Bí quyết Giao dịch & Đầu tư: 50 câu trích dẫn thiết yếu mọi Trader cần biết

Tại sao những câu trích dẫn này quan trọng hơn bạn nghĩ

Giao dịch không phải là một trò chơi may rủi nếu bạn biết mình đang làm gì. Sự khác biệt giữa các nhà giao dịch có lợi nhuận và những người phá sản tài khoản của họ nằm ở kỷ luật, chiến lược và sức mạnh tinh thần. Đó là lý do tại sao các chuyên gia thị trường dày dạn kinh nghiệm liên tục tham khảo những trí tuệ vượt thời gian từ các nhà giao dịch và nhà đầu tư huyền thoại. Bộ sưu tập này tổng hợp 50 cái nhìn sâu sắc mạnh mẽ về cách suy nghĩ, hành động và thành công trên thị trường.

Phần hay nhất? Hầu hết những trí tuệ này không phức tạp—chúng chỉ đơn giản là thành thật một cách thẳng thắn.

Yếu tố tâm lý: Tại sao tư duy của bạn thắng hoặc thua

Tình trạng cảm xúc của bạn quyết định kết quả của bạn nhiều hơn phân tích kỹ thuật bao giờ hết. Đây là sự thật khó chấp nhận nhất đối với người mới bắt đầu.

Cạm bẫy mất tiền

Jim Cramer nói thẳng thắn: “Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền.” Quá nhiều nhà giao dịch giữ các vị thế thua lỗ vì họ hy vọng giá sẽ bật lại. Thực tế: hy vọng không phải là một chiến lược giao dịch. Những đồng coin và cổ phiếu bạn mua ở đỉnh sẽ không tự cứu mình chỉ vì bạn tin vào chúng.

Warren Buffett bổ sung thêm một lớp nữa: “Bạn cần biết rõ khi nào nên rút lui, hoặc từ bỏ khoản lỗ, và không để lo lắng đánh lừa bạn để thử lại.” Thua lỗ cảm thấy rất tồi tệ. Nhưng thiệt hại thực sự xảy ra khi lo lắng thúc đẩy bạn giao dịch trả đũa, nhân đôi các quyết định sai lầm.

Kiên nhẫn vs. Tham lam

Đây là sự thật khó chịu: “Thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn.” Tốc độ giết chết. Nhà giao dịch vội vàng mất tiền. Nhà giao dịch kiên nhẫn tích lũy của cải. Người thiếu kiên nhẫn hành động dựa trên cảm xúc; nhà giao dịch kiên nhẫn chờ xác nhận thiết lập.

Nguyên tắc của Doug Gregory áp dụng phổ quát: “Giao dịch những gì đang xảy ra… Không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra.” Dừng dự đoán. Bắt đầu quan sát. Phản ứng với thực tế, không phải ảo tưởng.

Yếu tố kiểm soát bản thân

Jesse Livermore nhận xét: “Trò chơi đầu cơ là trò chơi hấp dẫn nhất trên thế giới. Nhưng nó không dành cho kẻ ngu dốt, người lười biếng về tinh thần, người có cân bằng cảm xúc kém, hoặc kẻ mạo hiểm làm giàu nhanh chóng. Họ sẽ chết nghèo.”

Kiểm soát bản thân phân biệt người chiến thắng và người thua cuộc. Hoàn toàn.

Kinh nghiệm của Randy McKay nói lên tất cả: “Khi tôi bị tổn thương trong thị trường, tôi lập tức rút lui. Không quan trọng thị trường đang giao dịch ở mức nào. Tôi chỉ thoát ra, vì tôi tin rằng một khi bạn bị tổn thương trong thị trường, quyết định của bạn sẽ ít khách quan hơn nhiều so với khi bạn đang thành công… Nếu bạn còn ở lại khi thị trường chống lại bạn rất nhiều, sớm hay muộn họ sẽ đưa bạn ra khỏi đó.”

Tâm lý bị tổn thương dẫn đến tài khoản bị tổn thương.

