Giải thích Stable++: Giao thức Stablecoin đầu tiên của RGB++Layer sử dụng cơ chế CDP
Trong đánh giá hệ sinh thái chuỗi công cộng, dữ liệu DeFi là chỉ số quan trọng. DeFi hiện đại không thể thiếu bốn cơ sở hạ tầng: DEX, cho vay, Stablecoin và oracle. Mặc dù những điều này phổ biến trong hệ sinh thái EVM, nhưng lại rất hiếm trong hệ sinh thái Bitcoin. Nhiều dự án BTCFi và lớp hai BTC chỉ xây dựng chuỗi EVM, thiếu sự đổi mới.
So với, các chuỗi công khai dựa trên mô hình UTXO như CKB và Cardano có sức hấp dẫn hơn. Các giải pháp "ràng buộc đồng nhất" và "nhảy qua chuỗi không cầu" do RGB++ Layer đề xuất được chú ý nhiều. Các dự án như UTXOSwap, ccBTC và ví JoyID cũng rất nổi bật.
Đối với hệ sinh thái CKB và RGB++ Layer, hệ thống Stablecoin là rất quan trọng. Giao thức phát hành Stablecoin ổn định và đáng tin cậy ảnh hưởng trực tiếp đến cấu trúc sinh thái, môi trường lưu thông phù hợp cũng rất quan trọng. RGB++ Layer với hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing và các cơ sở hạ tầng bản địa AA, cung cấp môi trường lưu thông lý tưởng cho Stablecoin trong hệ sinh thái BTCFi.
Giao thức Stable++ cho phép người dùng tạo ra stablecoin RUSD bằng cách sử dụng BTC và CKB làm tài sản thế chấp. Nó kết hợp quỹ bảo hiểm Stability Pool và cơ chế phân phối nợ xấu, cung cấp cho những người nắm giữ BTC và CKB một giải pháp đúc stablecoin đáng tin cậy. Kết hợp với cách phát hành độc đáo của CKB, Stable++ có khả năng xây dựng hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái RGB++, giúp giảm thiểu tác động khi thị trường có sự biến động mạnh.
Thiết kế chức năng và cơ chế của sản phẩm Stable++
Các loại stablecoin phổ biến chủ yếu có bốn loại:
Stablecoin tập trung hoàn toàn ( như USDT/USDC )
需要抵押品的 Stablecoin ( như MakerDAO, Undo )
CeDeFi Stablecoin ( như USDe )
Stablecoin thuật toán thuần túy ( như AMPL )
Stable++ áp dụng mô hình vị thế thế chấp nợ CDP(, tương tự như MakerDAO. Người dùng thế chấp tài sản quá mức để đúc Stablecoin, giá trị neo phụ thuộc vào việc "Keeper" thực hiện arbitrage giữa các quỹ.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức Stablecoin đầu tiên của RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5624c7f433be2a23bf42ead19fb29db9.webp(
Chức năng chính của Stable++ bao gồm:
Người dùng có thể thế chấp quá mức BTC hoặc CKB để vay RUSD, hoặc dùng RUSD để chuộc tài sản thế chấp.
Có thể thế chấp RUSD để nhận phần thưởng token quản trị STB và quyền thanh lý tài sản.
RUSD hỗ trợ liên kết đồng hình và chức năng Leap, thực hiện chuyển chuỗi với rủi ro thấp.
Có khu vực LSD, người dùng NervosDAO có thể đặt cọc CKB để nhận wstCKB
Chìa khóa của giao thức Stablecoin CDP nằm ở độ tin cậy của tài sản thế chấp, cơ chế thanh lý hiệu quả và khả năng trao quyền cho hệ sinh thái.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức stablecoin đầu tiên của RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-010e4594ee04c5b66f42d398c29e5137.webp(
Tính hợp lý và hiệu quả của cơ chế thanh lý
Thanh lý là chìa khóa để các giao thức cho vay hoạt động bình thường. Stable++ đã đổi mới trong cơ chế thanh lý, tránh được các vấn đề của cơ chế thanh lý truyền thống. Nó đã bổ sung cơ chế bảo hiểm kép "Stability Pool" và "Redistribution".
