Trong lĩnh vực giao dịch tiền kỹ thuật số, chiến lược đầu tư có ảnh hưởng quyết định đến lợi nhuận. Nhiều nhà giao dịch thường nhầm lẫn giữa chuyển vị thế và lãi chưa thực hiện tăng vị thế, bài viết này sẽ phân tích sâu về sự khác biệt của chúng.

Lấy giao dịch Bitcoin làm ví dụ, giả sử giá Bitcoin hiện tại là 10.000 USD, nhà đầu tư với 5.000 USD vốn, mở vị thế với đòn bẩy 10 lần. Khi giá Bitcoin tăng 10% lên 11.000 USD, nhà đầu tư thu lợi 5.000 USD, tổng tài khoản đạt 10.000 USD.

Lúc này, sự khác biệt giữa hai chiến lược bắt đầu hiện ra:

Dưới chiến lược tăng vị thế lãi chưa thực hiện, nhà đầu tư giữ nguyên vị thế ban đầu, thêm 5000 USD lợi nhuận vào vốn mới, tổng vốn tăng lên 10.000 USD. Khi giá Bitcoin tiếp tục tăng lên 12.000 USD, tổng số dư tài khoản đạt 25.000 USD.

Và khi áp dụng chiến lược chuyển vị thế, nhà đầu tư sẽ trước tiên đóng vị thế hiện tại, sau đó sử dụng 10.000 USD (vốn gốc cộng với lợi nhuận) để xây dựng lại vị thế. Khi Bitcoin tăng lên 12.000 USD, tổng số dư tài khoản là 20.000 USD.

Nhìn qua, hai chiến lược dường như không khác biệt nhiều về lợi nhuận ban đầu. Tuy nhiên, khi thị trường tiếp tục tăng, khoảng cách sẽ nhanh chóng được kéo dài. Khi giá Bitcoin đạt 20.000 USD, lợi nhuận cuối cùng của chiến lược tăng vị thế lãi chưa thực hiện khoảng 325.000 USD (bao gồm 50.000 USD vốn bổ sung). Ngược lại, chiến lược chuyển vị thế chỉ dựa vào 5.000 USD vốn ban đầu, lợi nhuận cuối cùng có thể lên tới 5.120.000 USD!

Sự chênh lệch đáng kinh ngạc này xuất phát từ bản chất khác nhau của các chiến lược. Lãi chưa thực hiện tăng vị thế giống như tiết kiệm truyền thống, mỗi lần tăng một số tiền nhất định; trong khi chuyển vị thế lại giống như cuộn tuyết, với quy mô mở rộng, tốc độ tăng trưởng tăng theo cấp số nhân.

Tuy nhiên, chiến lược chuyển vị thế cũng đi kèm với rủi ro lớn. Nếu trong một vòng giao dịch nào đó, giá Bitcoin giảm 10%, người chuyển vị thế có thể nhanh chóng mất toàn bộ vốn gốc, và lợi nhuận đã tích lũy trước đó cũng sẽ tan biến.

Do đó, cốt lõi của chiến lược chuyển vị thế là tận dụng mỗi lần thu lợi để tái đầu tư, đạt được mức tăng trưởng theo cấp số nhân, nhưng đồng thời rủi ro cũng gia tăng theo cấp số nhân. Chìa khóa để thành công trong việc áp dụng chiến lược này là khả năng đánh giá chính xác việc tái đầu tư lợi nhuận và quản lý rủi ro một cách nghiêm ngặt.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư, chiến lược chuyển vị thế giống như một con dao hai lưỡi, vừa mang lại lợi nhuận đáng kể vừa tiềm ẩn rủi ro lớn. Trước khi xem xét áp dụng chiến lược này, nhà đầu tư nên tìm hiểu sâu về động thái của thị trường, đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân và xây dựng một chiến lược dừng lỗ nghiêm ngặt. Chỉ khi có sự chuẩn bị đầy đủ và thao tác cẩn thận, mới có thể đứng vững trong trò chơi tài chính đầy hồi hộp này.