Thị trường dự đoán: Hợp nhất trí tuệ tập thể thành công cụ mạnh mẽ
Thị trường dự đoán là một loại thị trường tài chính đặc biệt, cho phép người tham gia giao dịch kết quả của các sự kiện trong tương lai. Các thị trường này hoạt động tương tự như nền kinh tế thị trường tự do, giá cả sẽ điều chỉnh liên tục dựa trên trí tuệ tập thể của người tham gia. Trong thị trường dự đoán, người dùng có thể giao dịch xác suất xảy ra của một số sự kiện, và giá thị trường cuối cùng phản ánh khả năng dự kiến của những sự kiện này.
Tính mở của thị trường dự đoán là một trong những đặc điểm quan trọng nhất của nó. Khác với cá cược truyền thống, thị trường dự đoán bắt đầu với cùng một tỷ lệ cược ban đầu, sau đó tự nhiên điều chỉnh giá dựa trên hoạt động giao dịch của người tham gia để phản ánh kết quả có khả năng xảy ra nhất.
Lấy trận chung kết FIFA World Cup tháng 12 năm 2022 làm ví dụ, giả sử là Argentina đối đầu với England. Thị trường dự đoán có thể tạo ra một câu hỏi "Ai sẽ giành chiến thắng trong trận chung kết FIFA World Cup?", liệt kê hai kết quả có thể là "Argentina" và "England". Cách thiết lập này được gọi là thị trường dự đoán nhị phân.
Thị trường sẽ tạo ra hai loại token kết quả để giao dịch:
ARGWIN(Argentina thắng)
ENGWIN( nước Anh thắng )
Những token này ban đầu bắt đầu giao dịch với giá giống nhau, như 50/50. Khi các người tham gia mua token dựa trên dự đoán, giá sẽ biến động theo quan hệ cung cầu. Nếu nhiều người mua "ARGWIN", giá của nó sẽ tăng, trong khi "ENGWIN" sẽ giảm. Theo thời gian, thị trường sẽ tự điều chỉnh, giá token sẽ phản ánh kết quả có khả năng xảy ra nhất.
Thị trường dự đoán cũng có thể được xem như một loại thị trường phái sinh. Là một bộ xử lý thông tin, thị trường dự đoán đặc biệt phù hợp với khung lý thuyết thông tin. Những thị trường này cho phép người tham gia giao dịch hợp đồng dựa trên kết quả của các sự kiện chưa biết trong tương lai, giá thị trường hình thành có thể được coi là dự đoán tập thể của người tham gia.
thị trường dự đoán như một thị trường phái sinh có những lợi thế sau:
Hoạt động mà không cần tài sản cơ bản, chỉ cần oracle và tiền tệ thế chấp.
Nhà tạo lập thị trường tự động ( AMM ) thực hiện tương đối đơn giản.
Thông qua việc thiết kế các sự kiện dự đoán phù hợp, có thể cung cấp sản phẩm đa chức năng.
Có mối quan hệ đồng cấu với quyền chọn Châu Âu, có thể tham khảo mô hình định giá quyền chọn.
Hiệu quả vốn cao, thường vượt trội hơn so với thị trường cá cược truyền thống.
Không có rủi ro bị ép giá, trách nhiệm của người tham gia giới hạn ở tài sản thế chấp.
Tuy nhiên, thị trường dự đoán cũng phải đối mặt với một số thách thức:
Nhà cung cấp thanh khoản có thể phải đối mặt với rủi ro cao, đặc biệt là trong thời gian xảy ra sự kiện thiên nga đen.
Là một khái niệm mới, người tham gia cần thời gian để hiểu cơ chế của nó.
Có thể tồn tại những rủi ro tiềm ẩn chưa được phát hiện.
Hai cơ chế chính hỗ trợ hoạt động của thị trường dự đoán là đấu giá hai chiều liên tiếp (CDA) và quy tắc đánh giá thị trường logarithm (LMSR). CDA dựa vào sự tương tác trực tiếp giữa các nhà giao dịch để thúc đẩy việc khám phá giá, phù hợp với thị trường có tính thanh khoản cao. LMSR thì được thiết kế đặc biệt là cơ chế tạo lập thị trường tự động, nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản thấp.
