Muốn tham gia đầu tư hàng hóa lớn? Trước tiên hãy làm rõ những kiến thức cơ bản này

Trong bản đồ phân bổ tài sản toàn cầu, hàng hóa lớn cùng với cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối đều đóng vai trò quan trọng, bởi vì chúng có tính thanh khoản cao và liên quan sâu sắc đến kinh tế vĩ mô, giá của chúng thường phản ánh chính xác tình hình hoạt động kinh tế. Tuy nhiên, để kiếm lời từ thị trường hàng hóa lớn, nhà đầu tư trước tiên cần hiểu rõ hàng hóa lớn là gì và làm thế nào để chọn ra các loại thực sự xứng đáng để tham gia từ nhiều loại hàng hóa khác nhau.

Hàng hóa lớn thực sự là gì?

Theo nghĩa rộng, hàng hóa lớn là những mặt hàng vật chất có thể tham gia vào thị trường lưu thông nhưng không phải là bán lẻ cuối cùng, được ứng dụng rộng rãi trong sản xuất công nghiệp và tiêu dùng hàng ngày. Đặc điểm cốt lõi của chúng có thể tóm gọn trong một từ là “lớn” — cung lớn, cầu lớn, lưu thông lớn, tồn kho lớn, điều này khiến hàng hóa lớn thường nằm ở vị trí phía trên của chuỗi ngành công nghiệp.

Hiện nay, trên thị trường toàn cầu, hàng hóa lớn được chia thành sáu nhóm chính: Năng lượng, Kim loại công nghiệp, Kim loại quý, Nông sản, Hàng mềm và Sản phẩm chăn nuôi. Trong đó, nhóm năng lượng (bao gồm dầu thô, xăng, dầu nhiên liệu, khí tự nhiên, v.v.) là tiêu biểu nhất. Ví dụ, dầu thô có quy mô cung cầu lớn, ứng dụng ở nhiều lĩnh vực — từ đóng gói thực phẩm bằng nhựa, dệt may (PTA), vật liệu xây dựng (PVC) đến vận tải (xăng dầu), gần như thấm vào mọi khâu trong sinh hoạt hàng ngày, vì vậy dầu thô được mệnh danh là loại hàng hóa lớn chủ lực trong lĩnh vực này.

Ngoài năng lượng, kim loại công nghiệp (đồng, nhôm, chì, kẽm, quặng sắt) và kim loại quý (vàng, bạc, palladium, platinum) cũng là các loại đầu tư quan trọng. Kim loại quý do tính hiếm có và khả năng lưu giữ tốt, có đặc tính tài chính mạnh, chống ăn mòn tốt, tự nhiên mang chức năng tiền tệ và giá trị phòng ngừa rủi ro. Các loại nông sản bao gồm các loại ngũ cốc trồng rộng rãi toàn cầu như đậu nành, ngô, lúa mì, còn hàng mềm gồm đường, bông, cà phê, v.v.

Nhà đầu tư nên chọn lựa như thế nào?

Dù hàng hóa lớn có nhiều loại, nhưng không phải tất cả đều phù hợp để đầu tư tham gia. Việc lựa chọn chủ yếu dựa trên các đặc điểm sau của loại hàng hóa đó:

Thanh khoản thị trường đủ lớn — Đầu tư vào các tài sản phải có lượng vốn lớn tham gia giao dịch, để đảm bảo định giá đầy đủ, tránh hiện tượng thao túng giá. Các loại chủ đạo như dầu thô, đồng, vàng, đậu nành, ngô đều đáp ứng tiêu chí này.

Định giá thống nhất toàn cầu — Các loại hàng hóa được niêm yết và giao dịch trên nhiều sàn giao dịch quốc tế, nhà đầu tư toàn cầu có thể tham gia mua bán với mức giá thị trường thống nhất, tăng tính công bằng của giá cả. Dầu thô và vàng chính là ví dụ điển hình.

Tiện lợi trong lưu trữ và vận chuyển — Hàng hóa dễ bảo quản, vận chuyển, ít bị giảm chất lượng do thay đổi địa lý hoặc khí hậu, tạo điều kiện cho giao dịch quy mô lớn.

Sản phẩm tiêu chuẩn cao — Dù sản xuất ở đâu, chất lượng hàng hóa đều được kiểm soát và công nhận nghiêm ngặt, đảm bảo tính hợp quy chuẩn trong giao dịch. Dầu thô, vàng đều có đặc điểm này.

Nhu cầu ổn định và rộng rãi — Nhu cầu thực tế dài hạn và ổn định toàn cầu đối với các loại hàng hóa này, như năng lượng và thực phẩm.

Thông tin cơ bản dễ tiếp cận và phân tích — Các dữ liệu kinh tế, thông tin ngành rõ ràng, minh bạch, nhà đầu tư có thể dựa vào logic vĩ mô để dự đoán xu hướng giá, chứ không chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật.

Dựa trên các tiêu chí trên, nhà đầu tư nên tập trung vào các loại hàng hóa như dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông. Đây đều là các tài sản có tính thanh khoản cao, chịu ảnh hưởng của chu kỳ kinh tế toàn cầu, có độ minh bạch thông tin cao và phù hợp để đầu tư dài hạn.

Làm thế nào để đầu tư hàng hóa lớn? Hợp đồng tương lai là lựa chọn chính

Có nhiều cách tham gia đầu tư hàng hóa lớn, nhưng phương pháp phổ biến nhất là hợp đồng tương lai và quyền chọn. Đối với nhà đầu tư mới vào thị trường, việc nắm vững logic cơ bản của hợp đồng tương lai là rất quan trọng.

Mỗi hợp đồng tương lai quy định rõ tài sản đầu tư — ví dụ, hợp đồng tương lai dầu thô chính là dầu thô. Tuy nhiên, điểm mấu chốt của hợp đồng tương lai là thời điểm giao hàng, nhà đầu tư cần dự đoán giá giao ngay của loại hàng hóa đó tại tháng giao hàng cụ thể để đưa ra quyết định giao dịch. Điều này đòi hỏi phân tích sâu về các yếu tố ảnh hưởng đến giá trong tương lai.

Yếu tố chính ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai hàng hóa lớn là tình hình kinh tế vĩ mô, nguồn cung và cầu của hàng hóa. Các nghiên cứu về vĩ mô và cung cầu ngành gọi chung là phân tích cơ bản, quyết định hướng đi và biên độ biến động của giá.

Ngoài phân tích cơ bản, nhà đầu tư còn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật để tối ưu hóa thời điểm vào ra. Phân tích cơ bản quyết định xu hướng chính, phân tích kỹ thuật giúp xác định chính xác điểm vào/ra; ngược lại, tín hiệu kỹ thuật cần được xác nhận bởi các yếu tố cơ bản để đảm bảo tính bền vững và biên độ dao động của giá. Sự kết hợp của cả hai sẽ nâng cao tỷ lệ thành công và giảm thiểu rủi ro.

Tổng kết

Hàng hóa lớn, như cổ phiếu và trái phiếu, là một loại tài sản quan trọng song song, việc đầu tư vào hàng hóa lớn chính là việc định giá lại giá trị của chuỗi ngành toàn cầu. Việc lựa chọn các loại hàng hóa có tính thanh khoản cao, định giá toàn cầu, dựa trên các yếu tố cơ bản, kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật, là con đường đúng đắn để tham gia đầu tư hàng hóa lớn. Các loại hàng hóa được đề xuất vẫn là dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông — tất cả đều hội tụ các điều kiện cần thiết để trở thành các mục tiêu đầu tư dài hạn.