Thị trường tiền điện tử tuần này: Trận chiến Bull vs Bear của sự thể hiện cực đoan
Tuần này, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động mạnh mẽ, từ việc bán tháo do hoảng sợ đến sự phục hồi ngắn hạn, rồi đến sự giảm tốc độ sau khi phá vỡ kỹ thuật, tâm lý thị trường rõ ràng đã giảm nhiệt. Dưới đây là phân tích sâu về bốn khía cạnh: xu hướng giá, dòng tiền, thị trường altcoin và triển vọng tương lai.
Một, diễn biến thị trường: Sự tiến hóa ba giai đoạn từ hồi phục đến phá vỡ
Thị trường tuần này có thể được tóm tắt là "sự giảm giá cộng hưởng sau sự phân kỳ giữa mặt kỹ thuật và mặt tài chính", chia thành ba giai đoạn:
Giảm giá hoảng loạn (25 tháng 7): Sự bán tháo của cá voi đã gây ra phản ứng dây chuyền, Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ 115.000 USD, tạo ra mức thấp mới trong giai đoạn này. Điều này phản ánh sự lo ngại của thị trường về sự không chắc chắn vĩ mô, bao gồm kỳ vọng về cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và ảnh hưởng của chính sách thuế quan của Trump.
Phục hồi vượt mong đợi (26 tháng 7): Bitcoin phục hồi hơn 3000 USD từ đáy, đạt mức cao nhất 120000 USD. Động lực phục hồi đến từ việc bù đắp vốn sau khi bị bán tháo và thông tin một công ty gia tăng đáng kể vị thế đã thúc đẩy niềm tin của thị trường.
Phá vỡ gia tốc (31 tháng 7 - 1 tháng 8): Sau khi Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu diều hâu, Bitcoin không thể vượt qua mức cao trước đó, mà còn giảm xuống dưới mức hỗ trợ 115.000 USD. Kèm theo sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ và chính sách thuế quan của Trump được thực thi, tâm lý hoảng loạn trên thị trường lan rộng, Bitcoin giảm xuống dưới 110.000 USD, hình thành hai yếu tố bất lợi về vĩ mô và kỹ thuật.
Hai, chỉ số vốn cốt lõi: Ba bằng chứng cho sự hạ nhiệt của thị trường
2.1 Stablecoin: Khối lượng phát hành giảm đột ngột 97%
Tổng giá trị thị trường của stablecoin trong tuần này là 2277,77 tỷ USD, lượng phát hành trong tuần chỉ tăng 0,72 triệu USD, giảm 97% so với tuần trước, đạt mức thấp nhất trong 12 tuần. Điều này phản ánh rằng dòng tiền mới gần như đã "ngừng chảy", nhà đầu tư tỏ ra thận trọng với mức giá hiện tại.
2.2 ETF：Dòng tiền vào duy trì ở mức thấp
Quỹ ETF Bitcoin tuần này ghi nhận dòng vốn ròng 299,9 triệu USD, gần như không thay đổi so với tuần trước, nhưng giảm mạnh so với nửa đầu tháng 7. Ngày 1 tháng 8 thậm chí đã có dòng vốn ròng ra trong một ngày, tạo phản hồi tiêu cực với việc giá Bitcoin giảm nhanh chóng. Nguyên nhân dòng vốn từ các tổ chức giảm bao gồm chốt lời ở mức cao và môi trường vĩ mô trở nên chặt chẽ.
2.3 Cấu trúc người nắm giữ: Mâu thuẫn giữa dài hạn và ngắn hạn gia tăng
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy lượng nắm giữ của những người nắm giữ lâu dài (nắm giữ coin hơn 1 năm) đang tiếp tục giảm, trong khi lượng nắm giữ của những người nắm giữ ngắn hạn (nắm giữ coin chưa đủ 3 tháng) đang tăng nhanh, tạo thành hình thái "Trận chiến Bull vs Bear". Điều này phản ánh việc những người nắm giữ lâu dài đang chốt lời ở mức cao, trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn cố gắng mua vào để kiếm lời từ đợt phục hồi.
