Trí tuệ nhân tạo đang tạo ra tài sản với tốc độ và quy mô chưa từng có, dẫn đến sự ra đời của một loạt tỷ phú mới.
Theo dữ liệu từ CB Insights, hiện tại trên toàn cầu có 498 công ty "kỳ lân" AI có giá trị hơn 1 tỷ đô la, tổng giá trị đạt 2,7 triệu tỷ đô la, trong đó có 100 công ty được thành lập từ năm 2023 trở đi, số công ty có giá trị hơn 100 triệu đô la đã vượt quá 1300.
Trái tim của bữa tiệc tài sản này là khả năng huy động vốn đáng kinh ngạc và sự gia tăng liên tục của giá trị các công ty khởi nghiệp AI. Anthropic đang đàm phán để huy động 5 tỷ đô la với mức định giá 170 tỷ đô la, tăng gần gấp đôi so với mức định giá vào tháng 3. Thinking Machines Lab, được thành lập bởi Mira Murati, cựu CTO của OpenAI, đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 2 tỷ đô la vào tháng 7, lập kỷ lục vòng gọi vốn hạt giống lớn nhất trong lịch sử.
Vòng tạo ra tài sản này không chỉ giới hạn ở các công ty khởi nghiệp, mà còn bao gồm sự tăng vọt của giá cổ phiếu các ông lớn công nghệ niêm yết như Nvidia, Meta và Microsoft, cùng với sự phát triển mạnh mẽ của các công ty hạ tầng như trung tâm dữ liệu, tất cả đã tạo nên bức tranh toàn cảnh của cuộc bùng nổ tài sản AI lần này.
Giáo sư nghiên cứu chính tại MIT Andrew McAfee cho biết:
"Nhìn lại dữ liệu của 100 năm qua, chúng ta chưa bao giờ chứng kiến sự tạo ra tài sản với quy mô và tốc độ như vậy, điều này là chưa từng có."
Nhóm triệu phú mới nổi nhanh chóng xuất hiện
Năm nay, các vòng tài trợ lớn đang sản xuất hàng loạt những tỷ phú mới. Theo ước tính của Bloomberg vào tháng 3, bốn công ty AI tư nhân lớn nhất đã tạo ra ít nhất 15 tỷ phú, với tổng tài sản ròng đạt 38 tỷ USD. Sau đó, đã có hơn mười công ty kỳ lân ra đời.
Theo thông tin từ các phương tiện truyền thông dẫn lời những người biết chuyện, CEO của Anthropic AI là Dario Amodei và sáu người đồng sáng lập của ông hiện có khả năng đều là những tỷ phú với tài sản hàng chục tỷ đô la. Ngoài ra, Anysphere được định giá 9,9 tỷ đô la trong vòng gọi vốn vào tháng 6, và vài tuần sau đó có thông tin rằng họ nhận được lời đề nghị định giá từ 18 đến 20 tỷ đô la, điều này rất có thể khiến người sáng lập và CEO 25 tuổi Michael Truell trở thành tỷ phú.
Cần lưu ý rằng hầu hết tài sản AI hiện tại vẫn tồn tại dưới dạng "giàu có trên giấy" trong các công ty chưa niêm yết, điều này khiến cho các nhà sáng lập và cổ đông khó có thể thanh khoản ngay lập tức.
Khác với thời kỳ bong bóng internet vào cuối những năm 1990 khi hàng loạt công ty đổ xô ra IPO, các công ty khởi nghiệp AI ngày nay có thể duy trì trạng thái tư nhân lâu hơn nhờ vào việc tiếp tục nhận vốn từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ tài sản quốc gia, văn phòng gia đình và các nhà đầu tư công nghệ khác.
Mặc dù kênh IPO bị thu hẹp, nhưng những người mới nổi trong lĩnh vực AI không phải không có cách chuyển hóa tài sản giấy tờ thành thanh khoản. Sự phát triển nhanh chóng của thị trường thứ cấp đã cung cấp cho họ cơ hội bán cổ phần, việc bán lại có cấu trúc hoặc chào mua đang trở nên ngày càng phổ biến.
Thương thảo bán cổ phần thứ hai mà OpenAI đang thực hiện là một ví dụ điển hình, nhằm cung cấp tiền mặt cho nhân viên. Hơn nữa, nhiều nhà sáng lập cũng có thể vay tiền thông qua việc thế chấp cổ phần.
