Bên tối của Khoản vay nhanh: Cuộc phiêu lưu mạo hiểm của tôi trong DeFi

Tôi đã bơi trong những dòng nước đục của DeFi trong nhiều năm qua, và để tôi nói cho bạn biết một điều - các khoản vay chớp nhoáng vừa tuyệt vời vừa đáng sợ. Những khoản vay không cần tài sản đảm bảo này cho phép bất kỳ ai - đúng vậy, ngay cả bạn - vay hàng triệu mà không cần đặt cược một xu nào làm tài sản đảm bảo. Nghe có vẻ tốt đến mức không thể tin được? Thật ra, nó gần như là như vậy.

Tháng trước, tôi đã tự mình thử nghiệm với các khoản vay chớp nhoáng. Chỉ trong vài giây, tôi đã vay $500,000 giá trị ETH từ một bể thanh khoản. Cái bẫy? Tôi phải trả lại từng xu trong cùng một giao dịch blockchain. Nó giống như việc cầm một vũ khí hạt nhân tài chính - sức mạnh to lớn đi kèm với rủi ro cũng lớn không kém.

Điều khiến tôi tức giận về sự phủ sóng chính thống của các khoản vay nhanh là cách họ bỏ qua những khía cạnh bóc lột. Đây không chỉ là những công cụ vô tội cho "cơ hội chênh lệch giá" - chúng đã trở thành vũ khí hủy diệt hàng loạt trong tay những kẻ hacker đã đánh cắp hàng triệu từ các giao thức có hợp đồng thông minh dễ bị tổn thương.

Tôi đã theo dõi trong thời gian thực khi một cuộc tấn công vay flash đã rút $3 triệu từ một dự án DeFi nhỏ mà tôi đã đầu tư. Kẻ tấn công đã thao túng các oracle giá giữa các nền tảng để tạo ra sự chênh lệch giá giả tạo. Khoản đầu tư của tôi đã bốc hơi chỉ trong vài giây. "Các biện pháp bảo mật" và "kiểm toán kỹ lưỡng" ở đâu vào lúc đó?

Thực tế là các khoản vay chớp nhoáng phơi bày sự mong manh của toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Các giao thức lớn tuyên bố mã của họ là không thể bị phá vỡ, nhưng lịch sử chứng minh điều ngược lại. Mỗi tuần, một số giao thức bị khai thác thông qua những cơ chế này.

Các nền tảng DeFi tiếp tục đẩy mạnh các khoản vay chớp nhoáng như những công cụ tài chính đổi mới trong khi giảm nhẹ vai trò của chúng trong việc thao túng thị trường. Họ đã biến thị trường tiền điện tử thành một sân chơi cho các cá voi và hacker trong khi những nhà đầu tư nhỏ như bạn và tôi lại phải cầm những token vô giá trị sau các cuộc tấn công.

Chắc chắn, vay nhanh cho phép thực hiện các giao dịch phức tạp mà không cần vốn trước - nhưng cái giá phải trả cho sự toàn vẹn của thị trường là gì? Sự thật đau lòng là những công cụ này đã tạo ra một hệ thống tài chính ngầm nơi việc thao túng xảy ra nhanh hơn bất kỳ cơ quan quản lý nào có thể phản ứng.

Tôi vẫn ở trong DeFi, vẫn thỉnh thoảng sử dụng các khoản vay chớp nhoáng, nhưng tôi đã học cách nhìn thấu sự cường điệu trong tiếp thị. Đây không phải là những công cụ kiếm tiền kỳ diệu - chúng là những công cụ tài chính có điện áp cao có thể làm cho những người không chuẩn bị bị điện giật.