Cần lưu ý rằng một công ty đã mua 21.02K Bitcoin với giá trung bình 117256 đô la vào ngày 29 tháng 7, là giao dịch mua lớn nhất trong gần bốn tháng. Công ty hiện đang nắm giữ Bitcoin với chi phí trung bình là 73277 đô la, tổng số lượng đạt 628.79K.
Ba, thị trường tiền điện tử: hoàn toàn vào chế độ phòng thủ
3.1 Sự thu hẹp kép về giá trị và độ hoạt động
Tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 6,4% trong tuần này xuống còn 9640 tỷ USD, trong khi tỷ lệ thị trường của Bitcoin tăng lên 62%, cho thấy dòng tiền đang tập trung vào tài sản cốt lõi. Mức độ hoạt động trên chuỗi cũng đồng thời giảm nhiệt, tổng TVL giảm 16,2% xuống còn 1361 tỷ USD, khối lượng giao dịch DEX giảm 17,3%.
3.2 Sự phân hóa rõ rệt của các phân khúc
Chỉ một số loại tiền điện tử hoạt động tích cực do các tin tức cụ thể, như omni tăng mạnh do được niêm yết trên sàn giao dịch, iotx tăng do tin đồn về ETF. Phần lớn các đồng altcoin chính đều giảm, trong khi các đồng meme giảm hơn 8%, trở thành khu vực chịu thiệt hại nặng.
3.3 Chỉ số cảm xúc đồng loạt giảm
Chỉ số nhái giảm xuống còn 35, giảm liên tiếp trong 5 ngày. Giá trị thịnh vượng trên chuỗi giảm xuống 50 điểm, các chỉ số như doanh thu từ giao thức DEX, số người dùng hoạt động, và khối lượng giao dịch đều giảm mạnh.
3.4 Phân tích thị trường thứ cấp
Tất cả các lĩnh vực đều giảm vào tuần này, lĩnh vực meme và AI giảm nhiều nhất. Về phía các tổ chức, dòng vốn vào ETF Bitcoin đạt 169 triệu USD, dòng vốn vào ETF Ethereum đạt 306 triệu USD, giảm mạnh so với tuần trước.
3.5 Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Về dòng tài sản, Ethereum có dòng vào ròng nhiều nhất, trong khi STARKET có dòng ra ròng nhiều nhất. Thứ tự mức độ hoạt động của người dùng là ETH > BSC > BASE > SOL. Tâm lý đầu cơ tổng thể giảm rõ rệt, các chỉ số của DEX đều suy giảm mạnh.
Bốn, Triển vọng thị trường
4.1 Các điểm chính về mặt kỹ thuật
Hỗ trợ ngắn hạn: gần 110.000 đô la
Hỗ trợ mạnh: khoảng từ 93.000 - 106.000 đô la Mỹ
Điểm rủi ro: 112.000 đô la tồn tại khoảng trống URPD
4.2 tín hiệu ổn định nguồn vốn
Việc phát hành stablecoin trong một tuần trở lại trên 500 triệu USD
Dòng tiền vào Bitcoin ETF trong một tuần đã vượt qua 1 tỷ đô la Mỹ
Khối lượng vị trí của nhà đầu tư dài hạn ngừng giảm
4.3 Đề xuất hành động
Ngắn hạn: Kiểm soát vị thế dưới 30%, chờ tín hiệu dừng rơi rõ ràng
Trung hạn và dài hạn: Chú ý liệu khoảng 93.000 - 106.000 USD có hình thành đáy đôi hay không.
Altcoin: Chờ Bitcoin ổn định, lựa chọn những loại tiền có mức giảm nhỏ hơn thị trường và logic thuộc lĩnh vực chưa bị phá vỡ.
