Sàn giao dịch Bitcoin có lượng lưu vào tăng vọt! Trong hai tuần, 20.000 BTC đã đổ vào, áp lực bán do người nắm giữ ngắn hạn thua lỗ gia tăng | Dữ liệu trên chuỗi cảnh báo
Gần đây, dữ liệu trên chuỗi cho thấy nguồn cung Bitcoin trên sàn giao dịch đang tiếp tục tăng, trong hai tuần qua đã có dòng tiền ròng vào là 20.000 BTC (khoảng 2,2 tỷ USD). Nhà phân tích Ali Martinez chỉ ra rằng, những động thái tài chính như vậy thường báo hiệu áp lực bán gia tăng, liên quan đến việc giá BTC gần đây giảm. Đồng thời, những người nắm giữ ngắn hạn (STH) đang gặp phải thua lỗ đáng kể với sự tích lũy mã thông báo, có thể là tín hiệu thị trường chạm đáy. Bài viết này kết hợp nhiều chỉ số để phân tích dòng tiền và tác động của nó đến thị trường trong tương lai.
【Sàn giao dịch cung cấp chỉ số giải thích: Dòng chảy ròng gợi ý tích lũy áp lực bán】
"Cung cấp trên sàn giao dịch" (Supply on Exchanges) là chỉ số on-chain do Santiment phát hành, dùng để theo dõi tổng lượng Bitcoin trong ví của các sàn giao dịch tập trung. Giá trị này Tăng cho thấy nhà đầu tư đang chuyển token vào sàn giao dịch, thường với mục đích bán, có thể tạo ra áp lực giảm giá cho coin; ngược lại, nó phản ánh rằng tiền đang chuyển sang ví cá nhân, có nghĩa là thị trường có thể đang ở giai đoạn tích lũy.
Theo biểu đồ do Ali Martinez chia sẻ, chỉ số này đã liên tục tăng trong hai tuần qua, với tổng dòng tiền ròng vào 20.000 BTC, trùng hợp với sự giảm giá của Bitcoin, cho thấy nhiều nhà đầu tư có thể đã chọn bán ra trong giai đoạn này.
【Lượng dòng tiền vào sàn giao dịch trong ngày hiếm khi tăng vọt, các holder ngắn hạn chịu lỗ bán tháo】
Trong cùng một biểu đồ, Martinez cũng đính kèm dữ liệu "dòng chảy vào sàn giao dịch" (Exchange Inflow), chỉ số này thống kê tất cả Bitcoin vào sàn giao dịch chứ không phải là tăng ròng. Cuối tuần trước, giá trị này đã tăng mạnh, sau đó BTC tiếp tục giảm.
Cần lưu ý rằng, mặc dù dòng tiền vào trong một ngày tăng mạnh, nhưng lượng cung trên sàn giao dịch không tăng theo, cho thấy có nhu cầu rút tiền lớn, bù đắp cho áp lực gửi tiền.
Mặt khác, các nhà đầu tư nắm giữ ngắn hạn (STH, tức là những người mua trong vòng 155 ngày) gần đây đã xuất hiện tình trạng tích lũy lỗ rõ rệt. Là "tay yếu" trong thị trường, STH thường chọn bán tháo khi giá giảm. Dữ liệu lịch sử cho thấy, việc STH bán tháo với quy mô lớn thường giúp thị trường thanh lý, tạo điều kiện cho sự hình thành đáy.
【Tín hiệu đáy thị trường ẩn hiện? Trung và dài hạn có thể đón nhận sự phục hồi】
Mặc dù sàn giao dịch liên tục có dòng tiền lớn vào làm gia tăng tâm lý giảm trong ngắn hạn, nhưng hành vi trên chuỗi cũng cho thấy thị trường đang trải qua việc tối ưu hóa cấu trúc nắm giữ - các mã không chắc chắn trong ngắn hạn đang bị loại bỏ, nhà đầu tư dài hạn có thể mua vào khi giá giảm. Nếu áp lực bán STH dần giảm, Bitcoin có khả năng ổn định dần và xây dựng lại động lực tăng giá.
