Các đồng sáng lập của Glassnode cảnh báo về những rủi ro của sự biến động của Bitcoin mặc dù có một động thái phục hồi.

Động lực giá của Bitcoin cho thấy dấu hiệu phục hồi sau một sự thay đổi giảm giá quan trọng vào đầu năm, theo Negentropic, tài khoản X do Yann Allemann và Jan Happel, đồng sáng lập Glassnode, quản lý. Tuy nhiên, những người này cảnh báo về các rủi ro tiềm ẩn của sự biến động, trích dẫn một sự tăng lên của Chỉ số Rủi ro từ 0 lên 12 - một sự thay đổi đáng kể kể từ khi nó đứng yên vào tháng 9 năm 2024. Với Bitcoin dao động giữa 92 000 và 100 000 đô la, các nhà đầu tư được khuyến cáo nên thận trọng trước sự xuất hiện của các chỉ báo tiêu cực.

Khôi phục động lực giá

Bitcoin đã trải qua đợt giảm giá mạnh nhất vào tháng 4, ngay trước halving năm 2024. Kể từ đó, nó dao động giữa 92 000 và 100 000 đô la, cho thấy một sự kiên cường nhất định bất chấp áp lực từ thị trường. Sự cải thiện dần dần này gợi ý một niềm tin đang tăng lên, nhưng không loại trừ rủi ro về sự biến động.

Hiểu về Chỉ số Rủi ro

Chỉ số Rủi ro là một chỉ số độc quyền của Glassnode được thiết kế để đánh giá sự biến động tiềm ẩn bằng cách phân tích tâm lý thị trường, tính thanh khoản và hoạt động on-chain. Gần đây, chỉ số này đã tăng lên 12 sau khi giữ ở mức 0 từ tháng 9 năm 2024, báo hiệu sự không chắc chắn gia tăng. Các giá trị cao hơn thường chỉ ra tiềm năng biến động giá và rủi ro giao dịch gia tăng.

Chỉ số tiêu cực nổi lên

Mặc dù sự phục hồi của đà tăng, các đồng sáng lập của Glassnode đã nêu bật nhiều tín hiệu cảnh báo:

• Khối lượng giao dịch giảm, có thể khuếch đại các biến động giá
• Cảm xúc của nhà đầu tư bị yếu đi bởi những áp lực kinh tế vĩ mô kéo dài
• Tích lũy Bitcoin giữa 92 000 và 100 000 đô la, có thể dẫn đến một đột phá đáng kể hoặc một sự sụp đổ.

Sự tăng lên của Chỉ số Rủi ro gợi ý một sự biến động tiềm ẩn trong những tuần tới. Những mô hình tương tự đã dẫn đến những sự điều chỉnh mạnh trong quá khứ, nhấn mạnh sự cần thiết phải giữ cảnh giác.

Các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng

Một đồng đô la Mỹ mạnh tiếp tục thách thức sức hấp dẫn của Bitcoin như một tài sản lưu trữ giá trị. Sự bất ổn xung quanh các quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang làm tăng thêm sự biến động của thị trường. Hơn nữa, việc giảm một nửa gần đây của Bitcoin đã làm giảm phần thưởng cho các thợ mỏ, siết chặt nguồn cung nhưng cũng tạo ra áp lực ngắn hạn lên giá.

Chiến lược đầu tư đối mặt với sự biến động

Để quản lý rủi ro, người ta khuyến nghị nên:

• Đa dạng hóa các danh mục đầu tư để tránh sự phụ thuộc quá mức vào Bitcoin
• Định nghĩa các lệnh stop-loss để bảo vệ khỏi những cú giảm giá đột ngột
• Giữ thông tin bằng cách theo dõi các chỉ số chính như Chỉ Số Rủi Ro và khối lượng giao dịch

Mặc dù sự biến động trong ngắn hạn là đáng lo ngại, nhưng tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn. Việc các tổ chức ngày càng áp dụng và sự tích hợp của Bitcoin vào các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) có thể mở ra những trường hợp sử dụng mới và hỗ trợ sự ổn định giá cả trong tương lai.

Lời cảnh báo của các đồng sáng lập Glassnode về những rủi ro biến động là một lời nhắc nhở kịp thời cho các nhà đầu tư tiến hành một cách thận trọng. Sự tăng lên của Chỉ số Rủi ro và sự xuất hiện của các chỉ báo tiêu cực nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn trong ngắn hạn, ngay cả khi triển vọng dài hạn vẫn đầy hứa hẹn. Duy trì một cách tiếp cận cân bằng trong quản lý rủi ro và cập nhật các xu hướng thị trường sẽ là điều quan trọng để điều hướng trong bối cảnh biến động của Bitcoin.