Sự điều chỉnh thị trường lần này vừa là sự tiêu hóa mức tăng trước đó, vừa phản ánh ảnh hưởng chung của vĩ mô và dòng tiền. Các nhà đầu tư không cần phải hoảng sợ quá mức, nhưng nên giữ bình tĩnh, chờ đợi thời điểm vào lệnh phù hợp.
（Chú thích：thị trường tiền điện tử có rủi ro cao, phân tích trong bài viết này chỉ dựa trên dữ liệu thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư）
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OldLeekNewSickle
· 7giờ trước
chơi đùa với mọi người xong thì chạy, thị trường luôn ở tháng sau
Phân tích hàng tuần thị trường tiền điện tử: Từ Bật lại đến phá vỡ, thị trường hoàn toàn chuyển sang chế độ phòng thủ
Thị trường tiền điện tử tuần này: Trận chiến Bull vs Bear của sự thể hiện cực đoan
Tuần này, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động mạnh mẽ, từ việc bán tháo do hoảng sợ đến sự phục hồi ngắn hạn, rồi đến sự giảm tốc độ sau khi phá vỡ kỹ thuật, tâm lý thị trường rõ ràng đã giảm nhiệt. Dưới đây là phân tích sâu về bốn khía cạnh: xu hướng giá, dòng tiền, thị trường altcoin và triển vọng tương lai.
Một, diễn biến thị trường: Sự tiến hóa ba giai đoạn từ hồi phục đến phá vỡ
Thị trường tuần này có thể được tóm tắt là "sự giảm giá cộng hưởng sau sự phân kỳ giữa mặt kỹ thuật và mặt tài chính", chia thành ba giai đoạn:
Giảm giá hoảng loạn (25 tháng 7): Sự bán tháo của cá voi đã gây ra phản ứng dây chuyền, Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ 115.000 USD, tạo ra mức thấp mới trong giai đoạn này. Điều này phản ánh sự lo ngại của thị trường về sự không chắc chắn vĩ mô, bao gồm kỳ vọng về cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và ảnh hưởng của chính sách thuế quan của Trump.
Phục hồi vượt mong đợi (26 tháng 7): Bitcoin phục hồi hơn 3000 USD từ đáy, đạt mức cao nhất 120000 USD. Động lực phục hồi đến từ việc bù đắp vốn sau khi bị bán tháo và thông tin một công ty gia tăng đáng kể vị thế đã thúc đẩy niềm tin của thị trường.
Phá vỡ gia tốc (31 tháng 7 - 1 tháng 8): Sau khi Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu diều hâu, Bitcoin không thể vượt qua mức cao trước đó, mà còn giảm xuống dưới mức hỗ trợ 115.000 USD. Kèm theo sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ và chính sách thuế quan của Trump được thực thi, tâm lý hoảng loạn trên thị trường lan rộng, Bitcoin giảm xuống dưới 110.000 USD, hình thành hai yếu tố bất lợi về vĩ mô và kỹ thuật.
Hai, chỉ số vốn cốt lõi: Ba bằng chứng cho sự hạ nhiệt của thị trường
2.1 Stablecoin: Khối lượng phát hành giảm đột ngột 97%
Tổng giá trị thị trường của stablecoin trong tuần này là 2277,77 tỷ USD, lượng phát hành trong tuần chỉ tăng 0,72 triệu USD, giảm 97% so với tuần trước, đạt mức thấp nhất trong 12 tuần. Điều này phản ánh rằng dòng tiền mới gần như đã "ngừng chảy", nhà đầu tư tỏ ra thận trọng với mức giá hiện tại.
2.2 ETF：Dòng tiền vào duy trì ở mức thấp
Quỹ ETF Bitcoin tuần này ghi nhận dòng vốn ròng 299,9 triệu USD, gần như không thay đổi so với tuần trước, nhưng giảm mạnh so với nửa đầu tháng 7. Ngày 1 tháng 8 thậm chí đã có dòng vốn ròng ra trong một ngày, tạo phản hồi tiêu cực với việc giá Bitcoin giảm nhanh chóng. Nguyên nhân dòng vốn từ các tổ chức giảm bao gồm chốt lời ở mức cao và môi trường vĩ mô trở nên chặt chẽ.
