Tài chính thông tin: Tầm nhìn mới vượt qua thị trường dự đoán
Thị trường dự đoán như một ứng dụng blockchain mới nổi, đang thu hút ngày càng nhiều sự chú ý. Là người sáng lập Ethereum, tôi luôn có sự quan tâm sâu sắc đến thị trường dự đoán. Ngay từ năm 2014, tôi đã viết bài thảo luận về mô hình quản trị dựa trên dự đoán. Năm 2015, tôi tích cực tham gia và hỗ trợ sự phát triển của thị trường dự đoán Augur. Trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2020, tôi đã kiếm được 58.000 USD thông qua thị trường dự đoán. Gần đây, tôi đang theo dõi và ủng hộ sự phát triển của Polymarket.
Đối với nhiều người, thị trường dự đoán chỉ là cờ bạc bầu cử, chỉ là một hình thức cờ bạc khác. Từ góc độ này, sự nhiệt tình của tôi đối với thị trường dự đoán có vẻ khá khó hiểu. Nhưng thực tế, điều tôi coi trọng là khái niệm sâu sắc đứng sau thị trường dự đoán. Tôi tin rằng:
Thị trường dự đoán hiện có đã trở thành một công cụ rất hữu ích;
Quan trọng hơn, thị trường dự đoán chỉ là tiên phong cho lĩnh vực rộng lớn hơn mang tên "tài chính thông tin". Tài chính thông tin được kỳ vọng sẽ được áp dụng trong nhiều lĩnh vực như mạng xã hội, khoa học, tin tức, quản trị, v.v.
Polymarket: Địa chỉ cá cược và nền tảng tin tức kết hợp
Gần đây trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, Polymarket đã thể hiện lợi thế của mình như một nguồn thông tin. Ngoài việc đưa ra dự đoán tỉ lệ thắng 60/40, Polymarket còn trực tiếp tiết lộ sự thật khi kết quả được công bố: xác suất một ứng cử viên chiến thắng vượt quá 95%, trong khi xác suất chiếm quyền kiểm soát tất cả các cơ quan chính phủ vượt quá 90%. Điều này trái ngược rõ rệt với những báo cáo sai lệch từ nhiều chuyên gia và nguồn tin tức.
Giá trị của Polymarket không chỉ nằm ở các sự kiện lớn. Trong cuộc bầu cử tổng thống Venezuela vào tháng 7 năm nay, tôi thấy trên Polymarket có người sẵn sàng đặt cược hơn 100.000 đô la rằng khả năng Maduro bị lật đổ là 23%. Điều này đã thu hút sự chú ý của tôi, khiến tôi nhận ra rằng phe đối lập đang áp dụng một chiến lược khác thường, xứng đáng được chú ý. Nếu không có tín hiệu ban đầu từ Polymarket, có thể tôi đã hoàn toàn không để ý đến tầm quan trọng của sự kiện này.
Tất nhiên, chúng ta không nên mù quáng tin vào dữ liệu biểu đồ. Nếu mọi người chỉ nhìn vào biểu đồ, những người có vốn có thể thao túng thị trường. Tương tự, hoàn toàn phụ thuộc vào tin tức truyền thống cũng không phải là điều nên làm, vì tin tức thường phóng đại sự việc vì tỷ lệ nhấp chuột. Cách tiếp cận khôn ngoan là kết hợp việc đọc tin tức và xem dữ liệu thị trường. Nếu thấy những báo cáo giật gân, nhưng xác suất dự đoán thị trường không thay đổi, thì nên giữ thái độ hoài nghi. Ngược lại, nếu thị trường xuất hiện xác suất cao thấp bất ngờ hoặc biến động đột ngột, thì đáng để tìm hiểu nguyên nhân phía sau.
Tóm lại, thông qua việc kết hợp tin tức và dữ liệu thị trường, chúng ta có thể thu được thông tin toàn diện hơn. Đối với người chơi cá cược, Polymarket là một nền tảng đặt cược. Đối với những người khác, nó là một trang web dữ liệu tin tức. Mặc dù không nên hoàn toàn dựa vào dữ liệu biểu đồ, nhưng tôi đã đưa việc xem dữ liệu thị trường vào quy trình thu thập thông tin của mình, ngang hàng với phương tiện truyền thông truyền thống và phương tiện truyền thông xã hội. Điều này giúp tôi thu thập thông tin hiệu quả hơn.