Lợi thế của LMSR là cung cấp tính thanh khoản ổn định, đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch bất cứ lúc nào. Nó điều chỉnh giá bằng hàm số logarit, ngăn ngừa giá trở nên quá cực đoan. LMSR đặc biệt phù hợp với thị trường dự đoán, vì nó giảm thiểu rủi ro thanh khoản thấp, ngay cả trong trường hợp có ít người tham gia cũng có thể duy trì hoạt động của thị trường.
thị trường dự đoán có thể được chia thành nhiều loại:
Thị trường nhị phân: hai kết quả có thể.
Thị trường phân loại: Hơn hai tùy chọn.
Biến số ( khoảng ) thị trường: Dự đoán kết quả trong một khoảng cụ thể.
Thị trường kết hợp: Kết hợp nhiều thị trường dự đoán để tạo ra dự đoán kết quả nhiều tầng.
So với các cuộc khảo sát ý kiến truyền thống, thị trường dự đoán khuyến khích dự đoán chính xác thông qua các động lực tài chính, động lực thị trường có thể tự nhiên điều chỉnh sự sai lệch giá cả, cung cấp dữ liệu đáng tin cậy hơn.
Tóm lại, thị trường dự đoán là một công cụ mạnh mẽ, có thể được sử dụng để dự đoán nhiều kết quả khác nhau. Một nền tảng thị trường dự đoán lý tưởng nên tạo ra môi trường thân thiện với người dùng, thu hút tính thanh khoản và cung cấp phản hồi nhanh chóng. Tính phi tập trung và quyền tham gia không giới hạn càng nâng cao tiềm năng của nền tảng, giúp người dùng khám phá dữ liệu quý giá về thế giới.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
thị trường dự đoán: sự đổi mới tài chính và triển vọng ứng dụng của trí tuệ tập thể
Thị trường dự đoán: Hợp nhất trí tuệ tập thể thành công cụ mạnh mẽ
Thị trường dự đoán là một loại thị trường tài chính đặc biệt, cho phép người tham gia giao dịch kết quả của các sự kiện trong tương lai. Các thị trường này hoạt động tương tự như nền kinh tế thị trường tự do, giá cả sẽ điều chỉnh liên tục dựa trên trí tuệ tập thể của người tham gia. Trong thị trường dự đoán, người dùng có thể giao dịch xác suất xảy ra của một số sự kiện, và giá thị trường cuối cùng phản ánh khả năng dự kiến của những sự kiện này.
Tính mở của thị trường dự đoán là một trong những đặc điểm quan trọng nhất của nó. Khác với cá cược truyền thống, thị trường dự đoán bắt đầu với cùng một tỷ lệ cược ban đầu, sau đó tự nhiên điều chỉnh giá dựa trên hoạt động giao dịch của người tham gia để phản ánh kết quả có khả năng xảy ra nhất.
Lấy trận chung kết FIFA World Cup tháng 12 năm 2022 làm ví dụ, giả sử là Argentina đối đầu với England. Thị trường dự đoán có thể tạo ra một câu hỏi "Ai sẽ giành chiến thắng trong trận chung kết FIFA World Cup?", liệt kê hai kết quả có thể là "Argentina" và "England". Cách thiết lập này được gọi là thị trường dự đoán nhị phân.
Thị trường sẽ tạo ra hai loại token kết quả để giao dịch:
ARGWIN(Argentina thắng) ENGWIN( nước Anh thắng )
Những token này ban đầu bắt đầu giao dịch với giá giống nhau, như 50/50. Khi các người tham gia mua token dựa trên dự đoán, giá sẽ biến động theo quan hệ cung cầu. Nếu nhiều người mua "ARGWIN", giá của nó sẽ tăng, trong khi "ENGWIN" sẽ giảm. Theo thời gian, thị trường sẽ tự điều chỉnh, giá token sẽ phản ánh kết quả có khả năng xảy ra nhất.
