Những cái bẫy nhà đầu tư nhỏ lẻ thường mắc phải: Tỷ lệ nội ngoại mua bán không chắc đã phản ánh sự thật

Những dữ liệu nội ngoại盘 trên phần mềm xem biểu đồ mỗi giây đều nhảy số, nhiều trader nhìn thấy nội盘 đột nhiên tăng vọt rồi nhấn mua, kết quả bị kẹt cứng không thoát ra được. Tại sao lại như vậy? Bởi vì tỷ lệ nội ngoại盘 không phải là dự đoán / dự đoán, nó chỉ là bản chụp nhanh thái độ mua bán tức thời của thị trường.

Nội ngoại盘 thực chất đang đo lường điều gì?

Khi bạn đặt lệnh mua cổ phiếu, trên thị trường tồn tại hai loại báo giá — bên bán treo giá cao chờ người mua (giá委賣), bên mua treo giá thấp chờ người bán (giá委買).

Chỉ khi giao dịch thực sự xảy ra mới quyết định ai đang gấp hơn.

Khi có người không nhịn được, trực tiếp bán ở mức giá thấp của bên mua, giao dịch này sẽ tính vào nội盘, cho thấy bên bán đang gấp gáp bán hàng; ngược lại, ai không nhịn được, trực tiếp mua ở mức giá cao của bên bán, sẽ tính vào ngoại盘, thể hiện bên mua đang đuổi theo tăng giá gấp.

Lấy ví dụ TSMC, giả sử:

• Mua ở giá 1160元, muốn mua 1415 cổ phiếu
• Bán ở giá 1165元, muốn bán 281 cổ phiếu

Bạn bán trực tiếp 50 cổ ở giá 1160→ nội盘 +50 (bạn đang bị ép phải nhượng bộ người mua) Có người mua trực tiếp 30 cổ ở giá 1165→ ngoại盘 +30 (họ đang đuổi theo mua giá cao)

Bản chất của nội ngoại盘 chính là đo lường ai đang gấp hơn trên thị trường.

Báo giá 5 cấp: đặt lệnh không đồng nghĩa với giao dịch

Mở phần mềm xem biểu đồ, ấn tượng đầu tiên là 5 cấp báo giá, bên trái màu xanh lá là 5 lệnh mua hàng đầu, bên phải màu đỏ là 5 lệnh bán hàng đầu. Dòng đầu tiên mua 1 và bán 1 lần lượt đại diện cho mức giá cao nhất của mua và thấp nhất của bán hiện tại.

Nhưng tất cả chỉ là đặt lệnh, không nhất thiết sẽ giao dịch. Nhiều người chỉ nhìn vào các con số này để mơ mộng, kết quả khi các nhà lớn rút lệnh, toàn là không khí.

Cách đọc thực chiến tỷ lệ nội ngoại盘

Tỷ lệ nội ngoại盘 = Khối lượng nội盘 giao dịch ÷ Khối lượng ngoại盘 giao dịch

• Tỷ lệ > 1：Nội盘 vượt quá ngoại盘, bên bán tích cực hơn bên mua để bán ra→ tín hiệu giảm
• Tỷ lệ < 1：Ngoại盘 vượt quá nội盘, bên mua gấp hơn bên bán để mua→ tín hiệu tăng
• Tỷ lệ = 1：Bên mua và bán cân bằng, thị trường đang giằng co, chờ đợi đột phá

Nhưng có một cái bẫy lớn: tỷ lệ nội ngoại盘 chỉ phản ánh thái độ mua bán tại thời điểm đó, không phản ánh xu hướng sau này.

Bốn cái bẫy thực chiến

1. Tín hiệu mua giả dối Ngoại盘 trông có vẻ lớn hơn nội盘, nhưng giá cổ phiếu không tăng hoặc còn giảm, khối lượng giao dịch đột nhiên lớn nhỏ thất thường? Cảnh giác các nhà lớn đang dụ dỗ mua vào. Họ bán từ lệnh 1 đến 3 để tích tụ lệnh mua hấp dẫn nhà đầu tư nhỏ, âm thầm bán ra. Đặc biệt dễ xảy ra khi cổ phiếu đi ngang.

2. Tín hiệu bán giả dối Nội盘 rõ ràng lớn hơn ngoại盘, nhưng giá cổ phiếu chỉ tăng nhẹ hoặc đi ngang, các lệnh mua 1 đến 3 liên tục tích tụ? Có thể là các nhà lớn tạo ra ảo giác hoảng loạn, dụ dỗ nhà đầu tư nhỏ bán ra, thực ra đang tích trữ cổ. Sau đó rất có thể sẽ có xu hướng tăng.

