Hướng Dẫn Ngắn Gọn Về Chỉ Báo Parabolic SAR

Hiểu về Parabolic SAR

Chỉ báo Parabolic Stop and Reverse (SAR) được tạo ra bởi nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. vào cuối những năm 1970. Nó ra mắt lần đầu trong cuốn sách "Khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật," cùng với các chỉ báo được sử dụng rộng rãi khác như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).

Wilder ban đầu gọi cách tiếp cận này là Hệ thống Thời gian/Giá Parabolic, với khái niệm SAR được giới thiệu như sau:

SAR là viết tắt của Stop and Reverse. Đây là điểm mà một giao dịch dài được đóng lại và một giao dịch ngắn được mở ra, hoặc ngược lại.

• Wilder, J.W., Jr. Các khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật (p. 8).

Hôm nay, hệ thống này thường được gọi là chỉ báo Parabolic SAR, phục vụ như một công cụ để xác định xu hướng thị trường và các điểm đảo chiều tiềm năng. Trong khi Wilder ban đầu phát triển một số chỉ báo phân tích kỹ thuật (TA) bằng tay, hiện tại chúng đã được tích hợp vào hầu hết các hệ thống giao dịch kỹ thuật số và phần mềm biểu đồ, khiến cho các kỹ thuật này trở nên tương đối dễ dàng để triển khai mà không cần tính toán thủ công.

Cơ chế của Chỉ báo

Chỉ báo Parabolic SAR được biểu diễn bằng những chấm nhỏ được đặt ở trên hoặc dưới giá thị trường. Sự sắp xếp của những chấm này tạo thành một hình parabol, với mỗi chấm đại diện cho một giá trị SAR duy nhất.

Về cơ bản, các chấm được đặt dưới giá trong xu hướng tăng và ở trên giá trong xu hướng giảm. Chúng cũng được đặt trong các giai đoạn hợp nhất khi thị trường di chuyển ngang. Tuy nhiên, trong kịch bản này, các chấm sẽ chuyển đổi vị trí thường xuyên hơn. Do đó, chỉ báo Parabolic SAR kém hiệu quả hơn trong các thị trường không có xu hướng.

Lợi ích

Parabolic SAR có thể cung cấp thông tin về hướng đi và thời gian của các xu hướng thị trường, cũng như các điểm đảo chiều tiềm năng. Do đó, nó có thể nâng cao cơ hội của các nhà giao dịch trong việc xác định các cơ hội mua và bán thuận lợi.

Một số nhà giao dịch cũng sử dụng chỉ báo Parabolic SAR để xác định giá dừng lỗ động, cho phép các điểm dừng của họ di chuyển song song với xu hướng thị trường. Kỹ thuật này thường được gọi là dừng lỗ theo đuổi.

Về cơ bản, nó cho phép các nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận đã đạt được vì các vị thế của họ sẽ được đóng lại ngay khi xu hướng đảo ngược. Trong một số tình huống, nó cũng có thể ngăn các nhà giao dịch đóng các vị thế có lợi nhuận quá sớm hoặc vào một giao dịch quá sớm.

Hạn chế

Như đã đề cập, Parabolic SAR đặc biệt hữu ích trong các thị trường có xu hướng nhưng ít hữu ích hơn trong các giai đoạn tích lũy. Khi không có xu hướng rõ ràng, chỉ báo này có khả năng tạo ra các tín hiệu sai, điều này có thể dẫn đến những khoản lỗ đáng kể.

Một thị trường không ổn định ( một thị trường tăng và giảm nhanh chóng ) cũng có thể tạo ra nhiều tín hiệu sai lệch. Do đó, chỉ báo Parabolic SAR có xu hướng hoạt động tốt hơn khi giá thay đổi với tốc độ dần dần hơn.

Một yếu tố khác cần xem xét là độ nhạy của chỉ báo, có thể được điều chỉnh thủ công. Độ nhạy cao hơn làm tăng khả năng xảy ra tín hiệu sai.

Trong một số trường hợp, tín hiệu sai có thể khuyến khích các nhà giao dịch đóng các vị thế thắng quá sớm, bán những tài sản vẫn còn tiềm năng sinh lợi. Tệ hơn nữa, những đột phá giả có thể khiến các nhà đầu tư cảm thấy lạc quan không đúng chỗ, khiến họ mua quá sớm.

Cuối cùng, vì chỉ báo không tính đến khối lượng giao dịch, nó không cung cấp nhiều thông tin về sức mạnh của một xu hướng. Mặc dù các chuyển động lớn trên thị trường khiến khoảng cách giữa mỗi chấm tăng lên, điều này không nên được coi là dấu hiệu của một xu hướng mạnh.