Sáp nhập và mua lại là một sự kiện thanh khoản quan trọng khác. Theo thống kê của CB Insights, kể từ năm 2023, đã có 73 sự kiện thanh khoản xảy ra trong lĩnh vực AI, bao gồm sáp nhập và mua lại, IPO, sáp nhập ngược hoặc mua lại cổ phần đa số của công ty.
Ví dụ, sau khi Meta đầu tư 14,3 tỷ USD vào Scale AI, người sáng lập Alexandr Wang đã gia nhập đội ngũ AI của Meta. Còn đồng sáng lập Scale AI là Lucy Guo, sau khi rời công ty vào năm 2018, đã chi khoảng 30 triệu USD để mua một biệt thự ở Hollywood Hills, Los Angeles nhờ vào tài sản cổ phần của mình.
Sự tạo ra của cải tập trung cao độ ở Vùng Vịnh
Cơn sốt AI lần này chủ yếu tập trung ở khu vực Vịnh San Francisco, gợi nhớ đến Thung lũng Silicon trong thời đại Internet.
Theo dữ liệu từ Viện Nghiên cứu Khu vực Silicon Valley, các công ty tại Silicon Valley đã nhận được hơn 35 tỷ USD vốn đầu tư mạo hiểm trong năm ngoái. Theo báo cáo của New World Wealth và Henley & Partners, số lượng tỷ phú tại San Francisco hiện đã đạt 82 người, vượt qua 66 người ở New York. Trong mười năm qua, số lượng triệu phú tại khu vực Vịnh đã tăng gấp đôi, trong khi mức tăng ở New York là 45%.
Sự gia tăng tài sản đã trực tiếp thúc đẩy nền kinh tế địa phương. Theo dữ liệu từ Sotheby's International Realty, số lượng nhà ở San Francisco có giá trên 20 triệu USD trong năm ngoái đã đạt mức cao kỷ lục. Thành phố từng phải đối mặt với "vòng luẩn quẩn" cách đây vài năm, giờ đây đang chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về giá thuê, giá nhà và nhu cầu nhờ vào nhu cầu được thúc đẩy bởi AI.
McAfee cho biết:
"Cơn sóng AI này thật đáng kinh ngạc khi nó tập trung về mặt địa lý như vậy. Những người biết cách thành lập, tài trợ và phát triển các công ty công nghệ đều ở đó. Trong 25 năm qua, tôi luôn nghe ai đó nói 'đây là ngày tận thế của Silicon Valley' hoặc nơi nào đó là 'Silicon Valley mới', nhưng Silicon Valley vẫn là Silicon Valley."
Ngành quản lý tài sản đối mặt với những cơ hội và thách thức mới
Theo thời gian trôi qua và khả năng IPO trong tương lai, khối tài sản khổng lồ mà các công ty AI tư nhân này tạo ra hôm nay sẽ trở nên thanh khoản hơn, mang đến cơ hội lịch sử cho ngành quản lý tài sản.
Theo thông tin từ các cố vấn công nghệ, tất cả các ngân hàng tư nhân hàng đầu, các công ty chứng khoán lớn và các ngân hàng đầu tư boutique đều đang tích cực tiếp cận các chuyên gia AI, nhằm giành được hợp đồng của họ.
Tuy nhiên, phục vụ nhóm người giàu mới này không phải là điều dễ dàng. Giám đốc điều hành của Pathstone, Simon Krinsky, chỉ ra rằng phần lớn tài sản AI vẫn bị khóa trong cổ phần của các công ty tư nhân không thanh khoản. Ông cho rằng tỷ lệ tài sản không thanh khoản của những người giàu mới từ AI cao hơn nhiều so với những người đã làm việc tại các công ty niêm yết lớn như Meta hoặc Google trong quá khứ.
Krinsky dự đoán rằng các tỷ phú AI sẽ tuân theo mô hình hành vi tương tự như các ông trùm Internet thập niên 1990: ban đầu tận dụng tính thanh khoản dư thừa để đầu tư vào các công ty công nghệ tương tự mà họ biết qua các mối quan hệ, sau khi trải qua sự biến động cao và rủi ro tập trung trong ngành, cuối cùng sẽ chuyển sang các dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp để tìm kiếm sự đa dạng hóa và bảo vệ chuyên môn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
AI tạo ra sự giàu có với tốc độ kỷ lục
Người viết: Lý Tiếu Nghiên
Trí tuệ nhân tạo đang tạo ra tài sản với tốc độ và quy mô chưa từng có, dẫn đến sự ra đời của một loạt tỷ phú mới.
