RWAfi sinh thái mới: Phân tích sâu về nền tảng Blockchain được thiết kế riêng cho người dùng mã hóa

Tài sản thế giới thực (RWA) như một cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và mã hóa, đang dần trở thành tâm điểm của thị trường. Tuy nhiên, thị trường RWA hiện tại vẫn đối mặt với nhiều thách thức, như hiệu suất kém, chi phí cao, và việc kết nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và hệ sinh thái trên chuỗi cần được tối ưu hóa.

Để giải quyết những vấn đề này, một nền tảng blockchain hoàn toàn tích hợp và mô-đun tập trung vào RWAfi đã ra đời. Là chuỗi công khai RWA đầu tiên thực sự phục vụ cho người dùng gốc mã hóa, nền tảng này cam kết cung cấp các giải pháp hiệu quả, minh bạch và thuận tiện hơn, thông qua việc tạo ra một thị trường động, thanh khoản và có thể kết hợp cho RWA, định nghĩa lại tài chính để nó đa chức năng như tài sản mã hóa gốc.

Phát triển nhanh chóng, nhận được sự công nhận rộng rãi

Sau gần một năm phát triển nhanh chóng, nền tảng mới này đã được cộng đồng, các tổ chức, ngân hàng mới nổi và các giao thức mã hóa gốc (như giao thức cho vay, DEX hợp đồng vĩnh viễn, AMM, v.v.) công nhận là giải pháp tốt nhất cho RWAfi. Hiện tại, đã có hơn 180 dự án được xây dựng trên nền tảng này, tổng số tài sản được triển khai vượt quá 1 tỷ USD, và hàng trăm triệu tài sản khác sắp được đưa lên chuỗi. Trong hoạt động thử nghiệm kéo dài hai tháng, nền tảng này cũng đã đạt được những kết quả đáng kể: số lượng ví hoạt động vượt 3,75 triệu, khối lượng giao dịch trên chuỗi vượt 270 triệu giao dịch, thể hiện rõ sự năng động của hệ sinh thái và sự tham gia nhiệt tình của người dùng.

Vào tháng 11, nền tảng đã tổ chức một sự kiện nạp tiền trước, với mục tiêu ban đầu là 5 triệu USD, nhưng đã nhanh chóng hoàn thành trong 70 giây, phản ứng vượt ngoài mong đợi. Đối mặt với nhu cầu lớn từ cộng đồng, nền tảng đã ngay lập tức nâng giới hạn lên 30 triệu USD, và cuối cùng hoàn thành mục tiêu một cách nhanh chóng trong 90 phút, với lượng đăng ký vượt mức gấp 6 lần so với kế hoạch ban đầu.

Tiềm năng tăng trưởng của nền tảng này cũng đã được nhiều VC nổi tiếng công nhận, hiện đã tích lũy hoàn thành 30 triệu USD vòng tài trợ. Vào tháng 5 năm nay, nền tảng đã thông báo hoàn thành 10 triệu USD vòng tài trợ hạt giống, do một tổ chức đầu tư nổi tiếng đứng đầu, các tổ chức tham gia bao gồm nhiều công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng. Vòng tài trợ này đã đặt nền tảng vững chắc cho sự đổi mới và mở rộng của nền tảng trong lĩnh vực RWAfi.

Vào ngày 18 tháng 12, nền tảng này đã thông báo hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 20 triệu đô la Mỹ, với tổng số vốn huy động đạt 30 triệu đô la Mỹ. Các nhà đầu tư tham gia vòng gọi vốn này bao gồm nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng và các công ty công nghệ tài chính.

Nhờ vào tư tưởng DeFi, hệ sinh thái Blockchain được thiết kế đặc biệt cho RWA

Mặc dù trong ngành đã có không ít Layer 1, và các dự án mới thường xuyên xuất hiện trên đường đua này làm cho sự cạnh tranh ngày càng gay gắt. Tuy nhiên, do nhu cầu tùy chỉnh về quản lý quyền truy cập, tuân thủ và tính thanh khoản trong chuỗi hoạt động của tài sản thế giới thực khi lên chuỗi, nền tảng này nhận ra cần phải xây dựng một Blockchain được thiết kế riêng cho RWA, và thực hiện ý tưởng mục tiêu bằng cách nhúng thêm nhiều tùy chỉnh và chức năng ở cấp độ mạng.

Và khác với mô hình RWA truyền thống, nền tảng này nhằm mục đích tạo ra một hệ sinh thái hiệu quả và dễ tiếp cận hơn cho người dùng mã hóa và các tổ chức tài chính truyền thống, tức là giao thức đầu tiên và duy nhất tập trung vào RWAfi. RWAfi là một mô hình mới trong lĩnh vực tài chính blockchain, có nghĩa là RWA được mã hóa có thể kết hợp và linh hoạt như tài sản mã hóa gốc. Dựa trên ý tưởng tập trung vào việc áp dụng mã hóa gốc, nền tảng này ưu tiên tính khả dụng, tính thanh khoản, tính không cần cấp phép và tính tương tác, và thiết kế sản phẩm và dịch vụ xoay quanh RWAfi.

