Chiến lược chênh lệch lịch: Kinh doanh chênh lệch giá Biến động thông qua cấu trúc kỳ hạn IV 🔥

Tiền điện tử tùy chọn vào năm 2025? Hãy nói về các lịch trải. Chúng khá tốt để chơi trò chơi cấu trúc thời hạn biến động trong thị trường hôm nay 🚀

Nhận cấu trúc thời hạn biến động 📊

Cấu trúc kỳ hạn biến động cho thấy cách IV liên quan đến các ngày hết hạn khác nhau:

• Contango: IV dài hạn vượt qua IV ngắn hạn. Thị trường dường như mong đợi sự biến động tăng.
• Backwardation: IV ngắn hạn cao hơn IV dài hạn. Cảm giác như thị trường nghĩ rằng sự biến động sẽ giảm.

Những mẫu hình này? Hơi hoàn hảo cho các nhà giao dịch đang tìm cách thực hiện một động thái.

Long Calendar Spread - Người bạn của Contango 📈

Chiến lược: Mua các quyền chọn dài hạn. Bán các quyền chọn ngắn hạn. Cùng mức giá thực hiện.

Hoạt động tốt với các mẫu contango mà chúng ta đang thấy gần đây. Lợi thế đến từ:

• Các tùy chọn ngắn hạn giảm giá nhanh hơn
• Các tùy chọn dài với độ biến động cao hấp dẫn đó không mất giá nhanh chóng.

Khi bạn kiếm tiền:

• Biến động tăng vọt: Các quyền chọn mua tăng giá trị, các quyền chọn bán hết hạn không có giá trị 💰
• Thị trường đi ngang: Thời gian ảnh hưởng nặng nề đến các lựa chọn ngắn hạn

Chênh lệch Lịch Ngắn Hạn - Chiến Lược Lùi Lại 📉

Chiến lược: Bán các hợp đồng quyền chọn dài hạn. Mua các hợp đồng quyền chọn ngắn hạn. Cùng mức giá.

Có lý trong thời gian giảm giá - đã thấy ở một số tài sản tiền điện tử sau những biến động gần đây trên thị trường.

Logic:

• Các tùy chọn ngắn có độ biến động nội tại (IV) cao điên rồ đó
• IV dài hạn cho thấy mọi thứ sẽ ổn định lại vào một lúc nào đó

Kịch bản kiếm tiền:

• Biến động giảm: IV ngắn hạn giảm trong khi IV dài hạn giữ nguyên
• Thị trường không biến động nhiều: Thời gian trôi qua không ảnh hưởng nhiều đến các quyền chọn dài.

Rủi ro bạn nên biết 🔍

1. Gamma Exposure: Các tùy chọn ngắn hạn trở nên điên cuồng với gamma - những biến động giá lớn gây thiệt hại
2. Biến động thay đổi: Cấu trúc kỳ hạn đôi khi trở nên khó đoán.
3. Tính thanh khoản: Không phải tất cả các thị trường tùy chọn tiền điện tử đều có độ sâu
4. Rủi ro sự kiện: Những thông báo lớn làm mọi thứ rối tung lên

Ví dụ thực tế 💡

BTC khoảng 93.000 đô la bây giờ, cho thấy contango:

• Độ biến động IV của quyền chọn BTC 1 tháng: 58%
• IV tùy chọn BTC 3 tháng: 65%

Chênh lệch Lịch dài:

• Mua quyền chọn BTC 3 tháng $95,000 (IV=65%)
• Bán quyền chọn mua BTC 1 tháng $95,000 (IV=58%)

Bạn sẽ thắng nếu BTC không xảy ra biến động lớn hoặc nếu IV dài hạn tiếp tục tăng.

Cách thực hiện 🧠

• Giữ nguyên các mức cược cho các cược thuần túy về độ biến động
• Theo dõi cấu trúc kỳ hạn. Nó thay đổi nhanh trong tiền điện tử.
• Sử dụng những điều này quanh các sự kiện biến động đã biết

Các giao dịch chênh lệch lịch làm việc tốt trong các tùy chọn tiền điện tử nơi cấu trúc kỳ hạn trở nên không hiệu quả. Đặt cược vào việc chuẩn hóa sự biến động hoặc chơi sự khác biệt về sự suy giảm theo thời gian. Đáng để thêm vào bộ công cụ của bạn 🌕