Cuộc cách mạng cho vay thế chấp tài sản tiền điện tử! Đề xuất của nghị sĩ Lummis cho phép Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác làm tài sản đảm bảo cho khoản vay mua nhà, tài chính nhà ở ở Mỹ có thể đối mặt với sự thay đổi lớn?
Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis của bang Wyoming, Hoa Kỳ đã đề xuất Dự luật Tài chính Thế kỷ 21, nhằm chính thức đưa tài sản tiền điện tử vào hệ thống tài chính nhà ở của Hoa Kỳ, cho phép người mua nhà sử dụng Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác làm tài sản thế chấp cho khoản vay nhà ở đơn lẻ. Hành động này đã phản ánh chỉ dẫn chính sách của Cục Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) trong tháng 6, nhằm nâng cao tính bao trùm kinh tế và mở ra những con đường mới cho thế hệ trẻ trong việc sở hữu nhà. Tuy nhiên, đề xuất này đã gặp phải sự nghi ngờ mạnh mẽ từ các nghị sĩ đảng Dân chủ, lo ngại rằng sự biến động và rủi ro thanh khoản của tài sản tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường cho vay nhà ở truyền thống. Bài viết này sẽ phân tích sâu nội dung của dự luật, tác động tiềm năng và những điểm nóng trong cuộc tranh luận giữa hai đảng.
Đề xuất Loomis: Tài sản tiền điện tử chính thức trở thành tài sản thế chấp cho khoản vay mua nhà
Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis của Đảng Cộng hòa bang Wyoming, Hoa Kỳ, đã đề xuất một dự luật đột phá có thể định hình lại cách tài trợ cho hộ gia đình ở Mỹ - "Đạo luật thế chấp thế kỷ 21". Dự luật này đề xuất công nhận Tài sản tiền điện tử là một loại tài sản hợp pháp trong hồ sơ xin vay mua nhà, cho phép những người nắm giữ tài sản kỹ thuật số sử dụng tài sản mã hóa của họ làm tài sản thế chấp khi xin vay mua nhà đơn lẻ.
Hành động lập pháp này theo ngay sau một hướng dẫn chính sách được Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Hoa Kỳ (FHFA) công bố vào tháng 6. Hướng dẫn này khuyến nghị các tổ chức cho vay thế chấp liên bang khám phá việc xem xét tài sản mã hóa khi đánh giá đơn xin vay nhà. Dự luật của Lummis nhằm chính thức đưa hướng dẫn này vào luật, làm cho tài sản kỹ thuật số trở thành một phần chính thức của hệ thống tài chính nhà ở Hoa Kỳ.
Nhắm đến nhóm tuổi trẻ, thúc đẩy sự bao trùm kinh tế và hiện đại hóa tích lũy tài sản
Thượng nghị sĩ Loomis cho biết vào thứ Ba rằng dự luật này áp dụng phương pháp hiện đại để xây dựng tài sản. Bà nhấn mạnh rằng ngay cả những người không đầu tư vào tài sản kỹ thuật số cũng có khả năng biết đến những người nắm giữ tài sản tiền điện tử. Bà bổ sung rằng dự luật nhằm thúc đẩy sự bao trùm kinh tế và phản ánh xu hướng tích lũy tài sản hiện tại, đặc biệt là trong nhóm nhà đầu tư trẻ.
Loomis trích dẫn báo cáo gần đây của Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ cho biết, tính đến quý đầu tiên của năm 2025, tỷ lệ sở hữu nhà của những người trẻ tuổi dưới 35 tuổi ở Mỹ chỉ là 36%, thấp hơn nhiều so với nhóm tuổi lớn hơn. Cô khẳng định, việc cho phép tài sản tiền điện tử được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay nhà có thể mở ra một con đường hoàn toàn mới cho những người trẻ Mỹ am hiểu công nghệ số đến sở hữu nhà.
Nếu dự luật được phê duyệt, người vay sẽ không cần chuyển đổi tiền điện tử mà họ nắm giữ sang tiền tệ pháp định. Khi đánh giá đơn申请 thế chấp, giá trị của tài sản mã hóa có thể được định giá trực tiếp hoặc đưa vào xem xét. Điều này sẽ giúp người mua nhà không cần phải bán token để đủ điều kiện vay mua nhà, từ đó tránh bỏ lỡ cơ hội tăng giá tiềm năng của tài sản.