Triển vọng rộng lớn của tài chính thông tin
Dự đoán kết quả bầu cử chỉ là một ứng dụng của thông tin tài chính. Khái niệm rộng hơn là, sử dụng tài chính như một cơ chế khuyến khích phối hợp để cung cấp thông tin có giá trị cho khán giả. Có thể nói rằng, tất cả các tài chính về bản chất đều liên quan đến thông tin. Các bên tham gia khác nhau đưa ra quyết định mua bán dựa trên những quan điểm khác nhau về tương lai, chúng ta có thể suy luận được nhiều kiến thức về thế giới từ giá thị trường.
Nhưng thông tin tài chính là một lĩnh vực chính xác hơn, nó yêu cầu chúng ta:
Bắt đầu từ sự thật mà bạn muốn hiểu;
Thiết kế cơ chế thị trường một cách cẩn thận để thu thập thông tin từ những người tham gia theo cách tối ưu.
Thị trường dự đoán là một ví dụ điển hình: Chúng ta muốn biết điều gì sẽ xảy ra trong tương lai, vì vậy tạo ra một thị trường để mọi người đặt cược về điều đó. Một ví dụ khác là thị trường quyết định: Chúng ta muốn biết quyết định A hay B sẽ mang lại kết quả tốt hơn, vì vậy tạo ra một thị trường điều kiện để mọi người đặt cược vào giá trị chỉ số dưới các quyết định khác nhau.
Trí tuệ nhân tạo rất có thể sẽ có tác động lớn đến ngành tài chính trong mười năm tới. Điều này là do nhiều ứng dụng của thông tin tài chính liên quan đến các vấn đề "vi mô": hàng triệu thị trường quyết định quy mô nhỏ. Truyền thống, các thị trường có khối lượng giao dịch thấp khó có thể hoạt động hiệu quả, vì các tham gia viên chuyên nghiệp không có đủ động lực lợi nhuận. Nhưng trí tuệ nhân tạo đã thay đổi tình hình này, ngay cả trong các thị trường chỉ có khối lượng giao dịch 10 đô la, chúng ta cũng có thể có được thông tin chất lượng cao. Ngay cả khi cần trợ cấp, quy mô trợ cấp cho mỗi vấn đề cũng có thể chịu đựng được.
Thông tin tài chính: Chọn lọc phán đoán của con người
Giả sử chúng ta có một cơ chế phán đoán của con người đáng tin cậy nhưng tốn kém, chúng ta muốn có thể truy cập "phiên bản rẻ hơn" của nó với chi phí thấp trong thời gian thực. Robin Hanson đã đề xuất một giải pháp: thiết lập một thị trường dự đoán mỗi khi cần ra quyết định, dự đoán nếu gọi cơ chế tốn kém sẽ có được kết quả gì. Thị trường vận hành và đầu tư một số tiền nhỏ để trợ cấp cho nhà tạo lập thị trường.
Trong hầu hết các trường hợp, chúng tôi sẽ không thực sự gọi cơ chế tốn kém: có thể đưa ra quyết định dựa trên giá trung bình của thị trường. Chỉ trong một số ít trường hợp, có thể là lựa chọn ngẫu nhiên hoặc thị trường có khối lượng giao dịch lớn nhất, chúng tôi mới thực sự thực hiện cơ chế tốn kém và bù đắp cho người tham gia.
Điều này cung cấp một "phiên bản tinh chế" đáng tin cậy, trung lập, nhanh chóng và rẻ tiền, phản ánh đại khái hành vi của cơ chế gốc. Bởi vì chỉ những người tham gia giúp đạt được kết quả đó mới có thể có lợi, còn những người khác sẽ chịu thua lỗ.
Phương pháp này không chỉ áp dụng cho mạng xã hội, mà còn cho tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Một vấn đề chính của DAO là có quá nhiều quyết định, dẫn đến việc phần lớn mọi người không muốn tham gia. Nếu trong DAO thực sự ít có phiếu bầu, phần lớn các vấn đề được quyết định bởi thị trường dự đoán, con người và AI cùng dự đoán kết quả bỏ phiếu, thì DAO này có thể hoạt động tốt hơn.