Stability Pool cho phép người dùng gửi RUSD như "lực lượng dự bị" để thanh lý các vị thế xấu. Khi thanh lý, giao thức đầu tiên sẽ thanh lý thông qua quỹ bảo hiểm, sau đó phân bổ tài sản thế chấp cho LP như phần thưởng. Điều này nâng cao hiệu quả thanh lý mà không cần phải tìm kiếm người thanh lý tạm thời.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức stablecoin đầu tiên của RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da383c243a2db38945ca10c79450d510.webp(
Nếu dự trữ của Stability Pool không đủ, cơ chế Redistribute sẽ được kích hoạt, nợ và tài sản thế chấp của các vị thế sẽ được phân phối lại theo tỷ lệ giữa tất cả các vị thế. Điều này khác với cơ chế phân phối lại của các nền tảng như Synthetix, người vay của Stable++ không chỉ phải chịu nợ bổ sung mà còn nhận được lợi nhuận tương ứng.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức ổn định đầu tiên trên RGB++ Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d40fddb3d186e5b7b9e7a22ccf20030a.webp(
Cơ chế bảo hiểm kép này đảm bảo rằng các sự kiện thanh lý có thể được xử lý nhanh chóng, hiệu quả giải quyết vấn đề nợ xấu của các giao thức cho vay truyền thống. Thanh lý hiệu quả cũng cho phép Stable++ áp dụng tỷ lệ thế chấp thấp hơn như 110% trong vòng ), từ đó nâng cao đáng kể tỷ lệ sử dụng vốn.
Xây dựng hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái thuộc sở hữu
Hệ thống kinh tế lành mạnh cần "cơ chế giảm chấn thiếu" để giảm thiểu xu hướng biến động giá coin. Stable++ hỗ trợ BTC và CKB làm tài sản thế chấp, được triển khai trên RGB++ Layer, sự liên kết của nó với CKB có lợi cho toàn bộ hệ sinh thái.
Việc phát hành CKB bao gồm "phát hành cơ bản" từ việc khai thác PoW và "phát hành thứ cấp" thông qua việc thu phí lưu trữ từ lạm phát. Stable++ cho phép người dùng đặt cược CKB để tạo ra wstCKB hoặc cho vay RUSD. Khi giá CKB tăng, nhiều người sẽ sử dụng CKB để thế chấp đúc RUSD, khóa CKB và tăng cường hoạt động trên chuỗi. Điều này gián tiếp làm giảm tỷ lệ lạm phát của CKB, đồng thời tăng thu nhập cho thợ mỏ và bảo mật kinh tế mạng.
Stable++ và cơ chế phát hành CKB tạo thành một hệ thống kinh tế token tương đối khỏe mạnh, hình thành "cơ chế thiếu suy giảm", chứ không chỉ đơn thuần là đòn bẩy. Kết hợp với CKB LST, khả năng kết hợp và tính thanh khoản của nó sẽ được cải thiện hơn nữa.
Tóm tắt:Nhu cầu thị trường của Stable++
Từ góc độ thị trường, hệ sinh thái BTCfi cần một loại stablecoin phi tập trung có quy mô lớn.
Hiện tại, trong thị trường tiền điện tử, USDT và USDC chiếm 90% giá trị thị trường, nhưng rủi ro tập trung rất cao. Người dùng BTCfi đặc biệt chú trọng đến sự an toàn, stablecoin phi tập trung là điều kiện cần thiết để thu hút các nhà đầu tư lớn tham gia.
Tổng giá trị thị trường của Stablecoin khoảng 800 tỷ USD, chỉ là một phần nhỏ so với giá trị thị trường của Bitcoin. Stablecoin dựa trên BTC vẫn còn nhiều không gian phát triển.
Với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của hệ sinh thái RGB++ Layer, cùng với việc các dự án như UTXOSwap, Stable++, JoyID dần hoàn thiện, cơ sở hạ tầng BTCFi trên CKB đang hình thành. Giao thức stablecoin dựa trên Bitcoin sẽ mang đến không gian tưởng tượng mới cho hệ sinh thái BTCfi, CKB hy vọng sẽ trở thành mảnh đất màu mỡ cho các doanh nhân.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DancingCandles
· 14giờ trước
À này, stablecoin BTC sinh thái cuối cùng đã khởi sắc.
Xem bản gốcTrả lời0
OneBlockAtATime
· 07-30 12:47
Cuối cùng cũng có một dự án sinh thái BTC đáng chú ý!
