, nếu bạn tin vào tăng trưởng dài hạn của vàng, dự định nắm giữ 3-5 năm, vàng ETF là lựa chọn lý tưởng; còn nếu muốn tận dụng biến động ngắn hạn để giao dịch trong ngày hoặc theo xu hướng, CFD vàng cung cấp công cụ linh hoạt hơn.

Làm thế nào để đầu tư vàng ETF hiệu quả? Ba chiến lược lớn

Sau khi chọn được công cụ đầu tư, làm thế nào để tối đa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro? Dưới đây là 3 chiến lược đáng tham khảo:

Chiến lược 1: Xây dựng danh mục phân tán

Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Tùy theo khả năng chịu rủi ro, có thể phân bổ như sau:

Nhà đầu tư ưa rủi ro: ETF chỉ số chứng khoán 50%, vàng ETF 25%, quỹ trái phiếu 20%, các loại rủi ro khác 5%

Nhà đầu tư trung lập: Quỹ trái phiếu 42%, ETF chỉ số 30%, vàng ETF 25%, các loại khác 3%

Nhà đầu tư ưa bảo thủ: Tiền gửi ngân hàng 40%, quỹ trái phiếu 30%, ETF chỉ số 15%, vàng ETF 15%

Cách này vừa có cơ hội tham gia tăng giá vàng, vừa không quá ảnh hưởng đến an toàn tài sản khi vàng biến động.

Chiến lược 2: Đầu tư định kỳ, tự động

Hàng tháng, vào ngày cố định (ví dụ ngày lĩnh lương), bỏ ra một khoản cố định mua vàng ETF. Cách này giúp tự động “mua ít ở đỉnh, mua nhiều ở đáy”, trung bình giá dài hạn. Dù ngắn hạn có biến động, kiên trì 3-5 năm sẽ thấy hiệu quả.

Phù hợp với dân văn phòng, nhà đầu tư mới, vì không cần theo dõi thị trường liên tục, chỉ cần cài đặt tự động trích tiền.

Chiến lược 3: Chủ động chọn thời điểm, mua đáy

So với đầu tư định kỳ thụ động, chiến lược này yêu cầu nhà đầu tư chủ động hơn. Khi giá vàng ETF tăng, hạn chế mua; khi giảm, tăng cường mua vào. Cần có khả năng phân tích xu hướng giá vàng và nhạy bén thị trường, phù hợp với nhà đầu tư nâng cao.

Dù theo chiến lược nào, cũng cần đặt mục tiêu lợi nhuận rõ ràng. Thường thì đặt mục tiêu lợi nhuận 30%-50% là hợp lý, đạt tới thì có thể chốt lời, bảo toàn vốn. Nếu đặc biệt tin vào một ETF vàng nào đó, có thể đặt mục tiêu cao hơn hoặc bán từng phần.

Vàng ETF Đài Loan vs Mỹ: Nên chọn cái nào hợp lý hơn

Thị trường có nhiều loại vàng ETF, chủ yếu tập trung ở Đài Loan và Mỹ. Cùng so sánh:

Vàng ETF Đài Loan tiêu biểu

Nổi bật nhất là Yuanta S&P vàng ETF, quy mô 25.5 tỷ USD, theo dõi chỉ số S&P Goldman Sachs Gold Excess Return Index, lợi nhuận 5 năm đạt 34.17%, phí quản lý 1.15%. Là ETF vàng lớn nhất Đài Loan, tính thanh khoản khá tốt, phù hợp cho người mới bắt đầu.

Ngoài ra còn có các sản phẩm đòn bẩy như Yuanta S&P vàng chính 2x và phản 1x, phù hợp với nhà giao dịch có kinh nghiệm.