Ứng dụng khác của tài chính thông tin
Token cá nhân: Tạo ra token có thể giao dịch cho mỗi người, phản ánh kỳ vọng về vị thế tương lai của họ. Mặc dù các dự án hiện tại như friend.tech vẫn chưa đủ trưởng thành, nhưng thông qua thiết kế kinh tế cẩn thận hơn, có hy vọng giải quyết các vấn đề quan trọng như phát hiện tài năng.
Quảng cáo: Dựa trên "tín hiệu đắt đỏ nhưng đáng tin cậy" từ hành vi mua sắm thực tế, tài chính thông tin có thể giúp mọi người đưa ra quyết định mua sắm tốt hơn.
Đánh giá đồng nghiệp khoa học: Xác định các kết quả nghiên cứu cần được kiểm tra lại thông qua thị trường dự đoán, giúp người đọc đánh giá độ tin cậy của các kết quả cụ thể. Các thí nghiệm ban đầu đã đạt được thành công.
Quỹ công cộng: Bằng cách theo dõi toàn bộ sơ đồ phụ thuộc, xác định đóng góp của từng dự án đối với kết quả tích cực, hy vọng sẽ cải thiện vấn đề "cuộc thi độ nổi tiếng" trong cơ chế tài trợ hiện tại.
Kết luận
Mặc dù những ý tưởng này đã được thảo luận trong nhiều năm, nhưng tôi tin rằng tài chính thông tin có nhiều triển vọng trong thập kỷ hiện tại, lý do chính có ba:
Thông tin tài chính đã giải quyết vấn đề niềm tin phổ biến của con người trong các lĩnh vực chính trị, khoa học và kinh doanh;
Công nghệ blockchain có khả năng mở rộng cung cấp cơ sở hạ tầng để thực hiện những ý tưởng này;
Sự tham gia của trí tuệ nhân tạo đã làm cho việc xây dựng thị trường hiệu quả trên các vấn đề quy mô nhỏ trở nên khả thi.
Để nắm bắt đầy đủ cơ hội này, chúng ta cần vượt ra ngoài dự đoán bầu cử, khám phá triển vọng ứng dụng rộng rãi hơn của tài chính thông tin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ContractHunter
· 5giờ trước
Nơi nào có tiền kiếm tôi sẽ đi đến đó.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainGossiper
· 5giờ trước
Chó cá cược chắc chắn sẽ chết. Đừng cá cược. Không có kết quả tốt.
Thông tin tài chính: Cách mạng mã hóa tiếp theo ngoài thị trường dự đoán
Tài chính thông tin: Tầm nhìn mới vượt qua thị trường dự đoán
Thị trường dự đoán như một ứng dụng blockchain mới nổi, đang thu hút ngày càng nhiều sự chú ý. Là người sáng lập Ethereum, tôi luôn có sự quan tâm sâu sắc đến thị trường dự đoán. Ngay từ năm 2014, tôi đã viết bài thảo luận về mô hình quản trị dựa trên dự đoán. Năm 2015, tôi tích cực tham gia và hỗ trợ sự phát triển của thị trường dự đoán Augur. Trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2020, tôi đã kiếm được 58.000 USD thông qua thị trường dự đoán. Gần đây, tôi đang theo dõi và ủng hộ sự phát triển của Polymarket.
Đối với nhiều người, thị trường dự đoán chỉ là cờ bạc bầu cử, chỉ là một hình thức cờ bạc khác. Từ góc độ này, sự nhiệt tình của tôi đối với thị trường dự đoán có vẻ khá khó hiểu. Nhưng thực tế, điều tôi coi trọng là khái niệm sâu sắc đứng sau thị trường dự đoán. Tôi tin rằng:
Thị trường dự đoán hiện có đã trở thành một công cụ rất hữu ích;
Quan trọng hơn, thị trường dự đoán chỉ là tiên phong cho lĩnh vực rộng lớn hơn mang tên "tài chính thông tin". Tài chính thông tin được kỳ vọng sẽ được áp dụng trong nhiều lĩnh vực như mạng xã hội, khoa học, tin tức, quản trị, v.v.
Polymarket: Địa chỉ cá cược và nền tảng tin tức kết hợp
Gần đây trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, Polymarket đã thể hiện lợi thế của mình như một nguồn thông tin. Ngoài việc đưa ra dự đoán tỉ lệ thắng 60/40, Polymarket còn trực tiếp tiết lộ sự thật khi kết quả được công bố: xác suất một ứng cử viên chiến thắng vượt quá 95%, trong khi xác suất chiếm quyền kiểm soát tất cả các cơ quan chính phủ vượt quá 90%. Điều này trái ngược rõ rệt với những báo cáo sai lệch từ nhiều chuyên gia và nguồn tin tức.