Sự bình yên đến từ chấp nhận

Mark Douglas phát hiện ra điều quan trọng: “Khi bạn thực sự chấp nhận rủi ro, bạn sẽ yên bình với bất kỳ kết quả nào.” Dừng chiến đấu với thực tại. Chấp nhận rằng thua lỗ xảy ra. Sau đó, giao dịch rõ ràng thay vì sợ hãi.

Tom Basso xếp thứ tự ưu tiên hoàn hảo: “Tôi nghĩ tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng nhất, theo sau là kiểm soát rủi ro, với yếu tố ít quan trọng nhất là nơi bạn mua và bán.” Hầu hết người mới bắt đầu làm ngược lại—họ quá chú trọng vào điểm vào lệnh mà bỏ qua trạng thái tinh thần và mức độ rủi ro của mình.

Xây dựng một hệ thống thực sự hiệu quả

Giao dịch thành công đòi hỏi một khung làm việc. Đây là những gì phân biệt các hệ thống hoạt động với những hệ thống thất bại.

Đơn giản hơn phức tạp

Peter Lynch trình bày rõ ràng: “Tất cả toán học bạn cần trong thị trường chứng khoán bạn học ở lớp 4.” Bạn không cần bằng tiến sĩ để giao dịch thành công. Bạn cần sự rõ ràng và kỷ luật.

Victor Sperandeo xác định vấn đề cốt lõi: “Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là yếu tố then chốt, sẽ có nhiều người kiếm tiền từ giao dịch… Tôi biết điều này nghe có vẻ sáo rỗng, nhưng lý do quan trọng nhất khiến mọi người mất tiền trong thị trường tài chính là họ không cắt lỗ đúng lúc.”

Đây không phải là câu sáo rỗng—đó là cơ chế thực sự đằng sau hầu hết thất bại trong giao dịch.

Ba quy tắc quan trọng

Có một câu nói nổi tiếng trong giới giao dịch: “Các yếu tố của giao dịch tốt là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ, và (3) cắt lỗ. Nếu bạn có thể theo dõi ba quy tắc này, bạn có cơ hội.” Đây không phải là phóng đại. Đó là toán học.

Thích nghi vượt qua kế hoạch cố định

Thomas Busby chứng kiến hàng thập kỷ chu kỳ thị trường: “Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoặc chương trình hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại trong những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi là linh hoạt và luôn phát triển. Tôi liên tục học hỏi và thay đổi.”

Thị trường thay đổi. Hệ thống của bạn phải thích nghi với chúng, hoặc bạn sẽ trở nên lỗi thời.

Tư duy về cơ hội

Jaymin Shah tập trung vào rủi ro-lợi nhuận: “Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất.” Không phải mọi biến động giá đều là cơ hội giao dịch. Chờ đợi những cơ hội mang lại lợi nhuận bất đối xứng.

Nguyên tắc mua bán

John Paulson nhận xét: “Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi mua cao và bán thấp trong khi chiến lược đúng để vượt trội về dài hạn là làm ngược lại.” Trái ngược với trực giác? Đúng. Chính xác? Hoàn toàn.

Động thái thị trường: Giá thực sự di chuyển như thế nào

Hiểu rõ hành vi thị trường giúp tránh những hiểu lầm đắt giá.

Nguyên tắc phản biện

Buffett trở lại với hướng dẫn nổi tiếng nhất của mình: “Chúng tôi đơn giản cố gắng sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam chỉ khi người khác sợ hãi.” Khi đám đông hưng phấn, giá thường bị kéo căng. Khi hoảng loạn bán tháo xảy ra, cơ hội xuất hiện.

Ông giải thích thêm: “Tôi sẽ nói cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.” Mua khi giá giảm mạnh. Bán khi mọi người nghĩ giá sẽ tăng mãi mãi. Ngược lại với suy nghĩ đám đông.