Đảng Dân chủ đặt ra nghi vấn mạnh mẽ: Biến động và rủi ro thanh khoản trở thành tâm điểm
Tuy nhiên, logic này không nhận được sự đồng thuận từ một số nghị sĩ. Các đảng viên Dân chủ tại Thượng viện phản đối đề xuất triển khai tài sản kỹ thuật số trong thị trường nhà ở Mỹ. Họ cho rằng, tính biến động của tài sản tiền điện tử quá cao, thanh khoản kém và khó dự đoán, không đủ để trở thành tài sản thế chấp ổn định cho các khoản nợ dài hạn như vay thế chấp.
Vào ngày 24 tháng 7, một nhóm thượng nghị sĩ đảng Dân chủ đã gửi một bức thư đến Giám đốc FHFA William Pulte bày tỏ sự lo ngại về những rủi ro tài chính tiềm ẩn của chính sách này. Họ cảnh báo rằng, ngay cả khi thị trường tài sản tiền điện tử ngày càng trưởng thành, sự biến động và vấn đề thanh khoản kéo dài vẫn có thể khiến người vay khó khăn trong việc đóng vị thế kịp thời, hoặc chuyển đổi tài sản mã hóa thành tiền mặt ở mức giá không đủ để hỗ trợ nghĩa vụ thế chấp của họ.
Các nghị sĩ yêu cầu thực hiện đánh giá rủi ro toàn diện, đề xuất FHFA xem xét tác động rộng rãi của tài sản kỹ thuật số đối với hệ thống tài chính nhà ở truyền thống. Họ cũng cảnh báo rằng các khoản vay thế chấp dựa trên tài sản tiền điện tử có thể vô tình đẩy giá nhà lên cao, làm trầm trọng thêm hành vi đầu cơ trên thị trường, hoặc làm tổn hại đến sự ổn định của một số lĩnh vực kinh tế khi giá trị tài sản tiền điện tử bất ngờ sụt giảm.
Luồng luật pháp về tài sản tiền điện tử: Nhiều dự luật được thúc đẩy đồng thời
Dự luật thế chấp của Loomis là một trong nhiều luật pháp hiện đang được Quốc hội thúc đẩy tập trung vào tài sản tiền điện tử, phản ánh xu hướng rộng hơn của pháp luật tài chính Hoa Kỳ trong việc đưa tài sản kỹ thuật số vào quản lý và thúc đẩy sự chính thống của chúng.
Nghị sĩ Loomis cũng đã lãnh đạo đề xuất một dự luật độc lập được sự hỗ trợ của đảng Cộng hòa, nhằm thiết lập một khuôn khổ cấu trúc thị trường toàn diện cho tài sản kỹ thuật số. Dự luật này làm rõ trách nhiệm quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), đồng thời cung cấp sự chắc chắn về quy định cho các sàn giao dịch mã hóa, các nhà phát hành token và nhà đầu tư.
Một dự luật khác được chú ý (đặc biệt là trong số các bảo thủ) dựa trên lo ngại về quyền riêng tư và sự quá quyền của chính phủ, dự kiến cấm Cục Dự trữ Liên bang phát hành tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Dự luật này đã được thông qua tại Hạ viện và có thể được trình lên Thượng viện xem xét sau kỳ nghỉ tháng Tám.
Phiên bản Hạ viện của Đạo luật cho vay thế chấp Lumis - "Đạo luật Hiện đại hóa Tài sản tiền điện tử của Chủ nhà Mỹ" đã được Hạ nghị sĩ Nancy Mace đề xuất vào ngày 14 tháng 7. Luật pháp của Mace yêu cầu rằng nếu người vay có tài sản trong tài khoản môi giới tiền điện tử, các tổ chức cho vay thế chấp phải xem xét giá trị của những tài sản kỹ thuật số này trong quá trình thẩm định.
Xu hướng toàn cầu thúc đẩy: Khoản vay thế chấp Bitcoin tại Úc được triển khai
Động lực toàn cầu cũng đang thúc đẩy xu hướng này. Vào tháng 7 năm nay, công ty của Úc Block Earner đã công bố sẽ cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp được hỗ trợ bởi Bitcoin. Việc ra mắt dịch vụ này được hưởng lợi từ một phán quyết quan trọng của Tòa án Liên bang Úc: Tòa án đã xác định rằng, theo luật hiện hành, sản phẩm cho vay mã hóa của công ty này không nên được coi là sản phẩm tài chính, qua đó dọn đường cho họ vượt qua các rào cản pháp lý.
Kết luận: Đạo luật cho vay thế chấp thế kỷ 21 của Thượng nghị sĩ Loomis đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc đưa Tài sản tiền điện tử vào cơ sở hạ tầng tài chính chính thống, cung cấp cơ hội mới cho thế hệ trẻ tích lũy tài sản kỹ thuật số để thực hiện "Giấc mơ Mỹ". Tuy nhiên, sự biến động cao và rủi ro thanh khoản vốn có của Tài sản tiền điện tử đã đặt ra những thách thức nghiêm trọng đối với sự ổn định của nó khi được sử dụng làm Tài sản thế chấp cho các khoản vay thế chấp dài hạn, và cũng trở thành tâm điểm tranh cãi giữa hai đảng. Việc dự luật có thể được thông qua hay không không chỉ phụ thuộc vào những toan tính chính trị trong quá trình lập pháp mà còn cần các cơ quan quản lý thiết lập một cơ chế giảm thiểu rủi ro chặt chẽ. Sự khám phá về cho vay thế chấp bằng Tài sản tiền điện tử trên toàn cầu (như trường hợp Úc) cung cấp cho Mỹ một tham khảo, nhưng nếu thị trường tài chính nhà ở khổng lồ của Mỹ mở cửa cho Tài sản tiền điện tử, thì những tác động hệ thống tiềm năng vẫn cần được đánh giá cẩn thận. Việc cho vay thế chấp bằng tài sản mã hóa là một xu hướng tất yếu của đổi mới tài chính hay là một sự mạo hiểm quá sớm, sẽ trở thành tâm điểm chú ý của các nhà hoạch định chính sách và thị trường Mỹ trong những tháng tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cuộc cách mạng cho vay thế chấp tài sản tiền điện tử! Đề xuất của nghị sĩ Lummis cho phép Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác làm tài sản đảm bảo cho khoản vay mua nhà, tài chính nhà ở ở Mỹ có thể đối mặt với sự thay đổi lớn?
Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis của bang Wyoming, Hoa Kỳ đã đề xuất Dự luật Tài chính Thế kỷ 21, nhằm chính thức đưa tài sản tiền điện tử vào hệ thống tài chính nhà ở của Hoa Kỳ, cho phép người mua nhà sử dụng Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác làm tài sản thế chấp cho khoản vay nhà ở đơn lẻ. Hành động này đã phản ánh chỉ dẫn chính sách của Cục Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) trong tháng 6, nhằm nâng cao tính bao trùm kinh tế và mở ra những con đường mới cho thế hệ trẻ trong việc sở hữu nhà. Tuy nhiên, đề xuất này đã gặp phải sự nghi ngờ mạnh mẽ từ các nghị sĩ đảng Dân chủ, lo ngại rằng sự biến động và rủi ro thanh khoản của tài sản tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường cho vay nhà ở truyền thống. Bài viết này sẽ phân tích sâu nội dung của dự luật, tác động tiềm năng và những điểm nóng trong cuộc tranh luận giữa hai đảng.
Đề xuất Loomis: Tài sản tiền điện tử chính thức trở thành tài sản thế chấp cho khoản vay mua nhà Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis của Đảng Cộng hòa bang Wyoming, Hoa Kỳ, đã đề xuất một dự luật đột phá có thể định hình lại cách tài trợ cho hộ gia đình ở Mỹ - "Đạo luật thế chấp thế kỷ 21". Dự luật này đề xuất công nhận Tài sản tiền điện tử là một loại tài sản hợp pháp trong hồ sơ xin vay mua nhà, cho phép những người nắm giữ tài sản kỹ thuật số sử dụng tài sản mã hóa của họ làm tài sản thế chấp khi xin vay mua nhà đơn lẻ.