Giá trị của Polymarket không chỉ nằm ở các sự kiện lớn. Trong cuộc bầu cử tổng thống Venezuela vào tháng 7 năm nay, tôi thấy trên Polymarket có người sẵn sàng đặt cược hơn 100.000 đô la rằng khả năng Maduro bị lật đổ là 23%. Điều này đã thu hút sự chú ý của tôi, khiến tôi nhận ra rằng phe đối lập đang áp dụng một chiến lược khác thường, xứng đáng được chú ý. Nếu không có tín hiệu ban đầu từ Polymarket, có thể tôi đã hoàn toàn không để ý đến tầm quan trọng của sự kiện này.
Tất nhiên, chúng ta không nên mù quáng tin vào dữ liệu biểu đồ. Nếu mọi người chỉ nhìn vào biểu đồ, những người có vốn có thể thao túng thị trường. Tương tự, hoàn toàn phụ thuộc vào tin tức truyền thống cũng không phải là điều nên làm, vì tin tức thường phóng đại sự việc vì tỷ lệ nhấp chuột. Cách tiếp cận khôn ngoan là kết hợp việc đọc tin tức và xem dữ liệu thị trường. Nếu thấy những báo cáo giật gân, nhưng xác suất dự đoán thị trường không thay đổi, thì nên giữ thái độ hoài nghi. Ngược lại, nếu thị trường xuất hiện xác suất cao thấp bất ngờ hoặc biến động đột ngột, thì đáng để tìm hiểu nguyên nhân phía sau.
Tóm lại, thông qua việc kết hợp tin tức và dữ liệu thị trường, chúng ta có thể thu được thông tin toàn diện hơn. Đối với người chơi cá cược, Polymarket là một nền tảng đặt cược. Đối với những người khác, nó là một trang web dữ liệu tin tức. Mặc dù không nên hoàn toàn dựa vào dữ liệu biểu đồ, nhưng tôi đã đưa việc xem dữ liệu thị trường vào quy trình thu thập thông tin của mình, ngang hàng với phương tiện truyền thông truyền thống và phương tiện truyền thông xã hội. Điều này giúp tôi thu thập thông tin hiệu quả hơn.
Triển vọng rộng lớn của tài chính thông tin
Dự đoán kết quả bầu cử chỉ là một ứng dụng của thông tin tài chính. Khái niệm rộng hơn là, sử dụng tài chính như một cơ chế khuyến khích phối hợp để cung cấp thông tin có giá trị cho khán giả. Có thể nói rằng, tất cả các tài chính về bản chất đều liên quan đến thông tin. Các bên tham gia khác nhau đưa ra quyết định mua bán dựa trên những quan điểm khác nhau về tương lai, chúng ta có thể suy luận được nhiều kiến thức về thế giới từ giá thị trường.
Nhưng thông tin tài chính là một lĩnh vực chính xác hơn, nó yêu cầu chúng ta:
Bắt đầu từ sự thật mà bạn muốn hiểu;
Thiết kế cơ chế thị trường một cách cẩn thận để thu thập thông tin từ những người tham gia theo cách tối ưu.
Thị trường dự đoán là một ví dụ điển hình: Chúng ta muốn biết điều gì sẽ xảy ra trong tương lai, vì vậy tạo ra một thị trường để mọi người đặt cược về điều đó. Một ví dụ khác là thị trường quyết định: Chúng ta muốn biết quyết định A hay B sẽ mang lại kết quả tốt hơn, vì vậy tạo ra một thị trường điều kiện để mọi người đặt cược vào giá trị chỉ số dưới các quyết định khác nhau.
Trí tuệ nhân tạo rất có thể sẽ có tác động lớn đến ngành tài chính trong mười năm tới. Điều này là do nhiều ứng dụng của thông tin tài chính liên quan đến các vấn đề "vi mô": hàng triệu thị trường quyết định quy mô nhỏ. Truyền thống, các thị trường có khối lượng giao dịch thấp khó có thể hoạt động hiệu quả, vì các tham gia viên chuyên nghiệp không có đủ động lực lợi nhuận. Nhưng trí tuệ nhân tạo đã thay đổi tình hình này, ngay cả trong các thị trường chỉ có khối lượng giao dịch 10 đô la, chúng ta cũng có thể có được thông tin chất lượng cao. Ngay cả khi cần trợ cấp, quy mô trợ cấp cho mỗi vấn đề cũng có thể chịu đựng được.
