Cung cung cấp nghĩa là gì: Hướng dẫn dành cho nhà giao dịch muốn hiểu về biến động giá cổ phiếu

Trong lĩnh vực đầu tư cổ phiếu, có những khái niệm cơ bản mà mọi nhà giao dịch đều cần biết, đó là mối quan hệ giữa nhu cầu mua và cung cấp của thị trường. Hai yếu tố này thúc đẩy biến động giá và giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định một cách thông minh hơn.

Tại sao nhà giao dịch cần hiểu mối quan hệ này

Trước khi đi sâu vào kỹ thuật giao dịch, hãy nhìn tổng thể. Cổ phiếu và các tài sản tài chính là hàng hóa giống như các mặt hàng khác trên thị trường, chỉ khác ở chỗ là hàng hóa ảo đa dạng. Bạn có thể áp dụng các quy tắc của kinh tế học cơ bản để dự đoán giá và xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả.

Nhu cầu mua (Demand): Động lực thúc đẩy giá tăng

Nhu cầu mua nghĩa là lượng hàng hóa mà người mua sẵn lòng mua ở mỗi mức giá. Khi vẽ dữ liệu này trên đồ thị, ta sẽ có đường thể hiện nhu cầu có đặc điểm giảm dần từ trái sang phải (downward sloping).

Quy tắc của nhu cầu mua cho chúng ta biết rằng khi giá giảm, lượng yêu cầu của người mua sẽ tăng lên, và ngược lại. Điều này xuất phát từ hai lý do:

Ảnh hưởng về thu nhập: Khi giá cổ phiếu giảm, số tiền của bạn có thể mua được nhiều hơn (theo nghĩa bạn có thể mua nhiều hơn với cùng số tiền), dẫn đến nhu cầu tăng lên.

Ảnh hưởng của sự thay thế: Nếu một cổ phiếu giảm giá so với cổ phiếu khác gần đó, nhà đầu tư sẽ chuyển sang mua cổ phiếu này nhiều hơn vì có vẻ hợp lý hơn.

Các biến số ảnh hưởng đến nhu cầu mua trong thị trường tài chính bao gồm thanh khoản của hệ thống, niềm tin của nhà đầu tư, dự báo lợi nhuận của công ty, tình hình kinh tế vĩ mô và chính sách lãi suất.

Cung cấp (Supply): Đáp ứng, đề cập đến lượng hàng hóa mà người bán sẵn lòng cung cấp

Cung cấp nghĩa là lượng hàng hóa mà người bán sẵn lòng bán ở mỗi mức giá. Đường cung thể hiện có xu hướng tăng từ trái sang phải (upward sloping).

Quy tắc của cung cho biết rằng khi giá tăng, người bán sẽ sẵn lòng cung cấp nhiều hơn, vì lợi nhuận cao hơn, và ngược lại.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung trong thị trường chứng khoán bao gồm chi phí sản xuất (liên quan đến Capex của công ty), chính sách tăng vốn hoặc mua lại cổ phiếu, việc đăng ký mới của công ty, quy định thị trường và dự báo về giá trong tương lai.

Điểm cân bằng (Equilibrium): Nơi giá dừng lại

Sự biến động của giá cổ phiếu không chỉ do nhu cầu hoặc cung cấp đơn thuần, mà xảy ra tại điểm mà hai đường cắt nhau, gọi là cân bằng. Đây là điểm mà lượng hàng mà người mua muốn mua phù hợp với lượng hàng người bán cung cấp.

Tại sao giá trở về điểm cân bằng

Nếu giá vượt quá điểm cân bằng: Người bán muốn bán nhiều hơn, trong khi người mua muốn mua ít hơn, dẫn đến dư thừa hàng hóa làm giá bị đẩy xuống.

Nếu giá thấp hơn điểm cân bằng: Người mua muốn mua nhiều hơn, trong khi người bán muốn bán ít hơn, gây thiếu hàng và đẩy giá lên.

Cách sử dụng Khu vực Nhu cầu và Cung cấp trong giao dịch thực tế

Phương pháp thực tiễn phổ biến là Khu vực Nhu cầu và Cung cấp. Kỹ thuật này tìm kiếm các điểm mà giá rời khỏi trạng thái cân bằng rồi tạo nền tảng, khi lực mua hoặc bán thắng thế, giá sẽ tiếp tục đi theo hướng đó.

Nhịp quay lại

Khu vực Nhu cầu Drop Base Rally (DBR): Giá giảm mạnh (Drop) rồi bắt đầu tạo nền (Base) ở mức thấp, khi nhu cầu trở lại mạnh mẽ, giá vượt lên và chạy tiếp (Rally).

Khu vực Cung Rally Base Drop (RBD): Giá tăng nhanh (Rally) rồi bắt đầu tạo nền (Base) ở mức cao, khi cung vào, giá vượt xuống và giảm mạnh (Drop).

Giao dịch theo xu hướng liên tục

Khu vực Nhu cầu Rally Base Rally (RBR): Giá tăng, sau đó tạo nền rồi tiếp tục tăng.

Khu vực Cung Drop Base Drop (DBD): Giá giảm, sau đó tạo nền rồi tiếp tục giảm.

Ứng dụng trong phân tích cổ phiếu

Phân tích cơ bản: Sự biến động giá cổ phiếu phản ánh sự thay đổi trong nhu cầu nắm giữ của công ty. Đánh giá giá trị thị trường (Market Cap) của công ty, các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận như dự báo kết quả kinh doanh quý tới, tăng trưởng kinh tế hoặc điều chỉnh cấu trúc đều ảnh hưởng đến sự thay đổi của cung cầu.

Phân tích kỹ thuật:

Nến màu xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) thể hiện nhu cầu mua mạnh, trong khi màu đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) thể hiện sức bán mạnh.

Việc tạo đỉnh mới cho thấy nhu cầu mua còn mạnh, trong khi tạo đáy mới cho thấy cung vẫn còn mạnh.

Hỗ trợ (Support) là điểm mà nhà mua chờ mua, còn kháng cự (Resistance) là điểm mà nhà bán chờ bán ra.

Những điều cần ghi nhớ

Cung cấp nghĩa là lượng hàng hóa mà người bán muốn cung cấp, còn Nhu cầu mua là lượng người mua muốn mua. Mối quan hệ giữa hai yếu tố này không chỉ xác định giá mà còn cho biết giá sẽ đi đến đâu tiếp theo.

Nhà giao dịch hiểu rõ động lực này sẽ có lợi thế trong việc bắt nhịp mua bán, mua vào khi nhu cầu trở lại mạnh, hoặc bán ra khi cung vào nhiều.

Điều quan trọng nhất là sử dụng thông tin này kết hợp với phân tích giá thực tế trên thị trường, luyện tập để hình dung rõ ràng cách mà cung cầu hoạt động.