Cơ sở hạ tầng mô-đun của nền tảng này được thiết kế đặc biệt để hỗ trợ việc mã hóa và quản lý tài sản thế giới thực, với các thành phần cốt lõi của kiến trúc bao gồm động cơ mã hóa, ví thông minh và đường cao tốc dữ liệu trên chuỗi. Thông qua sự phối hợp làm việc của những thành phần này, nền tảng cung cấp một môi trường mượt mà và an toàn để quản lý nhiều loại tài sản, đảm bảo tính tuân thủ và thúc đẩy sự tích hợp dữ liệu.

Trong các chức năng cốt lõi, nền tảng này tập trung vào việc tăng tốc tài sản thế giới thực lên chuỗi, thanh khoản và tuân thủ quy định, cung cấp một khuôn khổ toàn diện bao gồm quản lý thanh khoản, tuân thủ chống rửa tiền (AML) tích hợp và chức năng truy cập dữ liệu.

Nền tảng sử dụng mạng lưới các đối tác hợp tác tuân thủ để thực hiện xác thực tuân thủ cho tài sản được mã hóa, đảm bảo rằng các giao dịch tuân thủ các yêu cầu quy định liên quan. Nó đơn giản hóa quy trình tuân thủ quy định và quy trình đăng ký người dùng bằng cách tích hợp trực tiếp tính tuân thủ vào nền tảng. Với các chức năng tuân thủ tích hợp, người dùng có thể tham gia giao dịch RWAfi một cách yên tâm, tiếp cận nhiều cơ hội rộng rãi hơn trên mạng với điều kiện tuân thủ các tiêu chuẩn pháp lý cần thiết.

Trong việc nâng cao tính thanh khoản của tài sản và hiệu quả thị trường, nền tảng thúc đẩy sự phát triển thanh khoản thông qua việc hợp tác với các nhà cung cấp thanh khoản đáng tin cậy và triển khai các cơ chế gia tăng lợi nhuận. Chức năng giao dịch của nó cải thiện các tùy chọn thanh khoản cho mã thông báo RWA thông qua việc staking, canh tác lợi nhuận và tích hợp với các giao thức DeFi, hỗ trợ hoạt động thị trường. Điều này cho phép người dùng tham gia giao dịch tài sản bằng cách giảm trượt giá và nâng cao sự ổn định của tài sản, đồng thời tận dụng tính thanh khoản và cơ hội lợi nhuận trong thị trường RWA.

Tập trung vào lợi nhuận thật, phục vụ người dùng bản địa mã hóa

Là một lĩnh vực đặc biệt giao thoa giữa công nghệ Blockchain và tài sản truyền thống, tiềm năng to lớn của RWA xuất phát từ ngành tài chính truyền thống. Có lẽ dựa trên điều này, hiện nay hầu hết các dự án RWA đều được dẫn dắt bởi những người có nền tảng tài chính truyền thống (TradFi), họ cố gắng đưa các sản phẩm tài chính truyền thống lên Blockchain. Tuy nhiên, người dùng chủ yếu trên Blockchain thường thiên về mã hóa hơn là người dùng tài chính truyền thống, do đó hầu hết các sản phẩm khó tìm được điểm phù hợp với thị trường.

Nền tảng này cho rằng, nếu muốn thực sự thúc đẩy sự tăng trưởng của RWA, trước hết phải dựa vào nhu cầu của người dùng trên chuỗi. Quan niệm RWAfi của nó không chỉ là đưa RWAs lên chuỗi, mà còn phải tuân theo những gì người dùng đã làm khi kết hợp giữa thế giới truyền thống và thế giới mã hóa, để tạo ra các sản phẩm dễ hiểu và dễ tiếp nhận cho họ. Điều này là do người dùng trên chuỗi thường có sức sống và tính sáng tạo cao nhất khi khám phá các tình huống ứng dụng RWAfi và có nhu cầu mạnh mẽ về lợi nhuận thực, tính thanh khoản và khả năng kết hợp. Về bản chất, nền tảng này đang đáp ứng những nhu cầu này theo cách tương tự như DeFi và làm cho sản phẩm phù hợp với thị trường. Người dùng bề ngoài tiếp xúc với các sản phẩm tài chính phi tập trung, nhưng thực chất phía sau là tài sản thực và có thể mang lại lợi nhuận thực tế.

