Tài chính phi tập trung giao thức tăng tốc thúc đẩy giá trị Token tích lũy
Gần đây, các giao thức chính trong ngành Tài chính phi tập trung (DeFi) đang tăng tốc chuyển đổi sang tích lũy giá trị cho người nắm giữ Token. Nhiều dự án nổi tiếng đã lần lượt đưa ra kế hoạch mua lại, công tắc phí và cấu trúc khuyến khích mới, nhằm nâng cao giá trị thực tế của Token của họ. Xu hướng này phản ánh sự chuyển đổi chung của ngành sang kinh tế Token bền vững, các dự án ngày càng chú trọng đến phân phối thu nhập thực tế thay vì khuyến khích lạm phát.
Cải cách kinh tế lớn của Aave
Aave gần đây đã ra mắt một cải cách kinh tế học token quan trọng, tập trung vào việc mua lại, phân bổ phí và tối ưu hóa động lực cho những người nắm giữ token.
Kế hoạch mua lại
Aave đã khởi động chương trình mua lại kéo dài sáu tháng, với 1 triệu đô la mỗi tuần được sử dụng để bù đắp việc phát hành AAVE Token và nâng cao tính bền vững của giao thức. Dự kiến, sau sáu tháng, quỹ mua lại có thể đạt 100 triệu đô la, chiếm khoảng 3% tổng cung lưu thông.
Các biện pháp quản lý tài chính mới
Aave đang thiết lập một ủy ban tài chính chuyên trách, chịu trách nhiệm quản lý quỹ kho bạc và chiến lược thanh khoản. Đồng thời, giao thức đang hoàn thành việc chuyển đổi từ token LEND, thu hồi 320.000 AAVE (khoảng 65 triệu USD) để chuẩn bị cho việc sử dụng trong tương lai.
nâng cấp hệ thống quản lý rủi ro
Để tối ưu hóa hiệu quả vốn và giảm rủi ro, Aave đã ra mắt hệ thống Umbrella. Hệ thống này sẽ được tích hợp vào nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Gnosis và Base.
Cơ chế thưởng mới cho người nắm giữ stablecoin
Aave đang phát triển cơ chế Anti-GHO, như một mô hình thưởng mới cho những người nắm giữ GHO. Cơ chế này sẽ làm cho các động lực được liên kết trực tiếp với doanh thu của Aave, có thể được ra mắt như một phần của bản cập nhật "Aavenomics phần hai" trong tương lai.
Chiến lược mua lại của Jupiter
Bắt đầu từ ngày 17 tháng 2 năm 2025, Jupiter sẽ sử dụng 50% phí giao thức để mua lại và khóa JUP Token trong vòng ba năm. Biện pháp này nhằm giảm nguồn cung lưu thông, tăng cường sự ổn định lâu dài. Đến nay, kế hoạch mua lại của Jupiter đã mua lại tổng cộng hơn 10 triệu JUP (khoảng 600 triệu USD).
Tính theo năm, quy mô mua lại của Jupiter có thể vượt quá 35 triệu USD. Nếu tính theo ước tính mạnh mẽ hơn, quy mô mua lại trong năm 2024 thậm chí có thể vượt quá 50 triệu USD.
Kinh tế học Token của Hyperliquid
Token gốc HYPE của Hyperliquid có tổng cung là 1 tỷ đồng, không có tài trợ, không có phân bổ cho nhà đầu tư. Tỷ lệ token giữa đội ngũ và cộng đồng là 3:7.
Mô hình doanh thu và cơ chế mua lại
Các nguồn thu chính của Hyperliquid bao gồm phí giao dịch và phí đấu giá. Phân bổ doanh thu như sau:
46% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn được phân bổ cho người nắm giữ HLP
54% được sử dụng để mua lại HYPE thông qua Quỹ Hỗ trợ
Ngoài ra, giao thức còn thực hiện cơ chế giảm phát kép, bao gồm mua lại và một phần phí bị tiêu hủy.
cơ chế staking
HYPE được staking vào ngày 30 tháng 12 năm 2024, áp dụng cơ chế thưởng PoS, với tỷ suất lợi nhuận hàng năm hiện tại khoảng 2,5%. Hiện tại đã staking 30 triệu HYPE.
