Rủi ro thanh lý Altcoin gia tăng khi đòn bẩy đạt mức cực đoan

Nguồn: Coindoo Tiêu đề gốc: Rủi ro thanh lý Altcoin gia tăng khi đòn bẩy đạt mức cực đoan Liên kết gốc: https://coindoo.com/altcoin-liquidation-risk-surges-as-leverage-hits-extreme-levels/ Một làn sóng thận trọng mới đang lan rộng trong thị trường tiền điện tử khi các nhà phân tích cảnh báo về sự gia tăng trong việc đầu cơ đòn bẩy trên các altcoin có vốn hóa thấp.

Những điểm chính

• Đòn bẩy trên các đồng altcoin vốn hóa nhỏ đang đạt mức nguy hiểm.
• Nhiều token hiện có lãi mở lớn hơn vốn hóa thị trường.
• Những biến động giá nhỏ cũng có thể kích hoạt các lệnh thanh lý lớn.

Dữ liệu gần đây cho thấy ngày càng có nhiều token hiện có mức đòn bẩy vượt xa sức mạnh thị trường cơ bản của chúng — một cấu trúc mà lịch sử đã cho thấy dẫn đến việc thanh lý hàng loạt khi giá di chuyển chỉ một chút.

Đòn bẩy Đang Vượt Qua Cơ Bản

Mối quan tâm xoay quanh tỷ lệ Mở Lợi Ích trên Giá trị Thị Trường, một chỉ số được sử dụng để đo lường sự thống trị của giao dịch phái sinh so với giá trị của đồng coin. Khi lợi ích mở cao lên một cách mạnh mẽ trong khi giá trị thị trường vẫn nhỏ, thị trường trở nên rất mong manh vì các nhà giao dịch, chứ không phải nhu cầu tự nhiên, đang điều khiển sự biến động.

Các biểu đồ từ công ty nghiên cứu Alpharactal làm nổi bật sự mất cân bằng ngày càng tăng này, cho thấy sự tập trung mạnh mẽ vào các vị thế đầu cơ trong các token vốn hóa nhỏ đã thấy sự quan tâm nhanh chóng đến hợp đồng tương lai trong vài tuần qua.

Các Altcoin Rủi Ro Cao Trở Thành Trung Tâm

Theo nhà phân tích Joao Wedson, một số altcoin nổi tiếng — HYPE, ASTER, ENA, TRUMP và VIRTUAL — hiện đang nằm trong khu vực rủi ro thanh lý cao nhất trong số các tên tuổi lớn. Trong một số trường hợp, lãi suất mở đã vượt quá toàn bộ vốn hóa thị trường của token, cho thấy sự đầu cơ trong tương lai đã vượt qua giá trị thực.

Các nhà phân tích cảnh báo rằng trong những điều kiện này, ngay cả một đợt giảm 5% thị trường thông thường cũng có thể xóa sổ một phần lớn các vị thế dài có đòn bẩy trong vài phút.

Lãnh thổ an toàn vẫn nằm trong Top 100

Wedson nhấn mạnh rằng khu vực ổn định nhất của thị trường vẫn nằm trong Top 100 tiền điện tử, nơi hơn 90% tài sản giữ tỷ lệ Lãi Mở / Vốn Hóa Thị Trường dưới 20%. Bên ngoài phạm vi này, xác suất thanh lý liên tục tăng mạnh — đặc biệt đối với các nhà giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy cao mà không có quản lý rủi ro.

Các nhà phân tích cho biết, giao dịch bên ngoài khu vực này không hẳn là sai, nhưng cần phải hết sức thận trọng và có nhận thức sâu sắc về những yếu tố kích thích sự biến động.

Đòn bẩy, không phải Nỗi sợ, có thể kích hoạt đợt bán tháo tiếp theo

Khi sự thèm muốn đầu cơ tăng cao trên thị trường, sự kiện thanh lý tiếp theo có thể không xuất phát từ các cú sốc vĩ mô hoặc sự thay đổi tâm lý, mà từ chính đòn bẩy. Khi nhiều vốn đổ vào các hợp đồng phái sinh hơn là thị trường giao ngay, bất kỳ sự điều chỉnh giá nào — dù nhỏ đến đâu — cũng có thể kích hoạt các vụ thanh lý tự động và việc bán tháo cưỡng bức.

Các chiến lược gia thị trường khuyên nên theo dõi các chỉ số đòn bẩy bên cạnh biểu đồ giá, lưu ý rằng trong môi trường hiện tại, rủi ro thanh lý có thể tăng ngay cả trong xu hướng tăng.