Bitcoin đạt 124,450 đô la: Phân tích quỹ đạo tăng giá hiện tại

Bitcoin đã tăng lên mức cao kỷ lục là $124,450 vào thứ Năm trong phiên giao dịch sáng sớm ở châu Á trước khi trải qua một đợt pullback xuống còn khoảng $121,670. Cột mốc này đã gây ra cuộc tranh luận giữa các nhà tham gia thị trường về việc liệu đợt tăng giá đã đạt đỉnh hay chỉ đang tạm nghỉ trước khi tiếp tục tăng cao hơn.

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy có khả năng tăng trưởng thêm

Mặc dù có sự điều chỉnh mạnh trong ngày, các chỉ số trên chuỗi từ CryptoQuant cho thấy không có tín hiệu rõ ràng nào về đỉnh chu kỳ. Các chỉ số chính, đặc biệt là tỷ lệ funding và hành vi chốt lời của các nhà đầu tư ngắn hạn, vẫn thấp hơn đáng kể so với mức thường thấy trong các đỉnh thị trường trước đây.

Tỷ lệ funding của Bitcoin đã tăng lên, cho thấy số lượng trader có vị thế dài đang gia tăng, tuy nhiên mức tăng vẫn còn ở mức vừa phải so với các điều kiện quá nóng đã thấy ở các chu kỳ trước. Điều này cho thấy tâm lý thị trường chưa đạt đến mức hưng phấn thường liên quan đến các đỉnh lớn.

Tỷ lệ lợi nhuận chi tiêu của người nắm giữ ngắn hạn (STH SOPR) hiện đang ở mức 1.01, cho thấy chỉ có việc chốt lời tối thiểu mặc dù có những đợt tăng giá đáng kể. Điều này trái ngược rõ rệt với hành vi của thị trường được quan sát vào tháng 3 và tháng 11 năm 2024, khi các đợt tăng giá tương tự đã kích thích việc bán tháo mạnh mẽ.

Phân tích từ "30 Chỉ báo Đỉnh Thị trường Tăng giá" của CoinGlass进一步支持了这一评估，显示Bitcoin仍然与历史超买极端有相当大的距离。这为一些分析模型预测的187,000美元水平的持续增长留出了潜在空间，依据行业研究.

Các chỉ báo kỹ thuật tín hiệu cảnh báo ngắn hạn

Phân tích kỹ thuật đưa ra triển vọng thận trọng hơn trong ngắn hạn. Bình luận viên thị trường Captain Faibik đã xác định một số mẫu kỹ thuật giảm giá sau đợt bứt phá giá gần đây:

• Biểu đồ hàng ngày hiển thị một "nến bán TD thứ 9" trong hệ thống TD Sequential, một mẫu thường xuất hiện trước những đảo chiều tạm thời.
• Sự phân kỳ giảm giá xuất hiện trên Chỉ số sức mạnh tương đối hàng ngày, cho thấy động lực mua giảm đi.
• Một hình thành nêm tăng cho thấy áp lực tăng giá đang dần giảm.

RSI của Bitcoin đã đạt đến khu vực quá mua trên nhiều khung thời gian trước khi giá giảm từ $124K xuống $121K - cụ thể ghi nhận 72 (4-hour chart), 71 (12-hour chart), và 70 (daily chart). Các điều kiện RSI tương tự vào tháng 7 đã dẫn đến một đợt điều chỉnh 6% xuống $115K.

Lực lượng thị trường xác định con đường phát triển của Bitcoin

Trong khi các thiết lập kỹ thuật ngắn hạn cho thấy rủi ro của một đợt pullback sâu hơn, dữ liệu lịch sử cho thấy các tín hiệu RSI quá mua không nhất quán đánh dấu các đỉnh chu kỳ. Đường đi của Bitcoin trong những tuần tới sẽ phụ thuộc vào ba yếu tố quan trọng:

1. Dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục chảy vào loại tài sản này
2. Điều kiện thanh khoản vĩ mô ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro rộng lớn hơn
3. Nhu cầu ETF giao ngay duy trì dòng vốn đầu tư mạnh mẽ

Nếu đà mua vào của các tổ chức tiếp tục duy trì, các nhà phân tích dự đoán Bitcoin có thể vượt qua mức cao hiện tại, với các mục tiêu tăng trưởng nằm trên $150K và có thể đạt tới $187K trong các kịch bản lạc quan hơn. Ngược lại, việc không giữ được hỗ trợ trong khoảng $118K-$120K có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh lớn hơn.

Hành động giá gần đây đã chia rẽ tâm lý thị trường giữa những con bò đang nhắm tới các mức cao hơn đáng kể và các nhà giao dịch chuẩn bị cho một đợt pullback trong thời gian ngắn. Các chỉ số on-chain hiện đang nghiêng về phía tăng giá trong khi các chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự thận trọng - tạo ra điều kiện cho sự biến động thị trường cao hơn trong thời gian tới.