## 10萬本金如何實現 tài sản tự do？Những yếu tố cốt lõi cần biết cho người mới bắt đầu

年底 sẽ đến, việc giá cả tăng vọt đã trở thành trạng thái bình thường. Trứng từ 5元 tăng lên 10元, ly nước sương mù, cơm hộp tăng 20~30%, lãi suất vay mua nhà còn từ mức thấp của dịch bệnh là 1.31% lên 2.2%. Cùng với khoản vay mua nhà 1 triệu yên, chỉ riêng phần lãi suất chênh lệch đã tăng thêm 8.9 vạn mỗi năm. Trong làn sóng lạm phát này, dựa vào lương thôi đã không thể theo kịp chi phí sinh hoạt, **đầu tư và quản lý tài chính** đã không còn là lựa chọn mà là điều bắt buộc.

Nhiều người sau khi tích lũy được 10 vạn đầu tiên thì không biết phải làm gì tiếp theo. Thực ra, bắt đầu kế hoạch tài chính với 10 vạn không phải là điều xa vời, chìa khóa nằm ở việc nắm vững **tư duy, mục tiêu và sự kiên nhẫn**.

### Bắt đầu từ việc ghi chép để xây dựng kỷ luật đầu tư

Bước đầu tiên để tích lũy tài sản không phải là chọn cổ phiếu, mà là hiểu rõ dòng tiền của chính mình. Hãy xem mình như một doanh nghiệp, nắm rõ chính xác thu nhập và chi tiêu, từ đó mới có thể xác định được "tiền dư" thực sự — đó là khoản tiền không cần dùng đến và không ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày.

Giá của mục tiêu đầu tư không phải luôn tăng tuyến tính, khi giảm giá nếu bị buộc phải bán cắt lỗ, sự tăng trưởng dài hạn của tài sản sẽ bị ảnh hưởng. Do đó, thói quen ghi chép sổ sách trực tiếp quyết định khả năng đầu tư của bạn đi xa đến đâu. Qua việc ghi chép, bạn có thể nhận ra các khoản chi cố định hàng tháng (phí liên lạc, tiền điện nước) và các khoản chi có kế hoạch (du lịch, thiết bị điện tử), từ đó phân bổ các giải pháp tài chính phù hợp cho từng loại chi tiêu.

### Giải pháp tài chính phù hợp từng người

**Những người có công việc ổn định**: Quỹ cổ tức hoặc ETF trả lãi cao là lựa chọn hàng đầu. Do tốc độ tăng lương hạn chế, chọn các mục tiêu có thể tạo ra dòng tiền ổn định sẽ mang lại cảm giác an tâm. Nếu tích lũy đủ lâu, khoản cổ tức còn có thể vượt qua lương, giống như có "lương hưu hàng tháng". Nhược điểm là hiệu ứng lãi kép bị hạn chế, nhưng điểm mạnh là dễ duy trì.

**Nhóm người có thu nhập cao**: Thích hợp với việc phân bổ dài hạn các ETF theo chỉ số. Ví dụ như 0050 theo dõi 50 công ty lớn nhất Đài Loan, SPY theo dõi 500 công ty lớn nhất Mỹ, các chỉ số này tự động "loại bỏ yếu kém, giữ lại mạnh" — như các công ty điện tử chung của năm nay dần bị Microsoft, Apple thay thế. Trung bình lợi nhuận của S&P 500 trong 100 năm qua là 8~10%, cao hơn nhiều so với gửi tiết kiệm bằng USD là 5%. Đầu tư 100元 trong 10 năm, với lợi nhuận 10% mỗi năm sẽ thành 236元, còn 5% chỉ là 155元, chênh lệch gần gấp đôi số vốn ban đầu.

Tuy nhiên, thị trường chứng khoán có rủi ro. Các đợt giảm như bong bóng internet năm 2000, khủng hoảng tài chính 2008, dịch bệnh 2020, lạm phát 2022 đều thử thách sự kiên nhẫn của nhà đầu tư. Nếu cần dùng số tiền này giữa chừng, chỉ còn cách cắt lỗ, vì vậy phương án này phù hợp hơn với những người có khả năng chống chịu rủi ro cao.

**Nhóm người có thời gian rảnh rỗi** (học sinh, nhân viên bán hàng): Có thể thử các chiến lược ngắn hạn dựa trên các chủ đề nóng. Chu kỳ tăng lãi suất của Mỹ sẽ chạm đỉnh, sau đó sẽ giảm lãi suất hoặc bắt đầu QE, cung tiền USD tăng lên, lúc này bán khống USD sẽ có tỷ lệ thắng cao. Đồng thời, đồng USD mất giá cũng thúc đẩy giá tiền ảo tăng. Ngoài ra, các chính sách tích cực (như mở cửa du lịch tự do cho khách Trung Quốc) thường gây ra các đợt đẩy giá cổ phiếu theo cảm hứng, dựa vào việc nắm bắt tin tức, dự đoán dòng vốn chính sẽ chảy về đâu để theo kịp xu hướng và kiếm lời. Loại đầu tư này dựa vào phản ứng "quá lạc quan" hoặc "quá bi quan" của thị trường, cần theo dõi thị trường liên tục.

