Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins

Giá trị đầu tư của Memecoins

Memecoins được ưa chuộng như một lựa chọn beta cao cho tài sản Layer 1 (L1). Lấy BONK làm ví dụ, việc phân bổ hợp lý có thể cung cấp hiệu ứng đòn bẩy cho tài sản L1 mà không tăng rủi ro thanh lý.

Dữ liệu cho thấy, khi beta 30 ngày của BONK vượt quá beta 90 ngày, tỷ suất sinh lợi trung bình 30 ngày và 60 ngày lần lượt đạt 124% và 413%. Đặc tính rủi ro cao và lợi nhuận cao này khiến nó trở thành một khoản đặt cược đòn bẩy vào tài sản L1.

Phân tích hiệu suất giá

Giá của BONK có mối liên hệ chặt chẽ với SOL, nhưng trong những thời kỳ biểu hiện tốt, mối tương quan này thường yếu đi. Khi SOL tăng hơn 5% trong một tuần, tỷ suất lợi nhuận trung bình của BONK sẽ khả quan hơn:

• Lợi nhuận trung bình 1 tuần 26%
• Lợi nhuận trung bình 30 ngày 141%
• Lợi nhuận trung bình 60 ngày là 512%

Tuy nhiên, trong khoảng 1/3 trường hợp, BONK vẫn có thể giảm, cho thấy rằng hiệu suất của SOL không hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của BONK.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Dữ liệu trên chuỗi cung cấp cơ sở quan trọng để đánh giá chất lượng và niềm tin của người nắm giữ. Các chỉ số sau có thể được sử dụng để so sánh các memecoin hàng đầu:

1. Tỷ lệ tăng trưởng 90 ngày của người nắm giữ Token
2. Giá trị trung vị và lượng nắm giữ trung bình
3. Tỷ lệ ví nắm giữ trên $1000 và $100k
4. Tỷ lệ giữ lại của cá voi
5. Tình hình dòng vào/dòng ra ròng của DEX cá voi

Các chỉ số này giúp đo lường niềm tin của người nắm giữ và tình trạng tổng thể của dự án.

Các yếu tố khác cần cân nhắc

Ngoài dữ liệu trên chuỗi, cũng nên chú ý đến:

• Tính thanh khoản giao dịch
• Trải qua nhiều lần điều chỉnh lớn
• Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý

Các yếu tố cộng đồng cũng quan trọng, bao gồm:

• Câu chuyện và khẩu hiệu gây tiếng vang
• Cảm giác thuộc về cộng đồng mạnh mẽ
• Lãnh đạo và phối hợp hiệu quả
• Mức độ hòa nhập văn hóa
• Chiến lược quảng bá trên mạng xã hội

Đánh giá giá trị

Để đánh giá "giá trị công bằng" của memecoin, có thể thực hiện theo các cách sau:

1. Tỷ lệ MVRV: Khi thấp hơn 1, có thể gần với đáy cục bộ.
2. Chỉ báo động lượng:
   • RSI: gần 30 là quá bán, gần 70 là quá mua
   • Vị trí giá so với đường trung bình động quan trọng
3. Xu hướng tìm kiếm của Google

Môi trường vĩ mô

Memecoins rất nhạy cảm với điều kiện thanh khoản. Môi trường thanh khoản thuận lợi và tâm lý ưa rủi ro là chìa khóa để phân bổ memecoins.

Kết luận

Đầu tư vào memecoins cần xem xét nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm beta, dữ liệu trên chuỗi, đánh giá giá trị và môi trường vĩ mô. Mặc dù rủi ro cao, nhưng thông qua phân tích hệ thống, vẫn có thể tìm kiếm cơ hội đầu tư trong lĩnh vực này.