Vàng ETF Mỹ tiêu biểu

Thị trường Mỹ có quy mô lớn hơn, nhiều lựa chọn hơn. Trong đó, GLD (SPDR Gold Shares) là ETF vàng lớn nhất thế giới, quy mô 560 tỷ USD. Theo dõi giá vàng giao ngay quốc tế, lợi nhuận 5 năm đạt 62.50%, phí quản lý 0.40%, thanh khoản cực cao.

iShares IAU đứng thứ hai, quy mô 267 tỷ USD, phí 0.25%, lợi nhuận 63.69% trong 5 năm. Dù ít nổi bật hơn GLD, nhưng phí thấp, hiệu suất ổn định, cũng là lựa chọn phổ biến.

Sprott Physical Gold Trust (SGOL) quy mô 2.8 tỷ USD, lợi nhuận 5 năm 64.36%, phí 0.39%. Đặc điểm là cho phép đổi trực tiếp ETF thành vàng vật chất, rủi ro thấp.

Tổng kết so sánh: ETF vàng Mỹ vượt trội hơn

Xét về quy mô vốn, thanh khoản, phí quản lý và hiệu suất lịch sử, ETF vàng Mỹ thể hiện ổn định hơn. Đặc biệt GLD và IAU quy mô lớn, giao dịch sôi động, phí thấp, là cách đầu tư vàng tiện lợi nhất. ETF vàng Đài Loan phù hợp với nhà đầu tư trong nước hơn, nhưng về đa dạng sản phẩm và chi phí vẫn còn hạn chế.

Làm thế nào để chọn vàng ETF? Bốn tiêu chí chính

Trước nhiều lựa chọn, nhà đầu tư nên dựa vào tiêu chí nào để chọn?

Xem xét nhà phát hành và quy mô tài sản

Ưu tiên chọn các sản phẩm của tổ chức tài chính uy tín, lớn mạnh như SPDR, iShares, Vanguard. Đồng thời chú ý quy mô tài sản, quy mô lớn hơn đồng nghĩa thanh khoản tốt hơn, dễ mua bán.

Quan tâm theo dõi theo dõi chỉ số và hiệu suất lịch sử

Chọn các ETF theo dõi giá vàng quốc tế hoặc chỉ số vàng cụ thể. Xem xét lợi nhuận 3, 5, 10 năm và các đợt giảm lớn để đánh giá rủi ro. Tránh các sản phẩm hiệu suất kém, thanh khoản thấp trừ khi có lý do đặc biệt.

Tính toán chi phí mua vào

Ngoài phí quản lý, còn cần xem phí giao dịch, chênh lệch giá mua bán. Nên mua khi giá vàng rẻ để giảm trung bình chi phí. Tránh mua bán quá nhiều lần để hạn chế chi phí phát sinh.

Đánh giá khả năng chịu rủi ro cá nhân

Vàng ETF giao ngay có độ biến động thấp, phù hợp nhà đầu tư bảo thủ. Các loại phái sinh hoặc ngành khai thác có độ biến động cao hơn, phù hợp nhà đầu tư chấp nhận rủi ro lớn. Trước khi chọn, cần thành thật đánh giá khả năng chịu đựng của bản thân.

Lời khuyên cuối cùng

Vàng ETF đã trở thành phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư hiện đại. So sánh giữa thị trường Đài Loan và Mỹ, chúng tôi đề xuất ưu tiên các ETF vàng Mỹ như GLD, IAU, SGOL vì tính thanh khoản cao, phí thấp, hiệu suất tốt.

Là nhà mới bắt đầu, trước khi đầu tư, hãy đánh giá kỹ khả năng chịu rủi ro của mình, chọn danh mục phù hợp. Dù chọn loại nào, hãy nhớ nguyên tắc: đầu tư vàng cần kiên nhẫn, dự kiến dài hạn 3-5 năm. Tránh mua bán quá nhiều, định kỳ xem xét hiệu quả danh mục. Vàng đã tồn tại qua hàng nghìn năm như một biểu tượng của sự giàu có, hãy dùng công cụ vàng ETF để bảo vệ tài sản của bạn một cách hiệu quả.