USDC Stablecoin: Khám Phá Sâu Về Nhà Phát Hành Và Nguồn Gốc Của Nó

USDC là gì?

USDC (USD Coin) là một stablecoin kỹ thuật số được gắn với đồng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1. Khác với các loại tiền điện tử và altcoin điển hình có giá trị dao động, USDC được thiết kế để duy trì giá ổn định tương đương với một đô la Mỹ. Mỗi token USDC đang lưu hành được đảm bảo bởi một đô la Mỹ được giữ trong quỹ dự trữ, cùng với các chứng khoán kho bạc Mỹ ngắn hạn, đảm bảo sự ổn định giá trị.

USDC thường được mô tả là "tiền kỹ thuật số cho thời đại kỹ thuật số," kết nối tài chính truyền thống với tốc độ, hiệu quả và khả năng tiếp cận của công nghệ blockchain. Là một stablecoin được quản lý, USDC cung cấp một cách đáng tin cậy để sở hữu, gửi và nhận giá trị trong hệ sinh thái tiền điện tử mà không lo lắng về sự biến động giá.

Câu chuyện nguồn gốc của USDC

USDC lần đầu tiên được công bố vào tháng 5 năm 2018 và chính thức ra mắt vào tháng 9 năm 2018. Nó được tạo ra bởi Trung tâm Consortium, một liên doanh được thành lập bởi Circle, một công ty dịch vụ thanh toán ngang hàng, và một sàn giao dịch tiền điện tử được quản lý. Các nhà sáng lập, bao gồm các đồng sáng lập của Circle là Jeremy Allaire và Sean Neville, đã hướng tới việc tạo ra một mạng lưới mở cho việc trao đổi giá trị toàn cầu, tương tự như cách mà internet đã cho phép việc chia sẻ thông tin một cách mở.

Theo kiến thức của chúng tôi, Circle là công ty dịch vụ tài chính phát hành stablecoin USDC, đã trở thành stablecoin lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường. Circle hiện là một công ty niêm yết công khai trên sàn NYSE với mã "CRCL," cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ và sự chấp nhận của các tổ chức đối với các stablecoin được quản lý.

Kể từ khi ra mắt, USDC đã phát triển trở thành một trong những stablecoin lớn nhất toàn cầu, với hàng tỷ đô la đang lưu hành trên nhiều mạng blockchain khác nhau.

Cách hoạt động của USDC

Quá trình đúc và đốt

Khác với các loại tiền điện tử như Bitcoin, được phát hành thông qua việc khai thác, USDC hoạt động thông qua một quy trình gọi là đúc và tiêu hủy. Khi một người dùng hoặc doanh nghiệp gửi đô la Mỹ vào tài khoản Circle của họ, Circle phát hành ( hoặc "đúc" ) một số lượng USDC token tương đương. Những token này sau đó được gửi đến ví kỹ thuật số của người dùng.

Ngược lại, khi ai đó muốn đổi USDC của họ lấy đô la Mỹ, họ gửi các token đến Circle, sau đó "đốt" (hủy diệt) các token này và trả lại số tiền tương đương bằng đô la Mỹ cho người dùng. Quy trình này đảm bảo rằng số lượng token USDC đang lưu hành luôn tương ứng với số đô la Mỹ được giữ trong dự trữ.

Tài sản dự trữ của USDC

Điều làm cho USDC trở nên đáng tin cậy là hệ thống dự trữ minh bạch của nó. Mỗi token USDC được đảm bảo bởi tiền mặt và các tài sản tương đương tiền mặt có tính thanh khoản cao. Theo Circle, phần lớn dự trữ USDC được đầu tư vào Quỹ Dự trữ Circle, một quỹ thị trường tiền tệ chính phủ đã đăng ký với SEC do BlackRock quản lý.

Quỹ dự trữ bao gồm tiền mặt được giữ trong các tài khoản tách biệt tại các tổ chức tài chính được quản lý ở Mỹ và chứng khoán Kho bạc ngắn hạn của Mỹ. Cách tiếp cận này đảm bảo rằng USDC duy trì tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ và có thể được đổi bất cứ lúc nào.

Minh bạch và Kiểm toán Định kỳ

Để duy trì niềm tin, Circle công bố các báo cáo chứng thực hàng tháng từ các công ty kế toán độc lập. Những báo cáo này xác minh rằng số lượng đô la Mỹ được giữ trong dự trữ phù hợp với số lượng token USDC đang lưu hành. Ban đầu, Grant Thornton LLP đã phục vụ như là kiểm toán viên độc lập của Circle từ năm 2015, và kể từ năm 2022, Deloitte & Touche LLP đã đảm nhận vai trò này.

Các báo cáo hàng ngày, độc lập, từ bên thứ ba về danh mục hỗ trợ USDC được công khai thông qua BlackRock, cung cấp sự minh bạch chưa từng có so với nhiều công cụ tài chính khác.