Xem bản gốcTrả lời0
BoredStaker
· 07-30 12:47
Đã bán CKB rồi, xin lỗi đã làm phiền.
Xem bản gốcTrả lời0
RunWithRugs
· 07-30 12:37
Cuối cùng cũng đợi được cách chơi mới của Bitcoin, tiếc là đã bị lộ quá nhiều.
Xem bản gốcTrả lời0
SerumDegen
· 07-30 12:33
một stablecoin cdp khác... smh đã thấy quá nhiều người bị rekt trong năm 2022 để tin vào hy vọng này
Xem bản gốcTrả lời0
HalfIsEmpty
· 07-30 12:21
giảm giảm giảm làm loạn một giao thức có btc là đủ rồi
Stable++: Phân tích giao thức CDP stablecoin đầu tiên RGB++ Layer và tác động sinh thái
Giải thích Stable++: Giao thức Stablecoin đầu tiên của RGB++Layer sử dụng cơ chế CDP
Trong đánh giá hệ sinh thái chuỗi công cộng, dữ liệu DeFi là chỉ số quan trọng. DeFi hiện đại không thể thiếu bốn cơ sở hạ tầng: DEX, cho vay, Stablecoin và oracle. Mặc dù những điều này phổ biến trong hệ sinh thái EVM, nhưng lại rất hiếm trong hệ sinh thái Bitcoin. Nhiều dự án BTCFi và lớp hai BTC chỉ xây dựng chuỗi EVM, thiếu sự đổi mới.
So với, các chuỗi công khai dựa trên mô hình UTXO như CKB và Cardano có sức hấp dẫn hơn. Các giải pháp "ràng buộc đồng nhất" và "nhảy qua chuỗi không cầu" do RGB++ Layer đề xuất được chú ý nhiều. Các dự án như UTXOSwap, ccBTC và ví JoyID cũng rất nổi bật.
Đối với hệ sinh thái CKB và RGB++ Layer, hệ thống Stablecoin là rất quan trọng. Giao thức phát hành Stablecoin ổn định và đáng tin cậy ảnh hưởng trực tiếp đến cấu trúc sinh thái, môi trường lưu thông phù hợp cũng rất quan trọng. RGB++ Layer với hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing và các cơ sở hạ tầng bản địa AA, cung cấp môi trường lưu thông lý tưởng cho Stablecoin trong hệ sinh thái BTCFi.
Giao thức Stable++ cho phép người dùng tạo ra stablecoin RUSD bằng cách sử dụng BTC và CKB làm tài sản thế chấp. Nó kết hợp quỹ bảo hiểm Stability Pool và cơ chế phân phối nợ xấu, cung cấp cho những người nắm giữ BTC và CKB một giải pháp đúc stablecoin đáng tin cậy. Kết hợp với cách phát hành độc đáo của CKB, Stable++ có khả năng xây dựng hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái RGB++, giúp giảm thiểu tác động khi thị trường có sự biến động mạnh.
Thiết kế chức năng và cơ chế của sản phẩm Stable++
Các loại stablecoin phổ biến chủ yếu có bốn loại:
Stable++ áp dụng mô hình vị thế thế chấp nợ CDP(, tương tự như MakerDAO. Người dùng thế chấp tài sản quá mức để đúc Stablecoin, giá trị neo phụ thuộc vào việc "Keeper" thực hiện arbitrage giữa các quỹ.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức Stablecoin đầu tiên của RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5624c7f433be2a23bf42ead19fb29db9.webp(
Chức năng chính của Stable++ bao gồm:
Chìa khóa của giao thức Stablecoin CDP nằm ở độ tin cậy của tài sản thế chấp, cơ chế thanh lý hiệu quả và khả năng trao quyền cho hệ sinh thái.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức stablecoin đầu tiên của RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-010e4594ee04c5b66f42d398c29e5137.webp(
Tính hợp lý và hiệu quả của cơ chế thanh lý
Thanh lý là chìa khóa để các giao thức cho vay hoạt động bình thường. Stable++ đã đổi mới trong cơ chế thanh lý, tránh được các vấn đề của cơ chế thanh lý truyền thống. Nó đã bổ sung cơ chế bảo hiểm kép "Stability Pool" và "Redistribution".
