Nếu dữ liệu CPI tối nay mà "phát nổ", đồng coin trong tay bạn có khi thật sự phải nằm im rồi.

Nói thật, bây giờ thị trường chẳng quan tâm gì chuyện có giảm lãi suất hay không – ai cũng mặc định là sẽ giảm, chỉ tranh cãi giảm 50 hay 25 điểm cơ bản thôi. Nhưng có một vấn đề chí mạng mà tất cả đều cố tình bỏ qua: nhỡ đâu dữ liệu lạm phát lại bất ngờ tăng vọt thì sao?

Thời gian gần đây PPI giảm, dữ liệu việc làm cũng hạ nhiệt, thị trường phấn khích đến mức đã định giá trước cả việc cắt giảm lãi suất. Đợt hồi phục của tiền mã hóa nhìn thì có vẻ mạnh mẽ, nhưng thực chất chỉ dựa vào kỳ vọng "dòng tiền sắp đổ vào". Vấn đề ở chỗ, nếu lạm phát dịch vụ cốt lõi vượt kỳ vọng lên trên 3,6%, Fed trở mặt còn nhanh hơn lật sách – tạm dừng giảm lãi suất hoặc thậm chí tăng lãi suất trở lại không phải là không thể. Đến lúc đó, hiệu ứng domino xảy ra, tài sản mã hóa là loại rủi ro cao chắc chắn bị bán tháo đầu tiên.

Nói thẳng ba kịch bản khả dĩ nhé:

Dữ liệu thấp hơn kỳ vọng? Đó là đêm hội. Thanh khoản sẽ đổ vào điên cuồng, Bitcoin lao lên 45.000 USD không phải mơ, altcoin cũng sẽ tăng bù, có thể canh giá thấp mua vào các mã chất lượng.

Dữ liệu đúng kỳ vọng? Fed rất có thể sẽ giảm 25 điểm cơ bản, thị trường sẽ rung lắc một thời gian để tiêu hóa tâm lý, nhưng xu hướng lớn vẫn là đi lên, đừng vội vàng xoay chuyển vị thế.

Dữ liệu vượt kỳ vọng? Hãy chuẩn bị "đu đỉnh" hoặc cắt lỗ thôi. Kỳ vọng thanh khoản sụp đổ, tâm lý phòng thủ trỗi dậy, thị trường coin không còn ai là người thắng cả.

8 năm quan sát dữ liệu không vô ích, cốt lõi của vòng đấu này chính là kỳ vọng thanh khoản đối đầu thực tế lạm phát. Bỏ lỡ thời điểm tối nay, tuần sau có khi chẳng còn gì để mà ăn nữa đâu.