Là một chuỗi mở, không cần giấy phép, nền tảng này cung cấp một công cụ lên chuỗi tài sản dễ sử dụng, tuân thủ và hiệu quả, bất kỳ ai cũng có thể tự do xây dựng và thúc đẩy phát triển mà không có hạn chế. Trong hàng trăm giao thức mà nền tảng hiện tại đã thu hút, các tài sản này bao gồm nhiều loại danh mục khác nhau. Hiện tại, các loại tài sản của nền tảng chủ yếu có thể được chia thành ba loại: đồ sưu tầm, tài sản thay thế và công cụ tài chính. Trong đó, đồ sưu tầm bao gồm rượu vang, tác phẩm nghệ thuật, đồng hồ, giày sneaker và thẻ Pokémon; tài sản thay thế chủ yếu là tín dụng tư nhân, bất động sản hoặc dự án năng lượng xanh; công cụ tài chính chủ yếu là cổ phiếu hoặc trái phiếu doanh nghiệp.

Tuy nhiên, đối với đa số người dùng mã hóa, loại tài sản không quan trọng, mà mục đích và tiềm năng lợi nhuận mới là điều cốt yếu. Do đó, dựa trên việc mang lại lợi ích cho người dùng hiện tại trên chuỗi, nền tảng này cũng sẽ tập trung vào ba trường hợp chính mà người dùng mã hóa quan tâm nhất. Loại đầu tiên là canh tác lợi nhuận (yield farming), cốt lõi là kiếm lợi nhuận thông qua việc gửi tiền, thực hiện các thao tác tuần hoàn, đồng thời đạt được hiệu quả và sự thuận tiện trong quá trình thực hiện. Loại thứ hai là giao dịch, bao gồm mua bán, cho vay và các hành vi giao dịch giao ngay truyền thống. Loại thứ ba là đầu cơ, chủ yếu liên quan đến các sản phẩm phái sinh và các hoạt động đầu tư rủi ro cao tương tự. Nền tảng này tập trung vào các tài sản và kịch bản ứng dụng liên quan đến những giao thức này, làm cho chúng phù hợp hơn với nhu cầu thực tế của người dùng mã hóa.

Nền tảng này tập trung vào việc mang lại lợi nhuận thực sự thông qua các tài sản sinh lợi và thu hút người dùng thực sự từ thị trường hiện tại, mở rộng hệ sinh thái mã hóa và các trường hợp sử dụng RWAs. Ví dụ, nền tảng đã hợp tác với các dự án RWA trong lĩnh vực năng lượng mặt trời tái tạo để cung cấp cho người dùng cơ hội kiếm lợi nhuận từ các tài sản năng lượng mặt trời trị giá 100 triệu USD. Dự án này đã token hóa "việc cấp vốn cho xây dựng năng lượng mặt trời thương mại và tài sản vận hành sau đó", những tài sản này sẽ phục vụ cho các dự án phát triển của khu học chánh công. Nền tảng cho biết, "các dự án này có 100% doanh thu hợp đồng và chi phí có thể dự đoán." Theo tuyên bố, cả hai đội ngũ đều cho rằng, cam kết của khu học chánh đối với các dự án phát triển này đã giảm thiểu rủi ro tổng thể của các dự án token hóa và dự kiến tỷ suất lợi nhuận nằm trong khoảng từ 9% đến 18%.

Ngoài việc nhấn mạnh nhu cầu của người dùng trên chuỗi, nền tảng này cũng phục vụ cho các tổ chức tài chính truyền thống, và có khả năng giải quyết những thách thức lớn về tuân thủ và thanh khoản trong việc thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức. Chiến lược dịch vụ hai chiều này hứa hẹn sẽ đạt được đổi mới và đột phá trong lĩnh vực RWAfi, đáp ứng các nhu cầu cốt lõi khác nhau của người dùng bản địa mã hóa và các tổ chức tài chính truyền thống.

Nhìn về tương lai, nền tảng sắp chính thức ra mắt mạng chính, về mặt kỹ thuật sẽ tiếp tục cải thiện khả năng mở rộng và an ninh của hạ tầng dựa trên nền tảng hiện có, đồng thời tích hợp thêm để nâng cao quyền riêng tư dữ liệu; về phát triển hệ sinh thái và mở rộng RWA, chắc chắn sẽ tăng thêm nhiều loại tài sản, bao gồm hàng hóa xa xỉ được mã hóa, cổ phiếu và những hình thức hàng hóa mới; hơn nữa, thông qua việc mở rộng hợp tác với các tổ chức tài chính, nền tảng sẽ giúp các nhà đầu tư tổ chức dễ dàng tiếp cận RWA được mã hóa. Vị trí chiến lược này không chỉ thúc đẩy sự kết nối giữa thế giới mã hóa và tài chính truyền thống, mà còn giúp nền tảng trở thành một cầu nối quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của RWAfi.