2.3 Cấu trúc người nắm giữ: Mâu thuẫn giữa dài hạn và ngắn hạn gia tăng
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy lượng nắm giữ của những người nắm giữ lâu dài (nắm giữ coin hơn 1 năm) đang tiếp tục giảm, trong khi lượng nắm giữ của những người nắm giữ ngắn hạn (nắm giữ coin chưa đủ 3 tháng) đang tăng nhanh, tạo thành hình thái "Trận chiến Bull vs Bear". Điều này phản ánh việc những người nắm giữ lâu dài đang chốt lời ở mức cao, trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn cố gắng mua vào để kiếm lời từ đợt phục hồi.
Cần lưu ý rằng một công ty đã mua 21.02K Bitcoin với giá trung bình 117256 đô la vào ngày 29 tháng 7, là giao dịch mua lớn nhất trong gần bốn tháng. Công ty hiện đang nắm giữ Bitcoin với chi phí trung bình là 73277 đô la, tổng số lượng đạt 628.79K.
Ba, thị trường tiền điện tử: hoàn toàn vào chế độ phòng thủ
3.1 Sự thu hẹp kép về giá trị và độ hoạt động
Tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 6,4% trong tuần này xuống còn 9640 tỷ USD, trong khi tỷ lệ thị trường của Bitcoin tăng lên 62%, cho thấy dòng tiền đang tập trung vào tài sản cốt lõi. Mức độ hoạt động trên chuỗi cũng đồng thời giảm nhiệt, tổng TVL giảm 16,2% xuống còn 1361 tỷ USD, khối lượng giao dịch DEX giảm 17,3%.
3.2 Sự phân hóa rõ rệt của các phân khúc
Chỉ một số loại tiền điện tử hoạt động tích cực do các tin tức cụ thể, như omni tăng mạnh do được niêm yết trên sàn giao dịch, iotx tăng do tin đồn về ETF. Phần lớn các đồng altcoin chính đều giảm, trong khi các đồng meme giảm hơn 8%, trở thành khu vực chịu thiệt hại nặng.
3.3 Chỉ số cảm xúc đồng loạt giảm
Chỉ số nhái giảm xuống còn 35, giảm liên tiếp trong 5 ngày. Giá trị thịnh vượng trên chuỗi giảm xuống 50 điểm, các chỉ số như doanh thu từ giao thức DEX, số người dùng hoạt động, và khối lượng giao dịch đều giảm mạnh.
3.4 Phân tích thị trường thứ cấp
Tất cả các lĩnh vực đều giảm vào tuần này, lĩnh vực meme và AI giảm nhiều nhất. Về phía các tổ chức, dòng vốn vào ETF Bitcoin đạt 169 triệu USD, dòng vốn vào ETF Ethereum đạt 306 triệu USD, giảm mạnh so với tuần trước.
3.5 Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Về dòng tài sản, Ethereum có dòng vào ròng nhiều nhất, trong khi STARKET có dòng ra ròng nhiều nhất. Thứ tự mức độ hoạt động của người dùng là ETH > BSC > BASE > SOL. Tâm lý đầu cơ tổng thể giảm rõ rệt, các chỉ số của DEX đều suy giảm mạnh.
Bốn, Triển vọng thị trường
4.1 Các điểm chính về mặt kỹ thuật
4.2 tín hiệu ổn định nguồn vốn
4.3 Đề xuất hành động
Sự điều chỉnh thị trường lần này vừa là sự tiêu hóa mức tăng trước đó, vừa phản ánh ảnh hưởng chung của vĩ mô và dòng tiền. Các nhà đầu tư không cần phải hoảng sợ quá mức, nhưng nên giữ bình tĩnh, chờ đợi thời điểm vào lệnh phù hợp.
（Chú thích：thị trường tiền điện tử có rủi ro cao, phân tích trong bài viết này chỉ dựa trên dữ liệu thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư）