Bảy nền tảng Tài chính phi tập trung thế chấp được phân tích toàn diện 🚀

Tài sản tiền điện tử thế chấp đã trở thành nền tảng của ngành Blockchain. Nó xây dựng cầu nối giữa an ninh mạng và sự tham gia của nhà đầu tư. Đến năm 2025, hệ sinh thái thế chấp trở nên trưởng thành hơn. Người dùng có nhiều lựa chọn hơn. Thông qua thế chấp, bạn không chỉ có thể hỗ trợ mạng Blockchain mà còn có thể kiếm tiền một cách thảnh thơi 💰

Ba lợi thế của thế chấp

1. Tăng cường an ninh mạng 🛡️ Thế chấp là việc khóa tài sản tiền điện tử để hỗ trợ hoạt động của Blockchain. Trong mạng PoS, những người xác nhận xác nhận giao dịch dựa trên lượng thế chấp. Như vậy, lợi ích của mọi người gắn liền chặt chẽ với sức khỏe của mạng.

2. Kiếm thu nhập thụ động 💸 Thế chấp thật hấp dẫn. Không cần phải theo dõi giao dịch hàng ngày, bạn vẫn có thể nhận được token bổ sung. Hiện tại, lợi suất hàng năm trên thị trường khoảng 4-7%. Một số dự án thậm chí có thể đạt 8-15% APY, cảm giác cũng khá ổn.

3. Tái thế chấp mở rộng ứng dụng 🔄 Việc thế chấp lại cho phép bạn tái sử dụng tài sản. Giống như một con cá có thể ăn nhiều lần. Chẳng hạn như nền tảng EigenLayer, ETH hoặc token thế chấp thanh khoản mà bạn đã thế chấp có thể phát huy tác dụng ở nhiều nơi.

Khái niệm cốt lõi của thế chấp DeFi

Hợp đồng thông minh và hợp đồng thế chấp: Các giao thức tự động thực hiện. Không ai can thiệp.

thế chấp thưởng：Token mới được đúc và chia sẻ phí giao dịch. Thu nhập kép.

Cơ chế trừng phạt: Làm điều xấu sẽ bị "cắt giảm". Mạng tự bảo vệ.

DeFi thế chấp vs trung tâm thế chấp

• Quyền sở hữu tài sản: DeFi bạn có khóa riêng, nền tảng tập trung bạn phải trao quyền kiểm soát.
• Độ minh bạch: DeFi hoàn toàn minh bạch, nền tảng tập trung có chút hoạt động trong bóng tối.
• An toàn: DeFi thiếu trung gian, rủi ro có thể nhỏ hơn.
• Cơ chế hoạt động: Một tham gia trực tiếp, một quản lý tập trung.
• Đường cong học tập: Nói thật, DeFi vẫn khá khó để bắt đầu.

Bảy nền tảng DeFi thế chấp chi tiết

1. Lido Finance 🌊

Lido là người dẫn đầu trong việc thế chấp thanh khoản. Nó giải quyết hai vấn đề lớn của việc thế chấp truyền thống: khóa tài sản và rào cản cao. Sau khi bạn thế chấp ETH, bạn sẽ nhận được stETH, vừa có thể kiếm phần thưởng thế chấp, vừa có thể giao dịch mọi lúc. Thiết kế thật thông minh.

Đặc điểm chính：

• Thế chấp tính thanh khoản: Tài sản không bị khóa
• Quản trị phi tập trung: Quản lý DAO, cảm giác dân chủ hơn
• Biện pháp an toàn đa dạng: Tìm kiếm chuyên gia điều hành nút, kiểm toán định kỳ
• Tích hợp DeFi rộng rãi: stETH hầu như có mặt ở khắp nơi

Tài sản hỗ trợ：

• ETH trở thành stETH
• MATIC biến thành stMATIC
• SOL, DOT, KSM đều có sản phẩm tương ứng

Chức năng của token LDO：

• Quản trị: có quyền phát biểu
• Khuyến khích: trao thưởng cho người đóng góp

Đến tháng 12 năm 2024, Lido đã khóa gần 400 triệu USD. Được yêu thích vô cùng. Mô-đun thế chấp cộng đồng của nó cho phép bất kỳ ai trở thành nhà điều hành nút, mạng lưới trở nên phân tán hơn 🔥

2. Pendle Finance 📈

Pendle có chút đặc biệt. Nó đã mã hóa doanh thu trong tương lai và còn có thể giao dịch. Có chút giống như việc bán riêng lẻ lãi suất. Điều này đã đưa một số cách chơi trong tài chính truyền thống vào lĩnh vực DeFi.

Đặc điểm chính：

• Token hóa lợi nhuận: phân thành token vốn (PT) và token lợi nhuận (YT)
• AMM chuyên biệt: thiết kế cho loại tài sản đặc biệt này
• vePENDLE quản trị: Khóa token sẽ có lợi ích bổ sung

Tài sản hỗ trợ：

• Tài sản tiền điện tử thế chấp có tính thanh khoản trong hệ sinh thái Ethereum
• stablecoin
• Các tài sản có thể tạo ra lợi nhuận

Chức năng của mã thông báo PENDLE：

• Khóa lại để trở thành vePENDLE tham gia quyết định
• Tăng lợi nhuận của hồ
• Chia sẻ thu nhập từ hợp đồng, đãi ngộ không tồi

Pendle hiện đã khóa hơn 50 tỷ đô la. Nó có thể kết hợp với nhiều giao thức DeFi. Có thể chơi trên Ethereum và Arbitrum 🚀

3. EigenLayer 🔗

Ý tưởng của EigenLayer thật tuyệt. Nó phát minh ra khái niệm "thế chấp lại". ETH hoặc token mà bạn thế chấp có thể cung cấp bảo đảm cho các dịch vụ khác. Một lần thế chấp, nhiều giá trị.

Đặc điểm chính：

• Cơ chế thế chấp lại: Tài sản tái sử dụng
• An toàn chia sẻ: không cần mỗi ứng dụng đều phải xây dựng người xác thực riêng.
• Dịch vụ tùy chỉnh: Có thể chọn theo sở thích rủi ro khác nhau.

Tài sản hỗ trợ：

• ETH và các loại token thế chấp có tính thanh khoản khác
• Tài sản đa chuỗi cũng được.

Chức năng của EIGEN token：

• Tham gia quyết định
• Phần thưởng bổ sung

EigenLayer cho phép những người thế chấp ETH "một công đôi việc". Hiệu suất vốn được cải thiện, hệ sinh thái Ethereum cũng có thể mở rộng tốt hơn ⚡

4. Rocket Pool 🚀

Rocket Pool đã giảm bớt rào cản gia nhập. Chỉ cần 16ETH để trở thành người xác thực, không phải 32ETH tiêu chuẩn. Nó phát hành rETH đại diện cho thế chấp và phần thưởng của bạn.

Đặc điểm chính：

• Ngưỡng thấp: chỉ cần 16ETH để trở thành nút
• Phi tập trung: Các nút phân tán ở khắp nơi
• An toàn và đáng tin cậy: Hợp đồng thông minh đảm bảo

Tài sản hỗ trợ：

• Chuyển ETH thành rETH, chỉ có loại này.

Chức năng của token RPL：

• Nhà điều hành nút phải giữ RPL làm thế chấp
• Có thể tham gia quản trị

Rocket Pool tập trung vào thế chấp Ethereum phi tập trung. Lợi suất hàng năm khoảng 3-4%. Nếu bạn không có nhiều ETH, có thể bạn sẽ thích cái này 🌕

5. Giao thức StaFi 🛡️

StaFi muốn giải quyết vấn đề thế chấp đa chuỗi. Nó hỗ trợ thế chấp tài sản trên các mạng Blockchain khác nhau, đồng thời giữ cho tính thanh khoản. Sau khi thế chấp, bạn sẽ nhận được rToken đại diện cho quyền lợi của mình.

Các đặc điểm chính：

• Cross-chain: Hỗ trợ nhiều chuỗi, khá tiện lợi
• Tính thanh khoản: rToken có thể giao dịch tự do
• Xác thực phân tán: không tập trung lại với nhau

Tài sản hỗ trợ：

• Tài sản của các chuỗi khác nhau như ETH, DOT, SOL

Chức năng của token FIS：

• Tham gia quyết định
• Người xác thực cần thế chấp

StaFi đã tìm thấy vị trí của mình trong lĩnh vực thế chấp đa chuỗi. Nếu bạn sở hữu tài sản của nhiều chuỗi, có thể bạn sẽ quan tâm 💫

6. Marinade Finance 🌊

Marinade tập trung vào hệ sinh thái Solana. Thế chấp SOL để nhận mSOL, vừa có thể kiếm phần thưởng thế chấp, vừa có thể tham gia DeFi. Còn có phần thưởng token MNDE bổ sung, lợi nhuận gấp đôi.

Các đặc điểm chính：

• Dành riêng cho Solana: Dịch vụ SOL
• Thưởng gấp đôi: lợi nhuận thế chấp cộng với khai thác
• Ủy thác phân tán: Giảm rủi ro

Hỗ trợ tài sản：

• SOL chuyển thành mSOL, chỉ một loại

Chức năng của token MNDE：

• Tham gia Marinade DAO
• Phần thưởng bổ sung

Marinade rất quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Thuật toán lựa chọn người xác thực của nó khá thông minh, cân bằng giữa an toàn và lợi nhuận 🔥

7. Thế chấp Ankr 🔗

Ankr hỗ trợ thế chấp nhiều chuỗi. Nó phát hành các token như aETH, aMATIC. Đặc biệt, nó đồng thời cung cấp thế chấp truyền thống và trái phiếu thế chấp thanh khoản (LSBs), lựa chọn trở nên đa dạng hơn.

Các đặc điểm chính：

• Hỗ trợ đa chuỗi: Nhiều mạng PoS có thể sử dụng
• Sản phẩm đa dạng: cả sản phẩm truyền thống và sản phẩm đổi mới đều có.
• Cơ sở hạ tầng chuyên nghiệp: Độ tin cậy của nút cao

Tài sản hỗ trợ：

• Nhiều tài sản như ETH, BNB, MATIC

Chức năng của token ANKR:

• Tham gia quyết định
• Người thế chấp được thưởng thêm

Ankr nhờ vào hạ tầng nút mạnh mẽ, cung cấp nhiều lựa chọn thế chấp cho các nhà đầu tư khác nhau. Cảm thấy rất chuyên nghiệp ⚡

Tóm tắt

Năm 2025, hệ sinh thái thế chấp DeFi khá phong phú. Từ thế chấp thanh khoản đến mã hóa lợi nhuận, rồi đến tái thế chấp, lựa chọn thật sự không ít.

Lợi nhuận từ việc thế chấp ETH ổn định trong khoảng 5-8%, các mạng PoS khác có thể cao hơn. Việc thế chấp DeFi có thể là một trong những nguồn lợi nhuận có rủi ro thấp trong thị trường tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, vẫn cần chọn nền tảng phù hợp dựa trên tình hình của bản thân. Dù sao thì nhu cầu của mỗi người là khác nhau 🌟