Dù cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư có bao nhiêu thông tin, rủi ro luôn là một phần của các thị trường tài chính. Tuy nhiên, nhiều người kết hợp Parabolic SAR với các chiến lược hoặc chỉ báo khác như một cách để giảm thiểu rủi ro và bù đắp cho những hạn chế.

Wilder đã khuyến nghị sử dụng Chỉ số Hướng Trung bình cùng với Parabolic SAR để đánh giá sức mạnh xu hướng. Ngoài ra, các đường trung bình động hoặc chỉ báo RSI cũng có thể được đưa vào phân tích trước khi vào một vị trí.

Tính toán Parabolic SAR

Hôm nay, các chương trình máy tính thực hiện các phép tính một cách tự động. Tuy nhiên, đối với những ai quan tâm, phần này cung cấp một giải thích ngắn gọn về cách tính Parabolic SAR.

Điểm SAR được tính toán dựa trên dữ liệu thị trường hiện có. Do đó, để tính toán SAR của hôm nay, chúng ta sử dụng SAR của hôm qua, và để tính toán giá trị của ngày mai, chúng ta sử dụng SAR của hôm nay.

Trong một xu hướng tăng, giá trị SAR được tính dựa trên các đỉnh trước đó. Trong các xu hướng giảm, các đáy trước đó được xem xét. Wilder gọi các điểm cao nhất và thấp nhất của một xu hướng là Điểm Cực Đoan (EP). Tuy nhiên, công thức không giống nhau cho các xu hướng tăng và giảm.

Đối với xu hướng tăng:

SAR = SAR trước + AF x (EP trước – SAR trước)

Đối với xu hướng giảm:

SAR = SAR trước đó – AF x (SAR trước đó – EP trước đó)

AF là viết tắt của hệ số tăng tốc. Nó bắt đầu từ 0.02 và tăng thêm 0.02 mỗi khi giá đạt mức cao mới ( cho xu hướng tăng ) hoặc mức thấp mới ( cho xu hướng giảm ). Tuy nhiên, nếu giới hạn 0.20 được đạt đến, giá trị này sẽ được duy trì trong suốt giao dịch đó ( cho đến khi xu hướng đảo chiều ).

Trên thực tế, một số nhà phân tích biểu đồ điều chỉnh thủ công AF để thay đổi độ nhạy của chỉ báo. Một AF trên 0.2 sẽ dẫn đến độ nhạy cao hơn (nhiều tín hiệu đảo chiều). Một AF dưới 0.2 thì ngược lại. Tuy nhiên, Wilder đã chỉ ra trong cuốn sách của ông rằng các khoảng tăng 0.02 là tốt nhất tổng thể.

Mặc dù phép tính tương đối đơn giản để sử dụng, một số nhà giao dịch đã hỏi Wilder cách tính SAR đầu tiên, vì phương trình yêu cầu các giá trị trước đó. Theo ông, SAR đầu tiên có thể được tính dựa trên EP cuối cùng trước khi có sự đảo chiều xu hướng thị trường.

Wilder đã khuyến nghị các nhà giao dịch quay lại biểu đồ của họ để tìm một sự đảo chiều rõ ràng và sau đó sử dụng EP đó làm giá trị SAR đầu tiên. SAR tiếp theo có thể được tính đến khi giá thị trường mới nhất được đạt tới.

Ví dụ, nếu thị trường đang trong xu hướng tăng, một nhà giao dịch có thể quay lại vài ngày hoặc vài tuần cho đến khi họ tìm thấy một đợt sửa chữa trước đó. Họ sau đó tìm đáy địa phương (EP) cho đợt sửa chữa đó, mà sau đó có thể được sử dụng làm SAR đầu tiên cho xu hướng tăng tiếp theo.

Suy Nghĩ Cuối Cùng

Mặc dù có từ những năm 1970, Parabolic SAR vẫn được sử dụng rộng rãi ngày nay. Các nhà đầu tư có thể áp dụng nó cho nhiều lựa chọn đầu tư hiện nay, bao gồm Forex, hàng hóa, cổ phiếu và thị trường tiền điện tử.

Nhưng không có công cụ phân tích thị trường nào có thể đảm bảo độ chính xác 100%. Do đó, trước khi sử dụng Parabolic SAR hoặc bất kỳ chiến lược nào khác, các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng họ hiểu rõ về thị trường tài chính và phân tích kỹ thuật. Họ cũng nên có các chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro phù hợp để giảm thiểu các rủi ro không thể tránh khỏi.