Theo dữ liệu từ CB Insights, hiện tại trên toàn cầu có 498 công ty "kỳ lân" AI có giá trị hơn 1 tỷ đô la, tổng giá trị đạt 2,7 triệu tỷ đô la, trong đó có 100 công ty được thành lập từ năm 2023 trở đi, số công ty có giá trị hơn 100 triệu đô la đã vượt quá 1300.
Trái tim của bữa tiệc tài sản này là khả năng huy động vốn đáng kinh ngạc và sự gia tăng liên tục của giá trị các công ty khởi nghiệp AI. Anthropic đang đàm phán để huy động 5 tỷ đô la với mức định giá 170 tỷ đô la, tăng gần gấp đôi so với mức định giá vào tháng 3. Thinking Machines Lab, được thành lập bởi Mira Murati, cựu CTO của OpenAI, đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 2 tỷ đô la vào tháng 7, lập kỷ lục vòng gọi vốn hạt giống lớn nhất trong lịch sử.
Vòng tạo ra tài sản này không chỉ giới hạn ở các công ty khởi nghiệp, mà còn bao gồm sự tăng vọt của giá cổ phiếu các ông lớn công nghệ niêm yết như Nvidia, Meta và Microsoft, cùng với sự phát triển mạnh mẽ của các công ty hạ tầng như trung tâm dữ liệu, tất cả đã tạo nên bức tranh toàn cảnh của cuộc bùng nổ tài sản AI lần này.
Giáo sư nghiên cứu chính tại MIT Andrew McAfee cho biết:
"Nhìn lại dữ liệu của 100 năm qua, chúng ta chưa bao giờ chứng kiến sự tạo ra tài sản với quy mô và tốc độ như vậy, điều này là chưa từng có."
Nhóm triệu phú mới nổi nhanh chóng xuất hiện
Năm nay, các vòng tài trợ lớn đang sản xuất hàng loạt những tỷ phú mới. Theo ước tính của Bloomberg vào tháng 3, bốn công ty AI tư nhân lớn nhất đã tạo ra ít nhất 15 tỷ phú, với tổng tài sản ròng đạt 38 tỷ USD. Sau đó, đã có hơn mười công ty kỳ lân ra đời.
Theo thông tin từ các phương tiện truyền thông dẫn lời những người biết chuyện, CEO của Anthropic AI là Dario Amodei và sáu người đồng sáng lập của ông hiện có khả năng đều là những tỷ phú với tài sản hàng chục tỷ đô la. Ngoài ra, Anysphere được định giá 9,9 tỷ đô la trong vòng gọi vốn vào tháng 6, và vài tuần sau đó có thông tin rằng họ nhận được lời đề nghị định giá từ 18 đến 20 tỷ đô la, điều này rất có thể khiến người sáng lập và CEO 25 tuổi Michael Truell trở thành tỷ phú.
Cần lưu ý rằng hầu hết tài sản AI hiện tại vẫn tồn tại dưới dạng "giàu có trên giấy" trong các công ty chưa niêm yết, điều này khiến cho các nhà sáng lập và cổ đông khó có thể thanh khoản ngay lập tức.
Khác với thời kỳ bong bóng internet vào cuối những năm 1990 khi hàng loạt công ty đổ xô ra IPO, các công ty khởi nghiệp AI ngày nay có thể duy trì trạng thái tư nhân lâu hơn nhờ vào việc tiếp tục nhận vốn từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ tài sản quốc gia, văn phòng gia đình và các nhà đầu tư công nghệ khác.
Mặc dù kênh IPO bị thu hẹp, nhưng những người mới nổi trong lĩnh vực AI không phải không có cách chuyển hóa tài sản giấy tờ thành thanh khoản. Sự phát triển nhanh chóng của thị trường thứ cấp đã cung cấp cho họ cơ hội bán cổ phần, việc bán lại có cấu trúc hoặc chào mua đang trở nên ngày càng phổ biến.
Thương thảo bán cổ phần thứ hai mà OpenAI đang thực hiện là một ví dụ điển hình, nhằm cung cấp tiền mặt cho nhân viên. Hơn nữa, nhiều nhà sáng lập cũng có thể vay tiền thông qua việc thế chấp cổ phần.