### Phân tích thực chiến 5 mục tiêu chính

**Vàng (XAU)**: Trong 10 năm qua tăng 53%, trung bình 4.4% mỗi năm. Vàng không có cổ tức, lợi nhuận hoàn toàn dựa vào chênh lệch giá. Tính chất trú ẩn an toàn của vàng thể hiện rõ hơn khi kinh tế không ổn định. Các đợt tăng giá lớn của vàng (giữa 2019 đến giữa 2020, và từ 2023 đến 2024) đúng vào các sự kiện lớn như dịch COVID-19, Mỹ hạ lãi suất, chiến tranh Nga-Ukraine.

**Bitcoin (BTC)**: Trong 10 năm có mức tăng đáng kinh ngạc. Giá hiện tại là $87.42K, đã có điều chỉnh nhẹ so với đợt trước. Bitcoin cũng không có cổ tức, lợi nhuận dựa hoàn toàn vào chênh lệch giá. Các yếu tố tích cực hoặc tiêu cực trong từng giai đoạn đều là yếu tố mới — như sàn giao dịch phá sản, chính trị địa phương, nhu cầu thay thế USD, v.v. Không nên kỳ vọng trong 10 năm tới sẽ tăng 170 lần lên 600 triệu USD, nhưng trong ngắn hạn vẫn có các yếu tố tích cực (giảm một nửa Bitcoin, ETF giao ngay, chính sách thân thiện). Nên bắt đầu mua ở mức thấp, khi giá tăng thì giảm bớt, đừng để Bitcoin chiếm tỷ lệ quá lớn trong tổng tài sản.

**0056 (ETF trả lãi cao của Đài Loan)**: Chủ yếu là các cổ phiếu trả cổ tức cao, lợi nhuận gần như toàn bộ được phân phối. Trong 10 năm, cổ tức chiếm 60%, giá cổ phiếu tăng 40%, tài sản tăng gấp đôi. Nếu mỗi năm gửi 10万, sau 13 năm số tiền cổ tức đã đạt 10万/năm, sau 25 năm tăng lên 22万/năm, đủ để duy trì cuộc sống bán về hưu. Khi cổ tức có thể tiêu xài, càng tích lũy càng có động lực.

**SPY (Chỉ số 500 công ty lớn của Mỹ)**: Theo dõi 500 công ty lớn nhất Mỹ, trong 10 năm từ 201 đến 434, lợi nhuận 116%. Tỷ lệ cổ tức chỉ 1.6% (sau thuế 1.1%), phần lớn lợi nhuận đến từ tăng giá tài sản. Đầu tư 10万 trong 10 năm sẽ tăng lên 21.6万, 30 năm có thể lên đến hàng triệu — tích lũy 30 năm chỉ đầu tư 300万, cuối cùng đạt 1223万. Hiệu ứng lãi kép này gần như không có rủi ro, miễn là USD vẫn là đồng tiền thanh toán toàn cầu, Mỹ không phá sản, tài sản sẽ luôn tăng trưởng ổn định. Nhược điểm là dòng tiền rút ra ít, cần có thu nhập ổn định để duy trì.

**Berkshire Hathaway (BRKB)**: Công ty của Warren Buffett, như chiếc cốc thần cho nhà đầu tư theo lãi kép. Mô hình lợi nhuận có thể sao chép: tích trữ vốn qua công ty bảo hiểm hoặc dùng uy tín tốt để vay vốn lãi thấp. Ví dụ như phát hành trái phiếu lãi suất 0.5% tại Nhật để mua cổ phiếu Nhật, lợi tức cổ tức thường cao hơn chi phí; hoặc phát hành bảo hiểm tiết kiệm để huy động vốn mua trái phiếu 30 năm, chênh lệch lãi suất đủ lớn để làm lợi. Mô hình này không thay đổi dù Buffett còn sống hay không, miễn là chiến lược kinh doanh không đổi thì vẫn có thể liên tục sinh lợi.

### Chọn đúng hướng quan trọng hơn cố gắng mù quáng

Hầu hết các mục tiêu trên chỉ cần vài nghìn TWD là có thể bắt đầu, dù là đầu tư định kỳ hay đầu tư một lần đều rất phù hợp với túi tiền. Thời gian chính là người bạn tốt nhất của lãi kép.

Chìa khóa là dựa vào tình hình của bản thân để chọn giải pháp phù hợp. Ngay cả một kế hoạch hoàn hảo cũng trở nên vô nghĩa nếu không phù hợp với chính mình, làm theo cũng chỉ là "đi tắt đón đầu". **Chỉ khi tìm ra cách phù hợp nhất, có lợi nhất và rủi ro thấp nhất cho chính mình, mới là con đường đúng để tích lũy tài sản lâu dài.**

Khi tư duy đã đúng, mục tiêu phù hợp, kiên nhẫn đủ, việc biến người mới bắt đầu thành tỷ phú không còn là ước mơ, mà chỉ còn là vấn đề thời gian.