Nguồn: DecenterKorea Tiêu đề gốc: Naver - Dunamu hôm nay sáp nhập···Tỷ lệ hoán đổi cổ phiếu được chú ý Liên kết gốc: https://www.decenter.kr/NewsView/2H0LRICFA0/GZ03

Các gã khổng lồ mạng và sàn giao dịch hàng đầu địa phương hợp nhất chiến lược

Công ty con tài chính của các ông lớn Internet trong nước và nhà điều hành sàn giao dịch tài sản ảo lớn nhất địa phương hôm nay đã công bố sáp nhập. Sau khi sáp nhập thành công, nhà điều hành dịch vụ thanh toán tiện lợi lớn nhất trong nước và nhà điều hành sàn giao dịch tài sản ảo lớn nhất sẽ cùng nhau xây dựng một doanh nghiệp tài chính kỹ thuật số lớn với quy mô khoảng 20 triệu tỷ won.

Theo thông tin từ giới tài chính, hai bên sẽ lần lượt tổ chức hội đồng quản trị để thảo luận về đề xuất hoán đổi cổ phần. Công ty mẹ cũng sẽ tổ chức hội đồng quản trị vào cùng ngày để xem xét kế hoạch sáp nhập.

Tỷ lệ trao đổi cổ phần trở thành tâm điểm

Điểm chú ý lớn nhất trong lần sáp nhập này là tỷ lệ trao đổi cổ phần. Thị trường phổ biến suy đoán giá trị doanh nghiệp của hai công ty lần lượt là 15 triệu tỷ và 5 triệu tỷ won Hàn Quốc. Theo đó, tỷ lệ trao đổi cổ phần mạnh nhất là 1:3. Tuy nhiên, do các cổ đông hiện hữu của hai công ty và khoảng 10.000 cổ đông nhỏ cho rằng giá trị doanh nghiệp được định giá quá thấp, tỷ lệ cuối cùng có thể được xác định trong khoảng từ 1:3 đến 1:4.

Nếu tỷ lệ trao đổi cổ phần được xác định là 1:3, tỷ lệ cổ phần 69% mà công ty mẹ trước đây nắm giữ sẽ bị pha loãng xuống khoảng 17%, trong khi các cổ đông chính của bên vận hành sẽ đảm bảo khoảng 30% cổ phần, trở thành cổ đông lớn nhất của công ty sau khi sáp nhập.

Kiểm tra quy định và triển vọng thị trường

Việc hợp nhất cần được thông qua bằng nghị quyết của Hội đồng quản trị và nghị quyết đặc biệt của Đại hội cổ đông, cần có sự tham dự của hơn hai phần ba cổ đông và sự đồng ý của hơn một phần ba tổng số cổ phiếu phát hành. Trong trường hợp công ty mẹ nắm giữ 70% cổ phần, việc thông qua dự kiến sẽ không bị cản trở.

Tuy nhiên, cần phải có sự đồng ý của các cổ đông lớn khác (bao gồm cả quỹ đầu tư mạo hiểm và công ty chứng khoán) cũng như khoảng 30% cổ đông nhỏ. Ngoài ra, các cơ quan quản lý tài chính sẽ tập trung xem xét liệu các rủi ro tài chính phát sinh từ việc kết hợp thanh toán tiện lợi và tài sản ảo có thể được kiểm soát một cách hợp lý hay không; cơ quan chống độc quyền cũng sẽ xem xét liệu sự kết hợp của hai công ty có thể dẫn đến độc quyền thị trường hay không.

Tầm nhìn về cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu

Sau khi hợp nhất, hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số trong nước sẽ trải qua những thay đổi lớn. Sàn giao dịch tài sản ảo lớn nhất trong nước sẽ kết hợp với các chức năng như stablecoin, thanh toán, chuyển tiền, mua sắm. Cả hai bên đã tuyên bố rằng mục tiêu sau hợp nhất là xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu thay thế cho PayPal, Stripe, thẻ Visa.

Cụ thể, kế hoạch dự kiến sẽ được công bố vào ngày sau cuộc họp hội đồng quản trị. Lúc đó, ban lãnh đạo công ty sẽ tổ chức một cuộc họp báo chung, công bố ý tưởng kinh doanh sau khi sáp nhập và giới thiệu lộ trình cho các hoạt động công nghệ tài chính và AI.