Sáp nhập và mua lại là một sự kiện thanh khoản quan trọng khác. Theo thống kê của CB Insights, kể từ năm 2023, đã có 73 sự kiện thanh khoản xảy ra trong lĩnh vực AI, bao gồm sáp nhập và mua lại, IPO, sáp nhập ngược hoặc mua lại cổ phần đa số của công ty.
Ví dụ, sau khi Meta đầu tư 14,3 tỷ USD vào Scale AI, người sáng lập Alexandr Wang đã gia nhập đội ngũ AI của Meta. Còn đồng sáng lập Scale AI là Lucy Guo, sau khi rời công ty vào năm 2018, đã chi khoảng 30 triệu USD để mua một biệt thự ở Hollywood Hills, Los Angeles nhờ vào tài sản cổ phần của mình.
Sự tạo ra của cải tập trung cao độ ở Vùng Vịnh
Cơn sốt AI lần này chủ yếu tập trung ở khu vực Vịnh San Francisco, gợi nhớ đến Thung lũng Silicon trong thời đại Internet.
Theo dữ liệu từ Viện Nghiên cứu Khu vực Silicon Valley, các công ty tại Silicon Valley đã nhận được hơn 35 tỷ USD vốn đầu tư mạo hiểm trong năm ngoái. Theo báo cáo của New World Wealth và Henley & Partners, số lượng tỷ phú tại San Francisco hiện đã đạt 82 người, vượt qua 66 người ở New York. Trong mười năm qua, số lượng triệu phú tại khu vực Vịnh đã tăng gấp đôi, trong khi mức tăng ở New York là 45%.
Sự gia tăng tài sản đã trực tiếp thúc đẩy nền kinh tế địa phương. Theo dữ liệu từ Sotheby's International Realty, số lượng nhà ở San Francisco có giá trên 20 triệu USD trong năm ngoái đã đạt mức cao kỷ lục. Thành phố từng phải đối mặt với "vòng luẩn quẩn" cách đây vài năm, giờ đây đang chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về giá thuê, giá nhà và nhu cầu nhờ vào nhu cầu được thúc đẩy bởi AI.
McAfee cho biết:
"Cơn sóng AI này thật đáng kinh ngạc khi nó tập trung về mặt địa lý như vậy. Những người biết cách thành lập, tài trợ và phát triển các công ty công nghệ đều ở đó. Trong 25 năm qua, tôi luôn nghe ai đó nói 'đây là ngày tận thế của Silicon Valley' hoặc nơi nào đó là 'Silicon Valley mới', nhưng Silicon Valley vẫn là Silicon Valley."
Ngành quản lý tài sản đối mặt với những cơ hội và thách thức mới
Theo thời gian trôi qua và khả năng IPO trong tương lai, khối tài sản khổng lồ mà các công ty AI tư nhân này tạo ra hôm nay sẽ trở nên thanh khoản hơn, mang đến cơ hội lịch sử cho ngành quản lý tài sản.
Theo thông tin từ các cố vấn công nghệ, tất cả các ngân hàng tư nhân hàng đầu, các công ty chứng khoán lớn và các ngân hàng đầu tư boutique đều đang tích cực tiếp cận các chuyên gia AI, nhằm giành được hợp đồng của họ.
Tuy nhiên, phục vụ nhóm người giàu mới này không phải là điều dễ dàng. Giám đốc điều hành của Pathstone, Simon Krinsky, chỉ ra rằng phần lớn tài sản AI vẫn bị khóa trong cổ phần của các công ty tư nhân không thanh khoản. Ông cho rằng tỷ lệ tài sản không thanh khoản của những người giàu mới từ AI cao hơn nhiều so với những người đã làm việc tại các công ty niêm yết lớn như Meta hoặc Google trong quá khứ.
Krinsky dự đoán rằng các tỷ phú AI sẽ tuân theo mô hình hành vi tương tự như các ông trùm Internet thập niên 1990: ban đầu tận dụng tính thanh khoản dư thừa để đầu tư vào các công ty công nghệ tương tự mà họ biết qua các mối quan hệ, sau khi trải qua sự biến động cao và rủi ro tập trung trong ngành, cuối cùng sẽ chuyển sang các dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp để tìm kiếm sự đa dạng hóa và bảo vệ chuyên môn.