3. Bẫy đặt lệnh trên bảng giá Cấu trúc lệnh mua bán thường là mánh khoé lừa đảo. Các nhà lớn có thể dùng “đặt lệnh→giao dịch chủ động→hủy lệnh” để tạo ra dữ liệu nội ngoại盘 giả. Người mới chỉ dựa vào chỉ số này để hành động, dễ đi sai hướng là chuyện bình thường.

4. Hậu quả bỏ qua yếu tố cơ bản Dù tỷ lệ nội ngoại盘 đẹp đến đâu, cũng không thể thay đổi thực tế doanh nghiệp xấu đi. Có lúc nội盘 > ngoại盘 nhưng giá vẫn tăng, đó là do thị trường bị ảnh hưởng bởi tin tức, tâm lý, yếu tố cơ bản và nhiều yếu tố khác, không phải nội ngoại盘 nói lên tất cả.

Cách dùng đúng tỷ lệ nội ngoại盘

Kết hợp vị trí giá, khối lượng giao dịch, cấu trúc bảng giá mới có ý nghĩa:

• Ngoại盘 > nội盘 + giá tăng + khối lượng lớn：Bên mua chủ động vào lệnh đẩy giá lên, tín hiệu mua mạnh, động lực tăng ngắn hạn mạnh
• Nội盘 > ngoại盘 + giá giảm + khối lượng lớn：Bên bán chủ động bán ra kéo giá giảm, tín hiệu bán mạnh, áp lực giảm ngắn hạn lớn
• Ngoại盘 > nội盘 + giá không tăng mà còn giảm + khối lượng bất thường：Giả mua, cần cảnh giác
• Nội盘 > ngoại盘 + giá không giảm mà còn tăng + khối lượng bất thường：Giả bán, có thể đang tích trữ cổ

Hỗ trợ và kháng cự mới là trọng tâm

Chỉ nhìn tỷ lệ nội ngoại盘 thực ra chưa đủ, quan trọng hơn là xác định khu vực hỗ trợ và khu vực kháng cự.

Cổ phiếu giảm đến một mức giá rồi không giảm nữa, thể hiện có nhiều người cho rằng mức giá này đã đủ rẻ để mua, đó chính là vùng hỗ trợ. Khi giá bật lên tới đây, có thể xem xét vào lệnh mua.

Ngược lại, cổ phiếu tăng đến một mức giá nhưng không thể vượt qua, có thể là do những người đã bị kẹt lệnh ở mức cao trước đó đang vội vàng thoát hàng, tạo ra vùng kháng cự. Mỗi lần giá tiếp cận sẽ gặp áp lực bán.

Chiến lược thực chiến là: giảm đến vùng hỗ trợ mua vào, tăng đến vùng kháng cự bán ra. Một khi cổ phiếu phá vỡ hỗ trợ hoặc vượt qua kháng cự, thường báo hiệu xu hướng chuyển đổi, sau đó có thể giảm hoặc tăng liên tục cho đến khi chạm vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Thực tế hạn chế của tỷ lệ nội ngoại盘

Ưu điểm:

• Dữ liệu cập nhật tức thì, phản ứng nhanh nhất
• Khái niệm đơn giản dễ hiểu, dễ tiếp cận
• Kết hợp phân tích khối lượng và cấu trúc lệnh, độ chính xác ngắn hạn khá tốt

Nhược điểm chí mạng:

• Dễ bị thao túng bởi các nhà lớn, tín hiệu giả tràn lan
• Chỉ phản ánh hành vi giao dịch tại thời điểm đó, không dự đoán xu hướng dài hạn
• Dùng riêng lẻ dễ gây sai lệch, cần kết hợp các chỉ số khác

Lời cuối

Tỷ lệ nội ngoại盘 giống như nhiệt kế đo nhiệt độ cơ thể, chỉ cho bạn biết “nhiệt độ” của thị trường hiện tại (thái độ gấp gáp của bên mua và bán), không thể nói trước được cảm cúm sẽ phát triển thành thế nào.

Đừng để bị những con số nội ngoại盘 nhảy liên tục làm cho rối trí. Nhà đầu tư giỏi thực sự là kết hợp phân tích kỹ thuật, cơ bản và tâm lý thị trường, làm bài tập kỹ lưỡng mới nâng cao tỷ lệ thắng. Chỉ dựa vào bảng giá và tỷ lệ nội ngoại盘 kiểu ngắn hạn này, cuối cùng dễ bị “cắt lỗ” hoặc “lùa” vốn.

Tỷ lệ nội ngoại盘 là công cụ, không phải là dự đoán / dự đoán. Dùng tốt nó cần kinh nghiệm, dùng không tốt chính là bẫy.