Hiểu về Chỉ báo Giao dịch Delta cho Thị trường Tài chính

Hiểu về Đảm bảo rủi ro Delta Neutral và Đảm bảo rủi ro Giá trị Thị trường Trung lập

Việc đảm bảo rủi ro hợp đồng và quyền chọn liên quan đến các phép tính phức tạp. Khi các quyền chọn chuyển từ trong tiền sang tại tiền và ra ngoài tiền, giá trị delta của chúng giảm.

Khi kết hợp các tùy chọn ngắn hạn và dài hạn để đảm bảo rủi ro, việc sử dụng các tùy chọn ngắn hạn ở mức giá thị trường với các tùy chọn dài hạn ngoài mức giá thị trường có thể tiềm năng gấp đôi lợi nhuận trong khi vẫn duy trì tính trung lập delta. Điều này có nghĩa là vị thế được đảm bảo rủi ro trước những biến động giá mà không phải chịu rủi ro.

Tuy nhiên, trong trường hợp giá tăng mạnh, giá trị delta có thể trở nên mất cân bằng do ảnh hưởng gamma cao.

Lựa Chọn Giữa Đảm Bảo Rủi Ro Delta Neutral và Đảm Bảo Rủi Ro Giá Thị Trường Trung Lập

Quyết định sử dụng đảm bảo rủi ro delta trung tính hoặc đảm bảo rủi ro giá trị thị trường phụ thuộc vào sức mạnh của thị trường. Trong các thị trường tăng giá, đặc biệt là trong các giai đoạn cuồng nhiệt, việc đảm bảo rủi ro giá trị thị trường được khuyến nghị. Ngược lại, đảm bảo rủi ro delta trung tính hoạt động tốt hơn trong các thị trường giảm giá hoặc điều kiện thị trường yếu.

Ví dụ thực tế về Đảm bảo rủi ro tùy chọn

Xem xét cách giao dịch này: Giữ một hợp đồng tương lai cho một cryptocurrency, bán một quyền chọn mua không nằm trong tiền hết hạn hôm nay, và một quyền chọn mua không nằm trong tiền hết hạn trong bảy ngày.

Chiến lược này mang lại lợi suất tương đương với hai tùy chọn tiền điện tử, nhưng với mức giảm rủi ro là 0.3.

Tầm quan trọng của động lực thị trường trong các chiến lược đảm bảo rủi ro

Hiểu biết về động lực thị trường là rất quan trọng khi thực hiện các chiến lược đảm bảo rủi ro. Các nhà giao dịch phải liên tục đánh giá các điều kiện thị trường và điều chỉnh cách tiếp cận của họ cho phù hợp.

Bằng cách lựa chọn cẩn thận phương pháp đảm bảo rủi ro phù hợp dựa trên sức mạnh của thị trường, các nhà giao dịch có thể tối ưu hóa quản lý rủi ro của họ và có khả năng nâng cao lợi nhuận của mình trong nhiều kịch bản thị trường khác nhau.