Sự gắn bó cảm xúc là kẻ thù của bạn

Jeff Cooper, tác giả và chuyên gia giao dịch, cảnh báo: “Đừng nhầm lẫn vị trí của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn. Nhiều nhà giao dịch giữ vị thế trong cổ phiếu và hình thành sự gắn bó cảm xúc với nó. Họ bắt đầu mất tiền, và thay vì thoát ra, họ tìm lý do mới để ở lại. Khi nghi ngờ, hãy thoát ra!”

Vị thế của bạn không phải là danh tính của bạn. Tách rời cảm xúc, hoặc chịu thiệt về tài chính.

Phù hợp phong cách của bạn với thị trường

Brett Steenbarger xác định một vấn đề cốt lõi: “Vấn đề chính, tuy nhiên, là cần phải phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của bạn thay vì cố gắng ép chiến lược của mình vào hành vi của thị trường.” Quá nhiều nhà giao dịch cố gắng áp đặt chiến lược của họ vào thị trường không muốn hợp tác. Thay vào đó, thích nghi với những gì thị trường thực sự đang làm.

Chuyển động giá đi trước tin tức

Arthur Zeikel nhận xét điều gì đó sâu sắc: “Chuyển động giá cổ phiếu thực sự bắt đầu phản ánh các phát triển mới trước khi người ta nhận thức rõ ràng rằng chúng đã xảy ra.” Thị trường phản ánh thông tin trước khi phần lớn nhà giao dịch nhận thấy. Đó là lý do những người đi trước có lợi nhuận trong khi những người đi sau thua lỗ.

Thực tế định giá

Philip Fisher phân biệt giữa giá và giá trị: “Chỉ có một cách kiểm tra thực sự xem cổ phiếu ‘rẻ’ hay ‘đắt’ là không phải giá hiện tại so với giá trước đó, dù chúng ta đã quen với giá cũ như thế nào, mà là liệu các yếu tố cơ bản của công ty có khả năng tốt hơn hoặc kém hơn đáng kể so với đánh giá của cộng đồng tài chính hiện tại về cổ phiếu đó.”

Thói quen hoài niệm về giá là nguy hiểm. Tập trung vào các yếu tố cơ bản, không phải giá quen thuộc.

Chân lý khắc nghiệt toàn cầu

Một nhà giao dịch tổng kết: “Trong giao dịch, mọi thứ đều có lúc thành công và không có gì luôn luôn thành công.” Chiến lược của bạn sẽ có những giai đoạn thua lỗ. Chấp nhận điều này, bạn sẽ sống sót qua chúng. Phủ nhận điều này, bạn sẽ bán tháo trong thời điểm tồi tệ nhất.

Quản lý rủi ro: Nền tảng của sự sống còn lâu dài

Những nhà giao dịch có lợi nhuận nhất luôn nghĩ trước về mất mát, không phải lợi nhuận.

Tư duy chuyên nghiệp vs. nghiệp dư

Jack Schwager giải thích rất rõ: “Người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất.” Một câu hỏi dẫn đến rủi ro liều lĩnh. Câu hỏi kia dẫn đến xác định kích thước vị thế cẩn thận và dừng lỗ đúng lúc.

Nhận diện cơ hội

Phần hiểu biết của Jaymin Shah lặp lại vì lý do chính đáng: “Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất.” Giao dịch tốt nhất là những giao dịch có rủi ro nhỏ và lợi nhuận tiềm năng lớn.

Đầu tư vào chính mình

Buffett nhấn mạnh: “Đầu tư vào chính mình là điều tốt nhất bạn có thể làm, và như một phần của việc đầu tư vào chính mình; bạn nên học thêm về quản lý tiền bạc.” Sự giàu có của ông phần lớn đến từ quản lý rủi ro vượt trội, chứ không chỉ từ chọn cổ phiếu xuất sắc.

Toán học của rủi ro nhỏ

Paul Tudor Jones tiết lộ chiến lược sinh tồn của mình: “Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể hoàn toàn ngu ngốc. Tôi có thể sai 80% thời gian và vẫn không thua.” Toán học của kích thước vị thế làm cho độ chính xác kém trở nên không quan trọng. Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt biến những nhà giao dịch trung bình thành người chiến thắng.