Hành động lập pháp này theo ngay sau một hướng dẫn chính sách được Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Hoa Kỳ (FHFA) công bố vào tháng 6. Hướng dẫn này khuyến nghị các tổ chức cho vay thế chấp liên bang khám phá việc xem xét tài sản mã hóa khi đánh giá đơn xin vay nhà. Dự luật của Lummis nhằm chính thức đưa hướng dẫn này vào luật, làm cho tài sản kỹ thuật số trở thành một phần chính thức của hệ thống tài chính nhà ở Hoa Kỳ.
Nhắm đến nhóm tuổi trẻ, thúc đẩy sự bao trùm kinh tế và hiện đại hóa tích lũy tài sản Thượng nghị sĩ Loomis cho biết vào thứ Ba rằng dự luật này áp dụng phương pháp hiện đại để xây dựng tài sản. Bà nhấn mạnh rằng ngay cả những người không đầu tư vào tài sản kỹ thuật số cũng có khả năng biết đến những người nắm giữ tài sản tiền điện tử. Bà bổ sung rằng dự luật nhằm thúc đẩy sự bao trùm kinh tế và phản ánh xu hướng tích lũy tài sản hiện tại, đặc biệt là trong nhóm nhà đầu tư trẻ.
Loomis trích dẫn báo cáo gần đây của Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ cho biết, tính đến quý đầu tiên của năm 2025, tỷ lệ sở hữu nhà của những người trẻ tuổi dưới 35 tuổi ở Mỹ chỉ là 36%, thấp hơn nhiều so với nhóm tuổi lớn hơn. Cô khẳng định, việc cho phép tài sản tiền điện tử được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay nhà có thể mở ra một con đường hoàn toàn mới cho những người trẻ Mỹ am hiểu công nghệ số đến sở hữu nhà.
Nếu dự luật được phê duyệt, người vay sẽ không cần chuyển đổi tiền điện tử mà họ nắm giữ sang tiền tệ pháp định. Khi đánh giá đơn申请 thế chấp, giá trị của tài sản mã hóa có thể được định giá trực tiếp hoặc đưa vào xem xét. Điều này sẽ giúp người mua nhà không cần phải bán token để đủ điều kiện vay mua nhà, từ đó tránh bỏ lỡ cơ hội tăng giá tiềm năng của tài sản.
Đảng Dân chủ đặt ra nghi vấn mạnh mẽ: Biến động và rủi ro thanh khoản trở thành tâm điểm Tuy nhiên, logic này không nhận được sự đồng thuận từ một số nghị sĩ. Các đảng viên Dân chủ tại Thượng viện phản đối đề xuất triển khai tài sản kỹ thuật số trong thị trường nhà ở Mỹ. Họ cho rằng, tính biến động của tài sản tiền điện tử quá cao, thanh khoản kém và khó dự đoán, không đủ để trở thành tài sản thế chấp ổn định cho các khoản nợ dài hạn như vay thế chấp.
Vào ngày 24 tháng 7, một nhóm thượng nghị sĩ đảng Dân chủ đã gửi một bức thư đến Giám đốc FHFA William Pulte bày tỏ sự lo ngại về những rủi ro tài chính tiềm ẩn của chính sách này. Họ cảnh báo rằng, ngay cả khi thị trường tài sản tiền điện tử ngày càng trưởng thành, sự biến động và vấn đề thanh khoản kéo dài vẫn có thể khiến người vay khó khăn trong việc đóng vị thế kịp thời, hoặc chuyển đổi tài sản mã hóa thành tiền mặt ở mức giá không đủ để hỗ trợ nghĩa vụ thế chấp của họ.
Các nghị sĩ yêu cầu thực hiện đánh giá rủi ro toàn diện, đề xuất FHFA xem xét tác động rộng rãi của tài sản kỹ thuật số đối với hệ thống tài chính nhà ở truyền thống. Họ cũng cảnh báo rằng các khoản vay thế chấp dựa trên tài sản tiền điện tử có thể vô tình đẩy giá nhà lên cao, làm trầm trọng thêm hành vi đầu cơ trên thị trường, hoặc làm tổn hại đến sự ổn định của một số lĩnh vực kinh tế khi giá trị tài sản tiền điện tử bất ngờ sụt giảm.