Triển vọng tương lai
Hyperliquid có thể sẽ giới thiệu mô hình chia sẻ phí giao dịch, cho phép một phần phí giao dịch trên chuỗi được phân bổ trực tiếp cho các người nắm giữ HYPE, nhằm tạo ra một hệ thống khuyến khích bền vững hơn.
Kế hoạch công tắc phí của Ethena
Ethena Labs đã trở thành một trong năm giao thức Tài chính phi tập trung hàng đầu về TVL, với doanh thu hàng năm vượt 300 triệu USD. Hiện tại, 824 triệu ENA (trị giá 324 triệu USD) đang trong trạng thái staking, chiếm 5,5% tổng nguồn cung.
Công tắc thu phí và kế hoạch tương lai
Việc khởi động công tắc thu phí sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội chia sẻ thu nhập trực tiếp. Doanh thu của Ethena chủ yếu đến từ tỷ lệ phí vốn của thị trường hợp đồng vĩnh viễn, doanh thu trung bình hàng tháng trong ba tháng qua khoảng 50 triệu đô la.
Trước khi bật công tắc thu phí, Ethena đã thiết lập năm chỉ số chính, hiện tại hầu hết các chỉ số đã gần đạt được. Một khi tất cả các điều kiện được thỏa mãn, những người staking ENA sẽ bắt đầu hưởng lợi từ việc chia sẻ thu nhập.
Tóm tắt xu hướng ngành
Các giao thức DeFi chính đang tăng tốc chuyển đổi sang tích lũy giá trị cho các chủ sở hữu Token. Xu hướng này phản ánh sự chuyển mình tổng thể của ngành sang kinh tế học Token bền vững, các dự án chú trọng hơn vào phân phối thu nhập thực tế thay vì các động lực lạm phát.
Với việc cải thiện dần dần môi trường quản lý và sự trưởng thành của Tài chính phi tập trung, những giao thức thành công trong việc căn chỉnh với động lực cộng đồng dự kiến sẽ phát triển mạnh mẽ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung giao thức tăng tốc tích lũy giá trị Nhiều dự án thúc đẩy kế hoạch mua lại và chia sẻ lợi nhuận
Tài chính phi tập trung giao thức tăng tốc thúc đẩy giá trị Token tích lũy
Gần đây, các giao thức chính trong ngành Tài chính phi tập trung (DeFi) đang tăng tốc chuyển đổi sang tích lũy giá trị cho người nắm giữ Token. Nhiều dự án nổi tiếng đã lần lượt đưa ra kế hoạch mua lại, công tắc phí và cấu trúc khuyến khích mới, nhằm nâng cao giá trị thực tế của Token của họ. Xu hướng này phản ánh sự chuyển đổi chung của ngành sang kinh tế Token bền vững, các dự án ngày càng chú trọng đến phân phối thu nhập thực tế thay vì khuyến khích lạm phát.
Cải cách kinh tế lớn của Aave
Aave gần đây đã ra mắt một cải cách kinh tế học token quan trọng, tập trung vào việc mua lại, phân bổ phí và tối ưu hóa động lực cho những người nắm giữ token.
Kế hoạch mua lại
Aave đã khởi động chương trình mua lại kéo dài sáu tháng, với 1 triệu đô la mỗi tuần được sử dụng để bù đắp việc phát hành AAVE Token và nâng cao tính bền vững của giao thức. Dự kiến, sau sáu tháng, quỹ mua lại có thể đạt 100 triệu đô la, chiếm khoảng 3% tổng cung lưu thông.
Các biện pháp quản lý tài chính mới
Aave đang thiết lập một ủy ban tài chính chuyên trách, chịu trách nhiệm quản lý quỹ kho bạc và chiến lược thanh khoản. Đồng thời, giao thức đang hoàn thành việc chuyển đổi từ token LEND, thu hồi 320.000 AAVE (khoảng 65 triệu USD) để chuẩn bị cho việc sử dụng trong tương lai.
nâng cấp hệ thống quản lý rủi ro
Để tối ưu hóa hiệu quả vốn và giảm rủi ro, Aave đã ra mắt hệ thống Umbrella. Hệ thống này sẽ được tích hợp vào nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Gnosis và Base.