Không bao giờ đặt tất cả vào một rổ

Buffett lại nói: “Đừng thử độ sâu của dòng sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.” Nếu bạn đặt toàn bộ vốn vào một giao dịch, một thiết lập xấu sẽ phá hủy bạn. Phân bổ vị thế hợp lý. Giới hạn rủi ro mỗi lần giao dịch.

Vấn đề khả năng thanh toán

John Maynard Keynes hiểu điều gì đó thiết yếu: “Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng thanh toán của bạn.” Thị trường không di chuyển theo lịch trình của bạn. Nếu bạn vay quá nhiều, bạn sẽ hết tiền trước khi được chứng minh đúng.

Sai lầm để mất tiền chạy

Benjamin Graham xác định lỗi phổ biến nhất: “Để mất tiền chạy là sai lầm nghiêm trọng nhất mà hầu hết các nhà đầu tư mắc phải.” Dừng lỗ của bạn không phải là tùy chọn. Nó là bảo hiểm. Mỗi giao dịch đều cần có.

Kỷ luật và kiên nhẫn: Con đường không hào nhoáng dẫn đến giàu có

Hầu hết nhà giao dịch muốn sự phấn khích. Các nhà giao dịch có lợi nhuận muốn lợi nhuận. Đây là hai điều khác nhau.

Không hoạt động là chiến thắng

Jesse Livermore cảnh báo: “Khao khát hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều tổn thất trên Phố Wall.” Giao dịch quá nhiều là lời nguyền của người mới bắt đầu. Mỗi giao dịch thêm làm tăng khả năng thua lỗ.

Bill Lipschutz đồng ý: “Nếu hầu hết nhà giao dịch học cách ngồi yên trong tay 50 phần trăm thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.” Không làm gì đôi khi là hành động sinh lợi nhất.

Bài học thoát sớm

Ed Seykota nói rõ ràng: “Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ chịu khoản lỗ lớn nhất trong đời.” Chấp nhận lỗ nhỏ sớm giúp tránh thua lỗ thảm khốc sau này. Đây là toán học thuần túy.

Học hỏi từ vết sẹo

Kurt Capra xem xét các báo cáo tài khoản: “Nếu bạn muốn có những hiểu biết thực sự giúp bạn kiếm nhiều tiền hơn, hãy nhìn vào các vết sẹo chạy dọc theo báo cáo của bạn. Ngừng làm những điều gây hại cho bạn, kết quả của bạn sẽ tốt hơn. Đó là một điều chắc chắn về mặt toán học!” Các khoản lỗ của bạn là những người thầy tốt nhất nếu bạn học chúng một cách trung thực.

Câu hỏi sai lầm

Yvan Byeajee định hình lại kỳ vọng: “Câu hỏi không phải là tôi sẽ kiếm được bao nhiêu trên giao dịch này! Câu hỏi thực sự là; tôi có ổn nếu không kiếm được gì từ giao dịch này không.” Sự thay đổi đơn giản này ngăn chặn việc vay quá nhiều và các quyết định cảm xúc.

Phân tích dựa trên cảm giác

Joe Ritchie nhận xét: “Các nhà giao dịch thành công thường dựa vào trực giác hơn là phân tích quá mức.” Kinh nghiệm xây dựng trực giác. Trực giác thực hiện nhanh hơn phân tích vô tận.

Trò chơi chờ đợi

Jim Rogers tiết lộ cách tiếp cận của mình: “Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi cần làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong khi đó, tôi không làm gì cả.” Phần lớn thành công trong giao dịch đến từ các giai đoạn không hành động giữa các thiết lập có xác suất cao.

Nền tảng đầu tư: Điều gì phân biệt người chiến thắng dài hạn

Ngoài tâm lý giao dịch và quản lý rủi ro, một số nguyên tắc đầu tư phân biệt những người xây dựng của cải qua nhiều thế hệ với phần còn lại.

Về thời gian và kỷ luật

Thông tin nền tảng của Buffett: “Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn.” Tài năng và nỗ lực giúp đỡ, nhưng một số điều không thể vội vàng. Sự giàu có tích tụ qua hàng thập kỷ, không phải tuần.

