Thiên nga đen: thảm họa không thể đoán trước của thế giới tài chính

Luôn cảm thấy ngạc nhiên trước sự ngây thơ của con người. Chúng ta đã xây dựng những mô hình dự đoán phức tạp trong nhiều năm, và rồi ngạc nhiên khi mọi thứ rơi vào hỗn loạn. Đúng, tôi đang nói về "những con thiên nga đen" – những sự kiện hiếm hoi nhưng tàn phá mà không ai thấy cho đến khi chúng đập vào ví của bạn.

Hãy nhớ rằng, trước đây, người châu Âu đã tin rằng chỉ có thiên nga trắng? Cho đến khi một người Hà Lan nào đó mang đến một con thiên nga đen từ Úc vào năm 1697. Cũng như trong tài chính – chúng ta chỉ tin vào những gì đã thấy trước đó, cho đến khi thực tế đấm vào bụng.

Nhà "thiên tài" Nassim Taleb đã mô tả điều này rất tốt trong cuốn sách của ông. Thiên nga đen – là một sự kiện mà:

• Không thể đoán được – nó vượt ra ngoài những mong đợi thông thường
• Đập như búa – hậu quả toàn cầu
• Sau khi sự việc đã xảy ra, mọi người đều trở nên thông minh – "Tôi đã nói rồi!"

Lý thuyết này chỉ ra sự thật tàn nhẫn của cuộc sống: chúng ta sẽ không bao giờ sẵn sàng cho mọi thứ, dù có cố gắng đến đâu. Chúng ta giống như những con gà tây trước Ngày Tạ Ơn – chúng ta được cho ăn mỗi ngày, tạo ra ảo tưởng về sự an toàn, cho đến khi thời điểm dao đến.

Hãy nhìn vào lịch sử:

Bong bóng dotcom năm 2001. Mọi người đổ tiền vào các công ty internet, nghĩ rằng đó là "nền kinh tế mới". Bùng nổ! Nasdaq sụp đổ 78%. Hàng ngàn kỹ sư IT thất nghiệp. Và rồi tất cả những người thông minh bắt đầu giải thích tại sao điều đó là "rõ ràng".

Cuộc khủng hoảng 2008? Cùng một kịch bản. Không ai thấy vấn đề, ngay cả Greenspan, người sau đó đã ngạc nhiên về "sự không bất ngờ" của thảm họa. Tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt, hàng triệu ngôi nhà bị tịch thu, Lehman Brothers biến mất. Và một lần nữa, nhìn lại, mọi người đều biết về các vấn đề của các khoản vay dưới chuẩn.

Trong crypto cũng vậy! Terra sụp đổ, Celsius phá sản, FTX biến mất cùng với hàng tỷ đô la tiền của khách hàng. Mỗi lần Bitcoin giảm hàng nghìn đô la chỉ trong vài ngày.

Cần làm gì? Đừng làm kẻ ngốc:

• Đa dạng hóa tài sản – không chỉ bằng tiền điện tử
• Phân bổ rủi ro – đừng giữ tất cả trên một sàn giao dịch
• Sử dụng sự sụp đổ như một cơ hội – hãy mua khi mọi người đang hoảng loạn
• Chuẩn bị tinh thần cho điều tồi tệ nhất – nó chắc chắn sẽ xảy ra

Hiệu ứng "thiên nga đen" sẽ không biến mất. Chúng ta sẽ tiếp tục rơi vào những cạm bẫy này, bởi vì bộ não của chúng ta không được rèn luyện để hiểu những sự kiện cực đoan. Chỉ cần nhớ - những gì bạn coi là không thể, đã đang lao về phía bạn với tốc độ tối đa.

Và vâng, tôi không đưa ra lời khuyên tài chính. Hay tôi có? Có gì khác biệt – khi thiên nga đen đến, thì không có lời khuyên nào có thể giúp được.