【Kết luận】
Sự gia tăng dòng tiền lớn vào sàn giao dịch và việc bán tháo của những người nắm giữ ngắn hạn cho thấy thị trường hiện đang ở giai đoạn hoảng loạn và chuyển nhượng. Đối với các nhà đầu tư, việc theo dõi sự thay đổi vị thế ròng của sàn giao dịch và khu vực chi phí nắm giữ STH có thể là một tham khảo quan trọng để xác định đáy thị trường. Trong môi trường biến động tăng cường, duy trì sự lý trí và tránh việc theo đuổi giảm giá một cách mù quáng có thể là chìa khóa để vượt qua chu kỳ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sàn giao dịch Bitcoin có lượng lưu vào tăng vọt! Trong hai tuần, 20.000 BTC đã đổ vào, áp lực bán do người nắm giữ ngắn hạn thua lỗ gia tăng | Dữ liệu trên chuỗi cảnh báo
Gần đây, dữ liệu trên chuỗi cho thấy nguồn cung Bitcoin trên sàn giao dịch đang tiếp tục tăng, trong hai tuần qua đã có dòng tiền ròng vào là 20.000 BTC (khoảng 2,2 tỷ USD). Nhà phân tích Ali Martinez chỉ ra rằng, những động thái tài chính như vậy thường báo hiệu áp lực bán gia tăng, liên quan đến việc giá BTC gần đây giảm. Đồng thời, những người nắm giữ ngắn hạn (STH) đang gặp phải thua lỗ đáng kể với sự tích lũy mã thông báo, có thể là tín hiệu thị trường chạm đáy. Bài viết này kết hợp nhiều chỉ số để phân tích dòng tiền và tác động của nó đến thị trường trong tương lai.
【Sàn giao dịch cung cấp chỉ số giải thích: Dòng chảy ròng gợi ý tích lũy áp lực bán】
"Cung cấp trên sàn giao dịch" (Supply on Exchanges) là chỉ số on-chain do Santiment phát hành, dùng để theo dõi tổng lượng Bitcoin trong ví của các sàn giao dịch tập trung. Giá trị này Tăng cho thấy nhà đầu tư đang chuyển token vào sàn giao dịch, thường với mục đích bán, có thể tạo ra áp lực giảm giá cho coin; ngược lại, nó phản ánh rằng tiền đang chuyển sang ví cá nhân, có nghĩa là thị trường có thể đang ở giai đoạn tích lũy.
Theo biểu đồ do Ali Martinez chia sẻ, chỉ số này đã liên tục tăng trong hai tuần qua, với tổng dòng tiền ròng vào 20.000 BTC, trùng hợp với sự giảm giá của Bitcoin, cho thấy nhiều nhà đầu tư có thể đã chọn bán ra trong giai đoạn này.
【Lượng dòng tiền vào sàn giao dịch trong ngày hiếm khi tăng vọt, các holder ngắn hạn chịu lỗ bán tháo】
Trong cùng một biểu đồ, Martinez cũng đính kèm dữ liệu "dòng chảy vào sàn giao dịch" (Exchange Inflow), chỉ số này thống kê tất cả Bitcoin vào sàn giao dịch chứ không phải là tăng ròng. Cuối tuần trước, giá trị này đã tăng mạnh, sau đó BTC tiếp tục giảm.
Cần lưu ý rằng, mặc dù dòng tiền vào trong một ngày tăng mạnh, nhưng lượng cung trên sàn giao dịch không tăng theo, cho thấy có nhu cầu rút tiền lớn, bù đắp cho áp lực gửi tiền.
(P&L sàn giao dịch holder BTC ngắn hạn | Nguồn: CryptoQuant)
Mặt khác, các nhà đầu tư nắm giữ ngắn hạn (STH, tức là những người mua trong vòng 155 ngày) gần đây đã xuất hiện tình trạng tích lũy lỗ rõ rệt. Là "tay yếu" trong thị trường, STH thường chọn bán tháo khi giá giảm. Dữ liệu lịch sử cho thấy, việc STH bán tháo với quy mô lớn thường giúp thị trường thanh lý, tạo điều kiện cho sự hình thành đáy.
【Tín hiệu đáy thị trường ẩn hiện? Trung và dài hạn có thể đón nhận sự phục hồi】
Mặc dù sàn giao dịch liên tục có dòng tiền lớn vào làm gia tăng tâm lý giảm trong ngắn hạn, nhưng hành vi trên chuỗi cũng cho thấy thị trường đang trải qua việc tối ưu hóa cấu trúc nắm giữ - các mã không chắc chắn trong ngắn hạn đang bị loại bỏ, nhà đầu tư dài hạn có thể mua vào khi giá giảm. Nếu áp lực bán STH dần giảm, Bitcoin có khả năng ổn định dần và xây dựng lại động lực tăng giá.
【Kết luận】
Sự gia tăng dòng tiền lớn vào sàn giao dịch và việc bán tháo của những người nắm giữ ngắn hạn cho thấy thị trường hiện đang ở giai đoạn hoảng loạn và chuyển nhượng. Đối với các nhà đầu tư, việc theo dõi sự thay đổi vị thế ròng của sàn giao dịch và khu vực chi phí nắm giữ STH có thể là một tham khảo quan trọng để xác định đáy thị trường. Trong môi trường biến động tăng cường, duy trì sự lý trí và tránh việc theo đuổi giảm giá một cách mù quáng có thể là chìa khóa để vượt qua chu kỳ.