Tài sản lớn nhất của bạn

Ông cũng nhấn mạnh: “Đầu tư vào chính mình nhiều nhất có thể; bạn là tài sản lớn nhất của chính mình.” Khác với cổ phiếu hoặc bất động sản, kỹ năng của bạn không thể bị đánh thuế hoặc phá sản. Giáo dục về giao dịch và quản lý tiền bạc mang lại lợi nhuận cao nhất.

Chất lượng ở mức giá hợp lý

“Thà mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý còn hơn mua một công ty phù hợp với mức giá tuyệt vời.” Nguyên tắc này phân biệt nhà đầu tư giá trị với nhà giao dịch. Tập trung vào chất lượng và định giá, không phải săn lùng giá hời.

Khi cơ hội đến

“Khi mưa vàng, hãy lấy xô, không phải chiếc muỗng nhỏ.” Trong các thị trường tăng trưởng hoặc giảm giá hoảng loạn, kích thước vị thế cực kỳ quan trọng. Nhà giao dịch bảo thủ bỏ lỡ các khoản lợi nhuận thay đổi cuộc đời vì quá cẩn thận.

Thực tế đa dạng hóa

“Đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ những gì họ đang làm.” Nếu bạn hiểu rõ các vị thế của mình, phân bổ tập trung là ổn. Nếu không hiểu rõ, hãy đa dạng hóa nhiều. Đây là sự trung thực.

Phần giải trí: Hài hước trong thị trường

Ngay cả giao dịch nghiêm túc cũng có những khoảnh khắc vui vẻ.

“Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi khỏa thân.” – Warren Buffett

“Xu hướng là người bạn của bạn—cho đến khi nó đâm bạn sau lưng bằng chiếc đũa trúc.” – @StockCats

“Thị trường bò đực sinh ra từ sự bi quan, lớn lên trên hoài nghi, trưởng thành trên lạc quan và chết vì phấn khích.” – John Templeton

“Thủy triều dâng nâng tất cả các tàu thuyền qua bức tường lo lắng và phơi bày những con gấu đang bơi khỏa thân.” – @StockCats

“Một trong những điều buồn cười về thị trường chứng khoán là mỗi lần một người mua, người khác bán, và cả hai đều nghĩ mình sáng suốt.” – William Feather

“Có những nhà giao dịch già và những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già, dũng cảm.” – Ed Seykota

“Mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể.” – Bernard Baruch

“Đầu tư giống như chơi poker. Bạn chỉ nên chơi những tay tốt, và bỏ cuộc với những tay tồi, bỏ tiền cược.” – Gary Biefeldt

“Đôi khi những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản bạn không thực hiện.” – Donald Trump

“Có thời điểm để mua dài hạn, thời điểm để bán ngắn hạn và thời điểm để đi câu cá.” – Jesse Lauriston Livermore

Suy nghĩ cuối cùng: Những gì những câu trích dẫn này thực sự dạy chúng ta

50 câu trích dẫn về giao dịch này không cung cấp công thức ma thuật hay chiến lược đảm bảo lợi nhuận. Thay vào đó, chúng mang lại điều quý giá hơn: trí tuệ đúc kết từ những người đã dành hàng thập kỷ điều hướng thị trường thành công.

Điểm chung? Kỷ luật thắng may mắn. Tâm lý quan trọng hơn phân tích. Quản lý rủi ro thắng các lệnh vào đẹp. Kiên nhẫn thắng tốc độ. Lỗ nhỏ thắng tài khoản bị phá hỏng.

Hãy đọc những câu này thường xuyên. Khi thị trường thử thách cảm xúc của bạn, hãy trở lại chúng. Chúng đã giúp các nhà giao dịch huyền thoại thành công. Chúng sẽ giúp bạn nữa.

Có thể câu trích dẫn yêu thích của bạn tiết lộ lĩnh vực bạn cần cải thiện nhất. Hãy sử dụng sự hiểu biết đó.