Vũ Điệu Tàn Nhẫn của Thị Trường Đấu Giá: Góc Nhìn của Một Nhà Giao Dịch

Tôi đã dành nhiều năm theo dõi các thị trường thở, nhịp đập và đôi khi co giật dưới áp lực của lòng tham và nỗi sợ hãi. Hãy để tôi nói cho bạn về Lý thuyết Thị trường Đấu giá (AMT) - không phải như một bài tập học thuật, mà như một chiến trường thực sự nơi chúng ta tất cả cùng chiến đấu để kiếm lợi nhuận.

Thực Tế Đẫm Máu

Thị trường không phải là một sàn giao dịch thanh lịch - mà là một trận chiến tàn bạo nơi người mua và người bán xé toạc nhau hàng ngày. Tôi đã chứng kiến điều đó xảy ra trong thời gian thực: quá trình đấu giá tàn nhẫn hai chiều quyết định ai được ăn và ai phải đói. Lý thuyết nói rằng thị trường tồn tại để:

1. Thúc đẩy các giao dịch trong nghi lễ mua bán tàn bạo này
2. Tìm "giá trị công bằng" ( bất kể điều đó có nghĩa là gì khi cá voi có thể điều khiển thị trường theo ý muốn )

Tôi cười khi các học giả nói về "đường cong chuông" và "độ lệch chuẩn." Trong thực tế, chúng tôi xem các hồ sơ thị trường như bản đồ chiến trường cho thấy nơi xác chết chất đống - 68% khối lượng tạo ra cái mà họ lịch sự gọi là "khu vực giá trị."

Bộ Ba Tàn Nhẫn

Ba lực lượng cai trị môn thể thao máu này:

1. Giá - quảng cáo quyến rũ lôi kéo các nhà giao dịch vào vị trí
2. Thời gian - bản đếm ngược tàn nhẫn buộc phải đưa ra quyết định
3. Khối lượng - bảng điểm tàn khốc của người chiến thắng và kẻ thua cuộc

Tôi đã thấy cả hai trạng thái thị trường một cách gần gũi:

Thị trường cân bằng: Nơi người mua và người bán đạt được một thỏa thuận tạm thời, đồng ý về giá cả. Biến động giảm, biên độ thu hẹp lại. Sự phân phối trông gọn gàng và ngăn nắp - cho đến khi nó không còn như vậy.

Thị trường mất cân bằng: Khi sự đồng thuận tan vỡ và một bên chiếm ưu thế. Đây là nơi mà tài sản được tạo ra và tài khoản hưu trí bị phá hủy. Thị trường có xu hướng mạnh mẽ, tìm kiếm điểm cân bằng tiếp theo của nó.

Đừng tin vào những điều nhảm nhí trong sách giáo khoa về việc thị trường chỉ có xu hướng 20% thời gian. Trong crypto, tôi đã thấy tài sản có xu hướng kéo dài hàng tháng trước khi sụp đổ không thể tránh khỏi. Các mẫu hình truyền thống không áp dụng trong miền Tây hoang dã này.

Khi giá tìm thấy một khu vực "hợp lý", nó thường dao động ở đó cho đến khi có điều gì đó cơ bản bị phá vỡ - sự sụp đổ của một sàn giao dịch lớn, sự đàn áp quy định, hoặc khủng hoảng thanh khoản. Sau đó, chúng ta trở lại tình trạng mất cân bằng, với giá khám phá một cách dữ dội cho đến khi kiệt sức.

Khi tôi nhìn vào cấu trúc thị trường qua AMT, tôi không thấy những lý thuyết tinh tế - tôi thấy cuộc chiến tâm lý. Mỗi cây nến đại diện cho cảm xúc con người: hoảng loạn, hưng phấn, đầu hàng.

Các khái niệm này tạo thành nền tảng cho những công cụ tinh vi hơn như TPO và Volume Profile. Nắm vững chúng và bạn có thể sống sót qua cuộc tàn sát thị trường tiếp theo. Bỏ qua chúng sẽ là mối nguy hiểm tài chính cho bạn.

Hãy nhớ: thị trường không quan tâm đến luận án của bạn, biểu đồ của bạn, hoặc hy vọng của bạn. Nó đơn giản là tạo điều kiện cho việc chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn, từ những người cảm xúc sang những người có kỷ luật.

Xin lỗi, tôi phải đi theo dõi sự mất cân bằng đấu giá tiếp theo để khai thác.