Tôi thấy rất ngạc nhiên khi chủ đề trung tâm dữ liệu vẫn chưa cạn kiệt

Với những gì đang xảy ra và sắp tới, tôi mong đợi các định giá cao ngất trời trên mọi thứ liên quan đến nó

Tuy nhiên chúng ta vẫn có $NVDA ở mức 25x lợi nhuận dự kiến trong 12 tháng, $GOOG ở mức 28x, $AMD ở mức 38x, $MU ở mức 13x, $AMAT ở mức 27x, $CRDO ở mức 43x, và $AVGO ở mức 36x

Ngay cả giá của các cổ phiếu trung tâm dữ liệu thuần túy như $CIFR, $IREN, $WULF, và $NBIS cũng rất ổn định

Vậy chuyện gì đang xảy ra ở đây?

Mọi người đều nói về AI như cuộc cách mạng lớn nhất trong lịch sử loài người, nhưng các định giá không phản ánh mức độ hype đó

Bạn có thể lập luận rằng đây chỉ là chu kỳ bán dẫn mang tính chu kỳ

Điều đó đúng, nhưng đây không phải là một chu kỳ điển hình nơi nhu cầu tiêu dùng yếu hơn một chút có thể đảo ngược lợi nhuận

Điều này không liên quan đến laptop hay PC chơi game. AI đi xa hơn nhiều

Bán dẫn đã trở nên quan trọng hơn gấp nhiều lần kể từ khi ChatGPT được phát hành, và các nút thắt cổ chai cùng nhu cầu về token không có dấu hiệu giảm tốc trong thời gian tới

Những lợi ích về năng suất thu được sẽ chứng minh cho các khoản đầu tư này, và khi các mô hình tiếp tục cải thiện, thực tế này sẽ càng rõ ràng hơn