Khói và Gương của Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn

Tôi luôn bị cuốn hút bởi cách mà các ngân hàng thực chất tạo ra tiền từ không khí, và hệ thống dự trữ phân đoạn là trò ảo thuật của họ. Làm việc tại một liên hiệp tín dụng nhỏ cách đây nhiều năm đã cho tôi thấy tận mắt cách mà trò lừa này hoạt động.

Hệ thống ngân hàng này về cơ bản là một kế hoạch kim tự tháp hợp pháp, nơi các ngân hàng chỉ giữ một phần rất nhỏ trong số tiền gửi của bạn—đôi khi chỉ 3-10%—trong khi cho vay phần còn lại. Khi bạn gửi 1,000 đô la, họ không chỉ giữ nó trong một cái két; họ biến nó thành 9,000 đô la cho vay cho người khác. Thật tuyệt vời, phải không?

Hãy để tôi hướng dẫn bạn qua trò chơi tài chính này. Khi tôi gửi $50,000, ngân hàng giữ lại có thể $5,000 và cho vay $45,000 cho người khác. Người đó gửi khoản vay của họ, và một ngân hàng khác cũng làm điều tương tự. Thông qua hiệu ứng bội số này, $50,000 ban đầu của tôi phình lên thành hơn $230,000 "tiền" đang lưu thông trong nền kinh tế.

Toàn bộ hệ thống được xây dựng trên một ngôi nhà thẻ—thực sự phụ thuộc vào giả định rằng chúng ta sẽ không đồng loạt hiển thị yêu cầu rút tiền cùng một lúc. Bạn có nhớ cuộc Đại Suy Thoái không? Đó chính xác là những gì đã xảy ra. Mọi người mất niềm tin, tất cả đều vội vàng rút tiền của mình, và—ngạc nhiên!—các ngân hàng thực sự không có tiền.

Điều khiến người ta điên tiết nhất là các ngân hàng trung ương hỗ trợ hệ thống này bằng cách in thêm tiền tệ bất cứ khi nào cần thiết. Họ về cơ bản đang tiếp tay cho sự nghiện nợ trong khi gọi đó là "tăng trưởng kinh tế."

Thị trường tiền điện tử xuất hiện một phần như một cuộc nổi dậy chống lại sự điên rồ này. Bitcoin, với nguồn cung giới hạn 21 triệu đồng tiền, không thể bị thao túng bởi các cơ quan trung ương in thêm bất cứ khi nào họ muốn. Không có chuyện dự trữ phân đoạn—những gì bạn thấy là những gì bạn nhận được.

Trong khi các ngân hàng truyền thống hưởng lợi nhuận khổng lồ từ kế hoạch này, ném cho chúng ta những đồng lẻ lãi suất như những mẩu bánh vụn, nhiều nhà kinh tế học đang đúng khi báo động về tính bền vững của nó. Chúng ta đang sống trong một nền kinh tế toàn cầu được xây dựng hoàn toàn trên nợ thay vì tài sản thực.

Và thế nhưng, hệ thống này vẫn tiếp tục vì chúng ta tất cả ngầm đồng ý tin vào nó. Số dư ngân hàng của bạn không phải là tiền thật—đó là một giấy nợ từ một tổ chức đã cho ai đó vay số tiền đó. Thật điên rồ khi bạn nghĩ về điều đó.