USDC so với các Stablecoin khác

USDC so với USDT: Chúng so sánh như thế nào?

Trong thị trường stablecoin, USDC và USDT (Tether) là hai cái tên chính. Mặc dù cả hai đều nhằm duy trì tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ, nhưng có những khác biệt quan trọng giữa chúng:

1. Minh bạch: USDC cung cấp báo cáo xác nhận hàng tháng và báo cáo thời gian thực về dự trữ của mình, trong khi USDT đã phải đối mặt với chỉ trích về sự thiếu minh bạch.
2. Tuân thủ quy định: Dự trữ USDC được giữ tại các tổ chức tài chính được quy định và tuân theo các tiêu chuẩn quy định nghiêm ngặt. USDT đã phải đối mặt với sự giám sát quy định, bao gồm một khoản phạt $41 triệu vào năm 2021 vì không rõ ràng với người dùng về dự trữ của nó.
3. Vốn Hóa Thị Trường: USDT có vốn hóa thị trường lớn hơn, nhưng USDC đã steadily tăng trưởng và giành được thị phần đáng kể.
4. Khối lượng giao dịch: Mặc dù vốn hóa thị trường thấp hơn, USDC có khối lượng giao dịch cao hơn, đặc biệt là ở Mỹ và giữa các nhà đầu tư tổ chức.

Khi giao dịch trên các nền tảng tài sản kỹ thuật số, hệ thống dự trữ minh bạch của USDC và sự tuân thủ quy định thường khiến nó trở thành lựa chọn ưu tiên cho các nhà đầu tư tổ chức và những người ưu tiên an ninh.

Các mạng Blockchain hỗ trợ USDC

Các Blockchain Chính Nơi Có USDC

USDC được hỗ trợ natively trên 19 mạng blockchain, bao gồm:

1. Ethereum: Blockchain gốc nơi USDC được phát hành dưới dạng token ERC-20
2. Solana: Nổi tiếng với các giao dịch nhanh, chi phí thấp
3. Polygon: Một giải pháp mở rộng lớp 2 cho Ethereum
4. Avalanche: Một nền tảng để khởi chạy các ứng dụng phi tập trung
5. Algorand: Một blockchain chú trọng vào bảo mật và khả năng mở rộng
6. Base: Một giải pháp layer-2 Ethereum mới hơn
7. Arbitrum: Giải pháp mở rộng Ethereum sử dụng optimistic rollups
8. Stellar: Một mạng lưới được thiết kế để bao gồm tài chính
9. NEAR: Một blockchain với công nghệ sharding
10. Noble: Một blockchain kết nối với hệ sinh thái Cosmos

Cách tiếp cận đa chuỗi này cho phép người dùng chọn mạng lưới phù hợp nhất với nhu cầu của họ về tốc độ, chi phí và chức năng. Đối với các nhà giao dịch trên các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, tính linh hoạt đa chuỗi này cho phép thực hiện các giao dịch xuyên nền tảng hiệu quả hơn và tạo ra các cơ hội chênh lệch giá giữa các bể thanh khoản khác nhau.

Sự hỗ trợ blockchain rộng rãi cũng làm cho USDC trở nên đặc biệt giá trị trong các ứng dụng DeFi, nơi nó phục vụ như một phương tiện trao đổi ổn định và một đơn vị tính toán đáng tin cậy cho nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính.

Ứng dụng thực tiễn của USDC trong giao dịch tài sản kỹ thuật số

USDC đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử. Giá trị ổn định của nó khiến nó trở thành một cặp giao dịch lý tưởng cho các loại tiền điện tử biến động, cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng di chuyển vào và ra khỏi các vị thế mà không phải chịu rủi ro về sự biến động giá khi họ muốn đứng ngoài.

Đối với các nhà giao dịch nâng cao, USDC cung cấp một phương tiện hiệu quả để:

• Giải quyết nhanh: Giao dịch USDC thường được giải quyết trong vòng vài phút, cho phép phản ứng nhanh chóng với các biến động thị trường
• Tính thanh khoản đa nền tảng: Sự chấp nhận rộng rãi của USDC trên các nền tảng giao dịch lớn tạo ra các kênh thanh khoản liền mạch
• Giảm Thiểu Rủi Ro Đối Tác: Bằng cách sử dụng một stablecoin được dự trữ hoàn toàn và thường xuyên được kiểm toán, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu rủi ro đối tác trong các hoạt động tài sản kỹ thuật số của họ.

Khi các thị trường tiếp tục phát triển, vai trò của USDC như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và các hệ sinh thái phi tập trung đã định vị nó như một khối xây dựng cơ bản trong tương lai của giao dịch tài sản kỹ thuật số.