Thông tin tài chính: Chọn lọc phán đoán của con người
Giả sử chúng ta có một cơ chế phán đoán của con người đáng tin cậy nhưng tốn kém, chúng ta muốn có thể truy cập "phiên bản rẻ hơn" của nó với chi phí thấp trong thời gian thực. Robin Hanson đã đề xuất một giải pháp: thiết lập một thị trường dự đoán mỗi khi cần ra quyết định, dự đoán nếu gọi cơ chế tốn kém sẽ có được kết quả gì. Thị trường vận hành và đầu tư một số tiền nhỏ để trợ cấp cho nhà tạo lập thị trường.
Trong hầu hết các trường hợp, chúng tôi sẽ không thực sự gọi cơ chế tốn kém: có thể đưa ra quyết định dựa trên giá trung bình của thị trường. Chỉ trong một số ít trường hợp, có thể là lựa chọn ngẫu nhiên hoặc thị trường có khối lượng giao dịch lớn nhất, chúng tôi mới thực sự thực hiện cơ chế tốn kém và bù đắp cho người tham gia.
Điều này cung cấp một "phiên bản tinh chế" đáng tin cậy, trung lập, nhanh chóng và rẻ tiền, phản ánh đại khái hành vi của cơ chế gốc. Bởi vì chỉ những người tham gia giúp đạt được kết quả đó mới có thể có lợi, còn những người khác sẽ chịu thua lỗ.
Phương pháp này không chỉ áp dụng cho mạng xã hội, mà còn cho tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Một vấn đề chính của DAO là có quá nhiều quyết định, dẫn đến việc phần lớn mọi người không muốn tham gia. Nếu trong DAO thực sự ít có phiếu bầu, phần lớn các vấn đề được quyết định bởi thị trường dự đoán, con người và AI cùng dự đoán kết quả bỏ phiếu, thì DAO này có thể hoạt động tốt hơn.
Ứng dụng khác của tài chính thông tin
Token cá nhân: Tạo ra token có thể giao dịch cho mỗi người, phản ánh kỳ vọng về vị thế tương lai của họ. Mặc dù các dự án hiện tại như friend.tech vẫn chưa đủ trưởng thành, nhưng thông qua thiết kế kinh tế cẩn thận hơn, có hy vọng giải quyết các vấn đề quan trọng như phát hiện tài năng.
Quảng cáo: Dựa trên "tín hiệu đắt đỏ nhưng đáng tin cậy" từ hành vi mua sắm thực tế, tài chính thông tin có thể giúp mọi người đưa ra quyết định mua sắm tốt hơn.
Đánh giá đồng nghiệp khoa học: Xác định các kết quả nghiên cứu cần được kiểm tra lại thông qua thị trường dự đoán, giúp người đọc đánh giá độ tin cậy của các kết quả cụ thể. Các thí nghiệm ban đầu đã đạt được thành công.
Quỹ công cộng: Bằng cách theo dõi toàn bộ sơ đồ phụ thuộc, xác định đóng góp của từng dự án đối với kết quả tích cực, hy vọng sẽ cải thiện vấn đề "cuộc thi độ nổi tiếng" trong cơ chế tài trợ hiện tại.
Kết luận
Mặc dù những ý tưởng này đã được thảo luận trong nhiều năm, nhưng tôi tin rằng tài chính thông tin có nhiều triển vọng trong thập kỷ hiện tại, lý do chính có ba:
Thông tin tài chính đã giải quyết vấn đề niềm tin phổ biến của con người trong các lĩnh vực chính trị, khoa học và kinh doanh;
Công nghệ blockchain có khả năng mở rộng cung cấp cơ sở hạ tầng để thực hiện những ý tưởng này;
Sự tham gia của trí tuệ nhân tạo đã làm cho việc xây dựng thị trường hiệu quả trên các vấn đề quy mô nhỏ trở nên khả thi.
Để nắm bắt đầy đủ cơ hội này, chúng ta cần vượt ra ngoài dự đoán bầu cử, khám phá triển vọng ứng dụng rộng rãi hơn của tài chính thông tin.