Ký quỹ chéo vs Ký quỹ cô lập: Cuộc chiến Ký quỹ giao dịch

Tôi đã giao dịch tiền điện tử được nhiều năm, và tôi vẫn nhớ lần đầu tiên tôi bị thanh lý vì tôi không hiểu các chế độ ký quỹ. Thật là một bài học tốn kém! Hãy để tôi giải thích hai cách tiếp cận này mà không cần những lời lẽ phiền phức từ công ty.

Chế độ Isolated: Mạng lưới an toàn của bạn

Ký quỹ tách biệt giống như việc đặt tiền của bạn vào các xô riêng biệt. Mỗi vị thế có quỹ riêng của nó, và nếu một giao dịch đi theo hướng xấu, chỉ có xô đó bị rút cạn.

Khi bạn ở chế độ cô lập, ký quỹ của bạn sẽ giữ nguyên. Bạn có thể điều chỉnh ký quỹ ban đầu của mình thông qua các cài đặt đòn bẩy, nhưng những gì bạn thấy chính là những gì bạn đang mạo hiểm - không hơn.

Nếu biến động giá đẩy số dư ký quỹ của bạn dưới yêu cầu duy trì, bạn sẽ bị thanh lý. Nhưng đây là điều tuyệt vời - chỉ vị trí cụ thể đó bị đóng. Mọi thứ khác trong tài khoản của bạn vẫn tồn tại.

Ví dụ: Nếu tôi mua 0.1 BTC với giá 50,000 đô la cùng với đòn bẩy 25x trong chế độ ký quỹ cô lập, tôi chỉ đang mạo hiểm 200 USDT cho vị thế đó. Nếu Bitcoin sụp đổ, tôi không thể mất nhiều hơn số tiền tôi đã phân bổ.

Chế độ ký quỹ: Cách tiếp cận tất cả trong một

Chế độ chéo cảm giác như giao dịch mà không có rào an toàn. Toàn bộ số dư tài khoản hợp đồng tương lai của bạn trở thành tài sản thế chấp cho tất cả các vị trí. Chắc chắn, nghe có vẻ thuận tiện - toàn bộ số dư tài khoản của bạn bảo vệ các giao dịch của bạn.

Tính toán ký quỹ ban đầu trông giống như chế độ ký quỹ (Vị trí × Giá / Đòn bẩy), nhưng sự khác biệt quan trọng là toàn bộ số dư tài khoản của bạn đang gặp rủi ro.

Sử dụng cùng một ví dụ: Tôi có thể bắt đầu với 200 USDT làm ký quỹ ban đầu cho vị trí BTC đó, nhưng nếu tôi có 1000 USDT trong tài khoản của mình, thị trường có thể rút hết số tiền đó trước khi thanh lý.

Đây là lý do tại sao chế độ ký quỹ chéo khiến tôi sợ - một vị trí xấu có thể xóa sổ mọi thứ. Tôi đã thấy quá nhiều trader mất đi lợi nhuận hàng tháng chỉ vì một vị trí đi ngược lại với họ khi sử dụng chế độ ký quỹ chéo.

Quan điểm của tôi

Các nền tảng giao dịch thích quảng bá chế độ ký quỹ chéo vì nó làm tăng rủi ro thanh lý. Nhiều thanh lý = nhiều phí cho họ.

Đối với người mới bắt đầu, chế độ ký quỹ tách biệt an toàn hơn nhưng kém hiệu quả về vốn. Đối với các trader có kinh nghiệm, chế độ ký quỹ chéo có thể hoạt động nhưng yêu cầu kỷ luật quản lý rủi ro nghiêm túc.

Tôi cá nhân sử dụng chế độ ký quỹ riêng cho các tài sản biến động và chỉ sử dụng chế độ ký quỹ chéo khi tôi cực kỳ tự tin vào một vị thế với các lệnh dừng chặt chẽ. Đừng tin vào tiếp thị - ký quỹ chéo không hơn "chuyên nghiệp" - nó chỉ đơn giản là nguy hiểm hơn.

Hãy nhớ rằng, những nền tảng này muốn có tiền của bạn. Hãy chọn chế độ ký quỹ của bạn một cách khôn ngoan, nếu không bạn có thể trở thành số liệu thống kê thanh lý tiếp theo trong báo cáo lợi nhuận của họ.