Stability Pool cho phép người dùng gửi RUSD như "lực lượng dự bị" để thanh lý các vị thế xấu. Khi thanh lý, giao thức đầu tiên sẽ thanh lý thông qua quỹ bảo hiểm, sau đó phân bổ tài sản thế chấp cho LP như phần thưởng. Điều này nâng cao hiệu quả thanh lý mà không cần phải tìm kiếm người thanh lý tạm thời.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức stablecoin đầu tiên của RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da383c243a2db38945ca10c79450d510.webp(
Nếu dự trữ của Stability Pool không đủ, cơ chế Redistribute sẽ được kích hoạt, nợ và tài sản thế chấp của các vị thế sẽ được phân phối lại theo tỷ lệ giữa tất cả các vị thế. Điều này khác với cơ chế phân phối lại của các nền tảng như Synthetix, người vay của Stable++ không chỉ phải chịu nợ bổ sung mà còn nhận được lợi nhuận tương ứng.
![Giải thích Stable++: Sử dụng cơ chế CDP, giao thức ổn định đầu tiên trên RGB++ Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d40fddb3d186e5b7b9e7a22ccf20030a.webp(
Cơ chế bảo hiểm kép này đảm bảo rằng các sự kiện thanh lý có thể được xử lý nhanh chóng, hiệu quả giải quyết vấn đề nợ xấu của các giao thức cho vay truyền thống. Thanh lý hiệu quả cũng cho phép Stable++ áp dụng tỷ lệ thế chấp thấp hơn như 110% trong vòng ), từ đó nâng cao đáng kể tỷ lệ sử dụng vốn.
Xây dựng hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái thuộc sở hữu
Hệ thống kinh tế lành mạnh cần "cơ chế giảm chấn thiếu" để giảm thiểu xu hướng biến động giá coin. Stable++ hỗ trợ BTC và CKB làm tài sản thế chấp, được triển khai trên RGB++ Layer, sự liên kết của nó với CKB có lợi cho toàn bộ hệ sinh thái.
Việc phát hành CKB bao gồm "phát hành cơ bản" từ việc khai thác PoW và "phát hành thứ cấp" thông qua việc thu phí lưu trữ từ lạm phát. Stable++ cho phép người dùng đặt cược CKB để tạo ra wstCKB hoặc cho vay RUSD. Khi giá CKB tăng, nhiều người sẽ sử dụng CKB để thế chấp đúc RUSD, khóa CKB và tăng cường hoạt động trên chuỗi. Điều này gián tiếp làm giảm tỷ lệ lạm phát của CKB, đồng thời tăng thu nhập cho thợ mỏ và bảo mật kinh tế mạng.
Stable++ và cơ chế phát hành CKB tạo thành một hệ thống kinh tế token tương đối khỏe mạnh, hình thành "cơ chế thiếu suy giảm", chứ không chỉ đơn thuần là đòn bẩy. Kết hợp với CKB LST, khả năng kết hợp và tính thanh khoản của nó sẽ được cải thiện hơn nữa.
Tóm tắt:Nhu cầu thị trường của Stable++
Từ góc độ thị trường, hệ sinh thái BTCfi cần một loại stablecoin phi tập trung có quy mô lớn.
Hiện tại, trong thị trường tiền điện tử, USDT và USDC chiếm 90% giá trị thị trường, nhưng rủi ro tập trung rất cao. Người dùng BTCfi đặc biệt chú trọng đến sự an toàn, stablecoin phi tập trung là điều kiện cần thiết để thu hút các nhà đầu tư lớn tham gia.
Tổng giá trị thị trường của Stablecoin khoảng 800 tỷ USD, chỉ là một phần nhỏ so với giá trị thị trường của Bitcoin. Stablecoin dựa trên BTC vẫn còn nhiều không gian phát triển.
Với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của hệ sinh thái RGB++ Layer, cùng với việc các dự án như UTXOSwap, Stable++, JoyID dần hoàn thiện, cơ sở hạ tầng BTCFi trên CKB đang hình thành. Giao thức stablecoin dựa trên Bitcoin sẽ mang đến không gian tưởng tượng mới cho hệ sinh thái BTCfi, CKB hy vọng sẽ trở thành mảnh đất màu mỡ cho các doanh nhân.