Cơ chế thưởng mới cho người nắm giữ stablecoin
Aave đang phát triển cơ chế Anti-GHO, như một mô hình thưởng mới cho những người nắm giữ GHO. Cơ chế này sẽ làm cho các động lực được liên kết trực tiếp với doanh thu của Aave, có thể được ra mắt như một phần của bản cập nhật "Aavenomics phần hai" trong tương lai.
Chiến lược mua lại của Jupiter
Bắt đầu từ ngày 17 tháng 2 năm 2025, Jupiter sẽ sử dụng 50% phí giao thức để mua lại và khóa JUP Token trong vòng ba năm. Biện pháp này nhằm giảm nguồn cung lưu thông, tăng cường sự ổn định lâu dài. Đến nay, kế hoạch mua lại của Jupiter đã mua lại tổng cộng hơn 10 triệu JUP (khoảng 600 triệu USD).
Tính theo năm, quy mô mua lại của Jupiter có thể vượt quá 35 triệu USD. Nếu tính theo ước tính mạnh mẽ hơn, quy mô mua lại trong năm 2024 thậm chí có thể vượt quá 50 triệu USD.
Kinh tế học Token của Hyperliquid
Token gốc HYPE của Hyperliquid có tổng cung là 1 tỷ đồng, không có tài trợ, không có phân bổ cho nhà đầu tư. Tỷ lệ token giữa đội ngũ và cộng đồng là 3:7.
Mô hình doanh thu và cơ chế mua lại
Các nguồn thu chính của Hyperliquid bao gồm phí giao dịch và phí đấu giá. Phân bổ doanh thu như sau:
Ngoài ra, giao thức còn thực hiện cơ chế giảm phát kép, bao gồm mua lại và một phần phí bị tiêu hủy.
cơ chế staking
HYPE được staking vào ngày 30 tháng 12 năm 2024, áp dụng cơ chế thưởng PoS, với tỷ suất lợi nhuận hàng năm hiện tại khoảng 2,5%. Hiện tại đã staking 30 triệu HYPE.
Triển vọng tương lai
Hyperliquid có thể sẽ giới thiệu mô hình chia sẻ phí giao dịch, cho phép một phần phí giao dịch trên chuỗi được phân bổ trực tiếp cho các người nắm giữ HYPE, nhằm tạo ra một hệ thống khuyến khích bền vững hơn.
Kế hoạch công tắc phí của Ethena
Ethena Labs đã trở thành một trong năm giao thức Tài chính phi tập trung hàng đầu về TVL, với doanh thu hàng năm vượt 300 triệu USD. Hiện tại, 824 triệu ENA (trị giá 324 triệu USD) đang trong trạng thái staking, chiếm 5,5% tổng nguồn cung.
Công tắc thu phí và kế hoạch tương lai
Việc khởi động công tắc thu phí sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội chia sẻ thu nhập trực tiếp. Doanh thu của Ethena chủ yếu đến từ tỷ lệ phí vốn của thị trường hợp đồng vĩnh viễn, doanh thu trung bình hàng tháng trong ba tháng qua khoảng 50 triệu đô la.
Trước khi bật công tắc thu phí, Ethena đã thiết lập năm chỉ số chính, hiện tại hầu hết các chỉ số đã gần đạt được. Một khi tất cả các điều kiện được thỏa mãn, những người staking ENA sẽ bắt đầu hưởng lợi từ việc chia sẻ thu nhập.
Tóm tắt xu hướng ngành
Các giao thức DeFi chính đang tăng tốc chuyển đổi sang tích lũy giá trị cho các chủ sở hữu Token. Xu hướng này phản ánh sự chuyển mình tổng thể của ngành sang kinh tế học Token bền vững, các dự án chú trọng hơn vào phân phối thu nhập thực tế thay vì các động lực lạm phát.
Với việc cải thiện dần dần môi trường quản lý và sự trưởng thành của Tài chính phi tập trung, những giao thức thành công trong việc căn chỉnh với động lực cộng đồng dự kiến sẽ phát triển mạnh mẽ.