Thị trường dự đoán cũng có thể được xem như một loại thị trường phái sinh. Là một bộ xử lý thông tin, thị trường dự đoán đặc biệt phù hợp với khung lý thuyết thông tin. Những thị trường này cho phép người tham gia giao dịch hợp đồng dựa trên kết quả của các sự kiện chưa biết trong tương lai, giá thị trường hình thành có thể được coi là dự đoán tập thể của người tham gia.
thị trường dự đoán như một thị trường phái sinh có những lợi thế sau:
Hoạt động mà không cần tài sản cơ bản, chỉ cần oracle và tiền tệ thế chấp.
Nhà tạo lập thị trường tự động ( AMM ) thực hiện tương đối đơn giản.
Thông qua việc thiết kế các sự kiện dự đoán phù hợp, có thể cung cấp sản phẩm đa chức năng.
Có mối quan hệ đồng cấu với quyền chọn Châu Âu, có thể tham khảo mô hình định giá quyền chọn.
Hiệu quả vốn cao, thường vượt trội hơn so với thị trường cá cược truyền thống.
Không có rủi ro bị ép giá, trách nhiệm của người tham gia giới hạn ở tài sản thế chấp.
Tuy nhiên, thị trường dự đoán cũng phải đối mặt với một số thách thức:
Nhà cung cấp thanh khoản có thể phải đối mặt với rủi ro cao, đặc biệt là trong thời gian xảy ra sự kiện thiên nga đen.
Là một khái niệm mới, người tham gia cần thời gian để hiểu cơ chế của nó.
Có thể tồn tại những rủi ro tiềm ẩn chưa được phát hiện.
Hai cơ chế chính hỗ trợ hoạt động của thị trường dự đoán là đấu giá hai chiều liên tiếp (CDA) và quy tắc đánh giá thị trường logarithm (LMSR). CDA dựa vào sự tương tác trực tiếp giữa các nhà giao dịch để thúc đẩy việc khám phá giá, phù hợp với thị trường có tính thanh khoản cao. LMSR thì được thiết kế đặc biệt là cơ chế tạo lập thị trường tự động, nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản thấp.
Lợi thế của LMSR là cung cấp tính thanh khoản ổn định, đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch bất cứ lúc nào. Nó điều chỉnh giá bằng hàm số logarit, ngăn ngừa giá trở nên quá cực đoan. LMSR đặc biệt phù hợp với thị trường dự đoán, vì nó giảm thiểu rủi ro thanh khoản thấp, ngay cả trong trường hợp có ít người tham gia cũng có thể duy trì hoạt động của thị trường.
thị trường dự đoán có thể được chia thành nhiều loại:
Thị trường nhị phân: hai kết quả có thể.
Thị trường phân loại: Hơn hai tùy chọn.
Biến số ( khoảng ) thị trường: Dự đoán kết quả trong một khoảng cụ thể.
Thị trường kết hợp: Kết hợp nhiều thị trường dự đoán để tạo ra dự đoán kết quả nhiều tầng.
So với các cuộc khảo sát ý kiến truyền thống, thị trường dự đoán khuyến khích dự đoán chính xác thông qua các động lực tài chính, động lực thị trường có thể tự nhiên điều chỉnh sự sai lệch giá cả, cung cấp dữ liệu đáng tin cậy hơn.
Tóm lại, thị trường dự đoán là một công cụ mạnh mẽ, có thể được sử dụng để dự đoán nhiều kết quả khác nhau. Một nền tảng thị trường dự đoán lý tưởng nên tạo ra môi trường thân thiện với người dùng, thu hút tính thanh khoản và cung cấp phản hồi nhanh chóng. Tính phi tập trung và quyền tham gia không giới hạn càng nâng cao tiềm năng của nền tảng, giúp người dùng khám phá dữ liệu quý giá về thế giới.