Sự thật về chi phí giao dịch: Spread thực sự đang "lừa" tiền của bạn như thế nào

Bạn có để ý không, khi mua và bán cùng một cặp tiền tệ trên sàn giao dịch, giá bạn thấy lại không giống nhau? Khoảng chênh lệch vô hình đó chính là khoản lợi nhuận mà sàn giao dịch và nhà môi giới âm thầm kiếm của bạn. Khoảng chênh lệch này gọi là chênh lệch giá hay còn gọi là spread.

Spread là chi phí ẩn của giao dịch

Hãy tưởng tượng khi bạn muốn mua euro đổi lấy đô la Mỹ, bạn sẽ thấy hai mức giá:

• Giá mua (ASK): giá bạn phải trả, mức giá nhà môi giới báo cho bạn
• Giá bán (BID): giá bạn có thể bán ra, mức giá nhà môi giới chào bán cho bạn

Hai mức giá này luôn luôn khác nhau. Giá mua luôn cao hơn giá bán, và khoảng cách giữa chúng chính là spread. Đây là cách kiếm lợi chính của các “nhà môi giới không phí hoa hồng” — họ không thu phí rõ ràng từ bạn, mà kiếm từ chênh lệch này.

Nói đơn giản, điều này tương tự như nhà môi giới mua từ bạn với giá thấp rồi bán lại với giá cao, sống dựa vào chênh lệch đó. Phí giao dịch không được tính riêng biệt mà đã được “đóng gói” trong giá mua bán bạn thấy.

Hai loại spread, loại nào khiến bạn thua lỗ nhiều hơn

Trên nền tảng giao dịch, có hai loại spread chính mà bạn cần biết sự khác biệt:

Spread cố định — trông có vẻ ổn định, nhưng thực ra có nhiều bẫy

Spread cố định là khi bất kể thời điểm nào, mức chênh lệch vẫn giữ nguyên. Thường do các nhà môi giới dạng nhà tạo lập thị trường hoặc “bảng giao dịch” cung cấp. Họ mua vào với số lượng lớn từ các nhà cung cấp thanh khoản rồi bán cho nhà đầu tư lẻ, đóng vai trò là đối thủ của bạn trong giao dịch.

Ưu điểm là chi phí dự đoán được, yêu cầu vốn thấp. Nhưng cũng có những rủi ro:

• Trễ báo giá: Trong thời điểm thị trường biến động mạnh, nhà môi giới phản ứng chậm, có thể từ chối giao dịch của bạn hoặc yêu cầu bạn chấp nhận mức giá mới
• Rủi ro trượt giá (slippage): Giá biến động nhanh, giá cuối cùng bạn thực hiện có thể xa so với dự kiến

Spread biến đổi — linh hoạt, minh bạch, nhưng đòi hỏi tốc độ nhanh

Spread biến đổi thay theo biến động thị trường, do các nhà môi giới không bảng giao dịch cung cấp. Họ lấy giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản theo thời gian thực, truyền trực tiếp cho bạn, không có ai thao túng.

Ưu điểm là không trễ báo giá, độ minh bạch cao. Nhưng nhược điểm rõ ràng — loại spread này không thân thiện với các nhà giao dịch ngắn hạn. Đặc biệt trong các thời điểm dữ liệu kinh tế công bố, ngày lễ, các sự kiện kinh tế toàn cầu có tính thanh khoản thấp, spread sẽ mở rộng nhanh chóng, ăn mất lợi nhuận của bạn.

Cách tính spread, chi phí thực sự của bạn là bao nhiêu

Biết được con số spread chưa đủ, bạn cần tính ra chi phí thực tế. Điều này đòi hỏi hai thông tin:

1. Giá trị mỗi điểm (pip)
2. Khối lượng giao dịch

Lấy ví dụ cặp EUR/USD, giả sử:

• Giá mua: 1.04111
• Giá bán: 1.04103
• Spread: 8 điểm (hoặc 0.0008)

Nếu bạn giao dịch 1 mini lot (10,000 đơn vị), giá trị mỗi điểm là 1 USD:

Chi phí giao dịch = 0.8 điểm × 1 mini lot × 1 USD/ điểm = 0.80 USD

Nếu bạn giao dịch 5 mini lots:

Chi phí giao dịch = 0.8 điểm × 5 mini lots × 1 USD/ điểm = 4.00 USD

Có vẻ không nhiều? Nhưng đừng quên, đây mới là chi phí khi vào lệnh. Khi đóng lệnh, bạn còn phải trả thêm một lần nữa. Vì vậy, khối lượng giao dịch càng lớn, chi phí mỗi lần mở vị thế càng tăng gấp bội.

Lời khuyên thực tế khi chọn spread

• Nếu bạn là nhà giao dịch siêu ngắn hạn hoặc “cò mồi”, spread cố định dù có rủi ro trượt giá nhưng ít nhất không bị mở rộng đột ngột
• Nếu bạn thích giữ vị thế dài hạn hoặc theo xu hướng, spread biến đổi với độ minh bạch cao lại là lợi thế, vì bạn không sợ biến động ngắn hạn
• Trong giao dịch tin tức, cần cẩn thận đặc biệt — spread biến đổi có thể mở rộng đến mức phi lý khi dữ liệu được công bố, lúc đó vào lệnh giống như cho tiền vào túi người khác

Hiểu rõ bản chất của spread, bạn mới có thể kiểm soát tốt chi phí trong quá trình giao dịch.