Phân tích công nghệ mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực ( RWAs ) là token trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Mã hóa kỹ thuật số có phạm vi rộng, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Bằng cách thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tiếp cận những cơ hội đầu tư vốn chỉ giới hạn cho nhóm người có giá trị tài sản cao. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung đã mang lại tính khả dụng và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo dự đoán, đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt từ 1-4 ngàn tỷ đô la Mỹ. Điều này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Hệ thống hiện tại
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực là việc thể hiện quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng mã thông báo kỹ thuật số thông qua blockchain và các sổ cái phân tán khác. Điều này kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của chúng. Token như một công cụ sở hữu kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ bản.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng dễ bị đánh cắp, mất mát và các mối đe dọa khác. Vào những năm 80, các công cụ sở hữu kỹ thuật số bắt đầu xuất hiện, nhưng bị hạn chế bởi công nghệ lúc bấy giờ. Ngành tài chính chuyển sang hệ thống đăng ký điện tử tập trung, mặc dù nâng cao hiệu quả, nhưng lại gây ra các vấn đề chi phí và không hiệu quả mới.
Hệ thống dựa trên công nghệ sổ cái phân tán
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đã làm cho việc xem xét lại việc nắm giữ chứng khoán hoặc Token trở nên khả thi.
DLT được cấu thành từ các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng, duy trì đồng bộ hóa hồ sơ. Sự phi tập trung giảm bớt gánh nặng hành chính và giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống.
Trong hệ thống truyền thống, nhiều tổ chức trung gian xử lý việc thực hiện giao dịch, thanh toán và quyết toán. Hệ thống DLT đã đơn giản hóa các quy trình này thông qua một cơ chế đồng thuận duy nhất.
Giải pháp phi tập trung
Công nghệ blockchain là một loại sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng có giấy phép hoặc chuỗi công cộng không có giấy phép.
Chuỗi riêng tư được kiểm soát bởi thực thể trung tâm, hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể. Chuỗi công cộng không có giấy phép không cần kiểm soát của quyền lực trung ương, mở cửa cho tất cả người dùng. Các mã thông báo phát hành trên chuỗi công cộng có thể tích hợp với các giao thức DeFi, nâng cao tính hữu dụng và giá trị.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành có thể duy trì. Chuỗi công cộng trao cho bên phát hành quyền kiểm soát ít hơn. Sự lựa chọn nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của Token.
Lợi thế chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản là đạt được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là chương trình trên blockchain, được thực hiện khi các điều kiện nhất định được đáp ứng. Điều này tự động hóa các giao dịch tài chính và nhiệm vụ hành chính, giảm nhu cầu về nhân công và trung gian, nâng cao hiệu quả và tính an toàn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích thông qua hai thuộc tính là hình thức tài sản và quyền sở hữu. Hình thức bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản. Việc xác thực quyền sở hữu cần sổ cái ngoại tuyến hoặc trên chuỗi.
Tài sản tăng cường kỹ thuật số duy trì quyền sở hữu thông qua sổ cái ngoại tuyến, sử dụng mã thông báo blockchain như một hình thức biểu diễn kỹ thuật số. Tài sản bản địa kỹ thuật số về bản chất là kỹ thuật số, mã thông báo trực tiếp đại diện cho giá trị và quyền sở hữu.
Mã hóa kỹ thuật số có bốn phương pháp chính:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token kỹ thuật số bản thân nó là hồ sơ quyền sở hữu chính thức, áp dụng cho tài sản gốc kỹ thuật số.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: Đơn vị lưu ký nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp.
Token thế chấp quá mức: Phát hành token tài sản thông qua các tài sản khác nhau làm tài sản thế chấp.
Thiếu tài sản đảm bảo Token: phát hành theo dõi giá trị của một tài sản nhưng không được đảm bảo hoàn toàn.
Mã hóa kỹ thuật số của lợi ích
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực thông qua DLT nâng cao hiệu quả, tính minh bạch, tự động hóa quy trình, giảm chi phí, loại bỏ trung gian và rủi ro đối tác. Những lợi ích chính bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Hợp đồng thông minh thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch, loại bỏ rủi ro đối tác, nâng cao tốc độ và hiệu quả.
Tăng cường tính thanh khoản: Tăng khả năng chuyển nhượng tài sản, biến tài sản không thể giao dịch thành tài sản có thể giao dịch.
Giảm thiểu trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các tổ chức trung gian truyền thống để xác thực dữ liệu và tự động hóa quy trình.
Thực hiện tự động hóa: Hợp đồng thông minh tự động thực hiện các nhiệm vụ theo các điều kiện đã định.
Thúc đẩy tuân thủ: Chuẩn hóa và tự động hóa quy trình nâng cao hiệu quả tuân thủ KYC, AML.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Bể tài sản được quản lý bởi hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán.
Rủi ro và Chi phí
Mã hóa kỹ thuật số tài sản đang phải đối mặt với thách thức về công nghệ và quy định. Rủi ro công nghệ bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng, thanh toán và các vấn đề khác. Vấn đề quy định liên quan đến chống rửa tiền, quản trị, xác thực danh tính và những vấn đề khác.
Ngoài ra còn có những thách thức như hành vi của nhà đầu tư, động lực thị trường, và giáo dục phổ cập. Ảnh hưởng môi trường cũng là một mối quan ngại.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số đòi hỏi chi phí lớn, bao gồm cải cách cơ sở hạ tầng, tích hợp hệ thống, các hoạt động giáo dục, v.v. Năng lượng tiêu thụ cao cũng mang lại những thách thức tài chính và môi trường.
Để tận dụng đầy đủ lợi thế của mã hóa kỹ thuật số, cần phải giải quyết những thách thức đa dạng này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Phân tích công nghệ, lợi ích và thách thức
Phân tích công nghệ mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực ( RWAs ) là token trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Mã hóa kỹ thuật số có phạm vi rộng, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Bằng cách thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tiếp cận những cơ hội đầu tư vốn chỉ giới hạn cho nhóm người có giá trị tài sản cao. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung đã mang lại tính khả dụng và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo dự đoán, đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt từ 1-4 ngàn tỷ đô la Mỹ. Điều này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Hệ thống hiện tại
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực là việc thể hiện quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng mã thông báo kỹ thuật số thông qua blockchain và các sổ cái phân tán khác. Điều này kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của chúng. Token như một công cụ sở hữu kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ bản.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng dễ bị đánh cắp, mất mát và các mối đe dọa khác. Vào những năm 80, các công cụ sở hữu kỹ thuật số bắt đầu xuất hiện, nhưng bị hạn chế bởi công nghệ lúc bấy giờ. Ngành tài chính chuyển sang hệ thống đăng ký điện tử tập trung, mặc dù nâng cao hiệu quả, nhưng lại gây ra các vấn đề chi phí và không hiệu quả mới.
Hệ thống dựa trên công nghệ sổ cái phân tán
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đã làm cho việc xem xét lại việc nắm giữ chứng khoán hoặc Token trở nên khả thi.
DLT được cấu thành từ các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng, duy trì đồng bộ hóa hồ sơ. Sự phi tập trung giảm bớt gánh nặng hành chính và giảm thiểu rủi ro sự cố hệ thống.
Trong hệ thống truyền thống, nhiều tổ chức trung gian xử lý việc thực hiện giao dịch, thanh toán và quyết toán. Hệ thống DLT đã đơn giản hóa các quy trình này thông qua một cơ chế đồng thuận duy nhất.
Giải pháp phi tập trung
Công nghệ blockchain là một loại sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng có giấy phép hoặc chuỗi công cộng không có giấy phép.
Chuỗi riêng tư được kiểm soát bởi thực thể trung tâm, hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể. Chuỗi công cộng không có giấy phép không cần kiểm soát của quyền lực trung ương, mở cửa cho tất cả người dùng. Các mã thông báo phát hành trên chuỗi công cộng có thể tích hợp với các giao thức DeFi, nâng cao tính hữu dụng và giá trị.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành có thể duy trì. Chuỗi công cộng trao cho bên phát hành quyền kiểm soát ít hơn. Sự lựa chọn nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của Token.
Lợi thế chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản là đạt được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là chương trình trên blockchain, được thực hiện khi các điều kiện nhất định được đáp ứng. Điều này tự động hóa các giao dịch tài chính và nhiệm vụ hành chính, giảm nhu cầu về nhân công và trung gian, nâng cao hiệu quả và tính an toàn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích thông qua hai thuộc tính là hình thức tài sản và quyền sở hữu. Hình thức bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản. Việc xác thực quyền sở hữu cần sổ cái ngoại tuyến hoặc trên chuỗi.
Tài sản tăng cường kỹ thuật số duy trì quyền sở hữu thông qua sổ cái ngoại tuyến, sử dụng mã thông báo blockchain như một hình thức biểu diễn kỹ thuật số. Tài sản bản địa kỹ thuật số về bản chất là kỹ thuật số, mã thông báo trực tiếp đại diện cho giá trị và quyền sở hữu.
Mã hóa kỹ thuật số có bốn phương pháp chính:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token kỹ thuật số bản thân nó là hồ sơ quyền sở hữu chính thức, áp dụng cho tài sản gốc kỹ thuật số.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: Đơn vị lưu ký nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp.
Token thế chấp quá mức: Phát hành token tài sản thông qua các tài sản khác nhau làm tài sản thế chấp.
Thiếu tài sản đảm bảo Token: phát hành theo dõi giá trị của một tài sản nhưng không được đảm bảo hoàn toàn.
Mã hóa kỹ thuật số của lợi ích
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực thông qua DLT nâng cao hiệu quả, tính minh bạch, tự động hóa quy trình, giảm chi phí, loại bỏ trung gian và rủi ro đối tác. Những lợi ích chính bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Hợp đồng thông minh thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch, loại bỏ rủi ro đối tác, nâng cao tốc độ và hiệu quả.
Tăng cường tính thanh khoản: Tăng khả năng chuyển nhượng tài sản, biến tài sản không thể giao dịch thành tài sản có thể giao dịch.
Giảm thiểu trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các tổ chức trung gian truyền thống để xác thực dữ liệu và tự động hóa quy trình.
Thực hiện tự động hóa: Hợp đồng thông minh tự động thực hiện các nhiệm vụ theo các điều kiện đã định.
Thúc đẩy tuân thủ: Chuẩn hóa và tự động hóa quy trình nâng cao hiệu quả tuân thủ KYC, AML.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Bể tài sản được quản lý bởi hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán.
Rủi ro và Chi phí
Mã hóa kỹ thuật số tài sản đang phải đối mặt với thách thức về công nghệ và quy định. Rủi ro công nghệ bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng, thanh toán và các vấn đề khác. Vấn đề quy định liên quan đến chống rửa tiền, quản trị, xác thực danh tính và những vấn đề khác.
Ngoài ra còn có những thách thức như hành vi của nhà đầu tư, động lực thị trường, và giáo dục phổ cập. Ảnh hưởng môi trường cũng là một mối quan ngại.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số đòi hỏi chi phí lớn, bao gồm cải cách cơ sở hạ tầng, tích hợp hệ thống, các hoạt động giáo dục, v.v. Năng lượng tiêu thụ cao cũng mang lại những thách thức tài chính và môi trường.
Để tận dụng đầy đủ lợi thế của mã hóa kỹ thuật số, cần phải giải quyết những thách thức đa dạng này.