Bong bóng tiền điện tử? Hiểu chu kỳ trước khi bị cháy

Question

Bitcoin vừa mới phá vỡ mức $64,000 lần đầu tiên kể từ năm 2021, và cùng với nó là những câu hỏi quen thuộc: Chúng ta có đang trong một bong bóng không? Đây có phải là thời điểm để bán hay giữ lại?

Câu trả lời không đơn giản, nhưng lịch sử thì để lại cho chúng ta những manh mối rõ ràng.

Những bong bóng tiền điện tử: Tại sao chúng xảy ra?

Khác với cổ phiếu hoặc bất động sản, hầu hết các loại tiền điện tử không có dòng tiền thực sự. Giá trị của chúng phụ thuộc 100% vào những gì người khác sẵn sàng trả. Điều này khiến chúng cực kỳ nhạy cảm với cơn sốt và sự đầu cơ.

Chu trình điển hình hoạt động như sau:

Giai đoạn 1: Sự phấn khích ban đầu → Một dự án mới hứa hẹn sẽ cách mạng hóa mọi thứ. Những người tiên phong tham gia.

Giai đoạn 2: FOMO lớn → Truyền thông, người ảnh hưởng, những người trong nhóm WhatsApp bắt đầu nói về chủ đề này. Ai cũng muốn kiếm tiền nhanh. Giá cả tăng vọt.

Giai đoạn 3: Cảm xúc điên rồ → Giá tăng lên mức phi lý, hoàn toàn không liên quan đến thực tế. Không ai muốn phân tích các yếu tố cơ bản, chỉ muốn HODL.

Giai đoạn 4: Sụp đổ → Hoặc có tin tức tiêu cực, hoặc đơn giản là nhu cầu mua giảm. Những người đầu tiên bán, sau đó là sự hoảng loạn. Giá giảm 80-90%.

Lịch sử thảm họa

2011: Bitcoin đã tăng từ xu lên $30 trong vài tháng. Sau đó giảm xuống một chữ số.
2017-2018: BTC đạt gần $20,000, sau đó giảm xuống $3,000. Hàng ngàn ICO “cách mạng” hóa ra là lừa đảo.
2021-2022: NFTs bán được hàng triệu. Một năm sau: khối lượng giao dịch giảm mạnh. Bitcoin cũng đã có một đợt tăng giá lên $68,000 trước khi điều chỉnh.

Dấu hiệu cảnh báo (học cách nhìn thấy chúng)

Giá tăng vọt trong vài ngày/tuần → Nếu Ripple hoặc Solana tăng gấp ba trong 2 tuần, có điều gì đó bất thường xảy ra.

Biến động cực kỳ → Những thay đổi hoang dã trong vài giờ cho thấy giao dịch đầu cơ, không phải đầu tư thực sự.

Khối lượng giao dịch bất thường → Các lệnh khổng lồ với ít phân tích = tiền cảm xúc.

Vốn hóa ảo → Nếu tổng hợp tất cả các đồng tiền điện tử tăng nhanh hơn sự chấp nhận thực tế, sẽ có vấn đề.

Kích thích đòn bẩy → Giao dịch ký quỹ nhiều hơn = rủi ro hệ thống nhiều hơn.

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam cực đoan → Khi ở mức 80+, mọi người mù quáng vì tham lam.

Vậy bây giờ tôi phải làm gì?

Nếu bạn thấy tín hiệu:

Giảm vị thế ( không bán hết, nhưng bán những gì bạn không thể mất )
Kích hoạt lệnh dừng lỗ tự động
Ngừng nhìn biểu đồ 24/7
Không giao dịch với đòn bẩy

Cách tiếp cận dài hạn:

Nghiên cứu công nghệ đứng sau dự án ( không chỉ là giá )
Đừng đầu tư nhiều hơn những gì bạn có thể mất
Bỏ qua tiếng ồn của mạng xã hội
Các dự án mạnh cuối cùng sẽ phục hồi

Câu hỏi triệu đô: Bitcoin có phải là một bong bóng không?

Có thể tranh cãi. Bitcoin đã trải qua nhiều chu kỳ bùng nổ-suy thoái, nhưng khác với các dự án thịnh hành, nó có giá trị thực: tiền tệ phi tập trung. Cuộc tranh luận là liệu giá hiện tại có phản ánh điều đó hay có sự đầu cơ quá mức.

Sự thật: Bong bóng đến rồi đi. Điều quan trọng là không mất tất cả trong hành trình.