#香港稳定币监管框架 $SOL Cảnh báo thanh lý vào giữa đêm: Bài học 60.000 U tiền cưới giảm về 0 chỉ trong một đêm

Gần đây tôi thấy một trường hợp khiến người ta đau lòng. Một nhà đầu tư đã gửi tin nhắn vào lúc nửa đêm, tài khoản của anh ấy đã bị thanh lý toàn bộ 60000U trong một lần điều chỉnh - đó là toàn bộ tiền cưới mà anh ấy chuẩn bị. $ZEC

Xem lại lịch sử giao dịch mới phát hiện: 58000U toàn bộ vị thế đặt cược, mở lệnh mua với đòn bẩy 5 lần, không đặt lệnh dừng lỗ. Thị trường chỉ điều chỉnh 3 điểm, tài khoản lập tức giảm về 0. $ETH

Nhiều người nghĩ rằng sử dụng toàn bộ vốn có thể kiếm được nhanh hơn, nhưng thực tế đây là cách thao tác nguy hiểm nhất. Sử dụng toàn bộ vốn giống như lái xe mà không có phanh, một khi đánh giá sai lầm, sẽ không có cơ hội điều chỉnh.

Vấn đề cốt lõi của việc Bị thanh lý thường không nằm ở mức đòn bẩy mà ở việc phân bổ vị thế.

Lấy một ví dụ so sánh:
Cũng với 800U vốn, nếu dùng 750U mở toàn bộ với đòn bẩy 5 lần, thị trường biến động ngược 6% thì sẽ bị thanh lý;
Nhưng nếu chỉ dùng 75U với đòn bẩy 5 lần, cần có biến động ngược 86,7% mới mất hết, khả năng chống rủi ro chênh lệch gần 12 lần.

Nhà đầu tư này đã sử dụng 96,7% vốn gốc, dưới đòn bẩy 5 lần, một đợt điều chỉnh bình thường đã không chịu nổi.

Trải qua nhiều lần biến động thị trường, tôi đã tổng kết ba nguyên tắc quản lý vị thế hữu ích, sau một năm, vốn gốc không những không lỗ, mà còn ổn định tăng trưởng gần 80%:

**1. Đầu tư một lần không vượt quá 7% tổng vốn**
Giả sử tài khoản có 6000U, mỗi lần mở vị thế tối đa 420U. Ngay cả khi kích hoạt lệnh dừng lỗ 7%, cũng chỉ lỗ 29.4U, sẽ không ảnh hưởng nghiêm trọng.

**2. Kiểm soát thua lỗ trong một lần không vượt quá 1.1% tổng vốn**
Chẳng hạn, 420U mở đòn bẩy 5 lần, đặt mức cắt lỗ 1%, tổn thất thực tế khoảng 8.4U, tương đương với 1.1% tổng vốn. Cắt lỗ thì cắt lỗ, đừng có hy vọng may mắn.

**3. Kiên quyết giữ trạng thái không có vị trí khi thị trường không rõ ràng**
Không vì lợi nhuận mà mù quáng gia tăng đầu tư. Hãy chờ đến khi xu hướng rõ ràng rồi vào lệnh - chẳng hạn như khi đường giá hàng ngày phá vỡ vị trí quan trọng và có khối lượng giao dịch đi kèm, tỷ lệ thắng sẽ cao hơn nhiều.

Trước đây có một nhà giao dịch, liên tục bị thanh lý trong vài tháng, sau khi bắt đầu thực hiện ba nguyên tắc này, trong bốn tháng đã từ 3200U làm được 55000U. Anh ấy đã nói một câu rất có lý: "Trước đây tôi nghĩ rằng toàn bộ tài sản là đánh cược mạng sống, giờ tôi mới hiểu, tư duy toàn bộ tài sản thực sự là để sống lâu hơn trong thị trường."

Thị trường luôn ở đó, nhưng vốn chỉ có một. Kiểm soát vị thế, quản lý rủi ro, mới là nền tảng cho lợi nhuận lâu dài.