Luồng luật pháp về tài sản tiền điện tử: Nhiều dự luật được thúc đẩy đồng thời Dự luật thế chấp của Loomis là một trong nhiều luật pháp hiện đang được Quốc hội thúc đẩy tập trung vào tài sản tiền điện tử, phản ánh xu hướng rộng hơn của pháp luật tài chính Hoa Kỳ trong việc đưa tài sản kỹ thuật số vào quản lý và thúc đẩy sự chính thống của chúng.
Nghị sĩ Loomis cũng đã lãnh đạo đề xuất một dự luật độc lập được sự hỗ trợ của đảng Cộng hòa, nhằm thiết lập một khuôn khổ cấu trúc thị trường toàn diện cho tài sản kỹ thuật số. Dự luật này làm rõ trách nhiệm quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), đồng thời cung cấp sự chắc chắn về quy định cho các sàn giao dịch mã hóa, các nhà phát hành token và nhà đầu tư.
Một dự luật khác được chú ý (đặc biệt là trong số các bảo thủ) dựa trên lo ngại về quyền riêng tư và sự quá quyền của chính phủ, dự kiến cấm Cục Dự trữ Liên bang phát hành tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Dự luật này đã được thông qua tại Hạ viện và có thể được trình lên Thượng viện xem xét sau kỳ nghỉ tháng Tám.
Phiên bản Hạ viện của Đạo luật cho vay thế chấp Lumis - "Đạo luật Hiện đại hóa Tài sản tiền điện tử của Chủ nhà Mỹ" đã được Hạ nghị sĩ Nancy Mace đề xuất vào ngày 14 tháng 7. Luật pháp của Mace yêu cầu rằng nếu người vay có tài sản trong tài khoản môi giới tiền điện tử, các tổ chức cho vay thế chấp phải xem xét giá trị của những tài sản kỹ thuật số này trong quá trình thẩm định.
Xu hướng toàn cầu thúc đẩy: Khoản vay thế chấp Bitcoin tại Úc được triển khai Động lực toàn cầu cũng đang thúc đẩy xu hướng này. Vào tháng 7 năm nay, công ty của Úc Block Earner đã công bố sẽ cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp được hỗ trợ bởi Bitcoin. Việc ra mắt dịch vụ này được hưởng lợi từ một phán quyết quan trọng của Tòa án Liên bang Úc: Tòa án đã xác định rằng, theo luật hiện hành, sản phẩm cho vay mã hóa của công ty này không nên được coi là sản phẩm tài chính, qua đó dọn đường cho họ vượt qua các rào cản pháp lý.
Kết luận: Đạo luật cho vay thế chấp thế kỷ 21 của Thượng nghị sĩ Loomis đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc đưa Tài sản tiền điện tử vào cơ sở hạ tầng tài chính chính thống, cung cấp cơ hội mới cho thế hệ trẻ tích lũy tài sản kỹ thuật số để thực hiện "Giấc mơ Mỹ". Tuy nhiên, sự biến động cao và rủi ro thanh khoản vốn có của Tài sản tiền điện tử đã đặt ra những thách thức nghiêm trọng đối với sự ổn định của nó khi được sử dụng làm Tài sản thế chấp cho các khoản vay thế chấp dài hạn, và cũng trở thành tâm điểm tranh cãi giữa hai đảng. Việc dự luật có thể được thông qua hay không không chỉ phụ thuộc vào những toan tính chính trị trong quá trình lập pháp mà còn cần các cơ quan quản lý thiết lập một cơ chế giảm thiểu rủi ro chặt chẽ. Sự khám phá về cho vay thế chấp bằng Tài sản tiền điện tử trên toàn cầu (như trường hợp Úc) cung cấp cho Mỹ một tham khảo, nhưng nếu thị trường tài chính nhà ở khổng lồ của Mỹ mở cửa cho Tài sản tiền điện tử, thì những tác động hệ thống tiềm năng vẫn cần được đánh giá cẩn thận. Việc cho vay thế chấp bằng tài sản mã hóa là một xu hướng tất yếu của đổi mới tài chính hay là một sự mạo hiểm quá sớm, sẽ trở thành tâm điểm chú ý của các nhà hoạch định chính sách và thị trường Mỹ trong những tháng tới.