Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Thanh khoản thu hẹp, alts tăng lên ngược xu hướng

Tổng quan thị trường

Tuần này, thị trường tiền điện tử整体 đang có xu hướng giảm, Bitcoin đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng. Chỉ số đô la Mỹ gần đạt mức cao nhất trong năm, gây áp lực lên tài sản rủi ro. Sự mạnh lên của đô la không chỉ xuất phát từ độ bền của lạm phát Mỹ và khả năng trì hoãn thời gian giảm lãi suất, mà còn phản ánh nỗi lo của thị trường về rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, hệ sinh thái Ethereum vẫn thể hiện sức mạnh tương đối, tỷ lệ ETH/BTC tăng lên, một số alts tăng giá ngược dòng.

Phân tích xu hướng Bitcoin

Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng, thị trường đang bước vào giai đoạn suy thoái. Dữ liệu lịch sử cho thấy, nếu cấu trúc bị kẹt này tiếp tục tồn tại, có thể dẫn đến sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, khiến điều chỉnh trở nên sâu sắc và lâu dài hơn. Đáng chú ý là, trong các thị trường bò trước đây, những điều chỉnh lớn tương tự đã xảy ra trung bình năm lần.

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, sự tăng trưởng nguồn cung vốn hóa thị trường stablecoin đã chậm lại, cho thấy thị trường thiếu dòng vốn mới. Tiền của các tổ chức đã liên tiếp ghi nhận tình trạng rút ròng trong hai tuần, nhưng có hiện tượng dòng tiền vào các altcoin tăng lên. Chỉ số MVRV-Z Score đã rơi xuống mức quan trọng 1, cho thấy các nhà đầu tư hiện tại đang ở trong trạng thái thua lỗ.

Động thái thị trường hợp đồng tương lai

Về thị trường hợp đồng tương lai, tỷ lệ phí vốn giảm nhẹ nhưng vẫn cho thấy đòn bẩy mua vào vẫn khá nhiều. Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm, phản ánh sự tham gia của thị trường giảm. Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai duy trì ở khoảng 2.4, cho thấy các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn có ý định bắt đáy mạnh, điều này có thể báo hiệu rằng thị trường chưa chạm đáy.

Hiệu suất thị trường giao ngay

Bitcoin đã giữ trạng thái đi ngang kể từ khi đạt đỉnh lịch sử 73.000 USD vào tháng 3. Tổng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tập trung (CEX) đã giảm xuống mức cuối năm ngoái, nhưng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) vẫn giữ ổn định tương đối. Tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục tăng lên, ngụ ý rằng cơ hội trên thị trường trong tương lai có thể tập trung nhiều hơn vào hệ sinh thái Ethereum.

Chuỗi công khai và dữ liệu DeFi

Tổng giá trị khóa trong tuần này (TVL) giảm xuống còn 95,3 tỷ USD, giảm 5,6% so với tuần trước. TVL của các chuỗi công khai chính hầu như đều giảm, trong đó Ethereum giảm 8%, Tron giảm 6%, BSC giảm 5%. Đáng chú ý, TVL của chuỗi TON đã tăng 107% trong tháng này, trở thành một trong những điểm sáng hiếm hoi.

Xu hướng thị trường NFT

Thị trường NFT tiếp tục trì trệ trong tuần này, giá sàn của các dự án blue chip giảm mạnh. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%. Khối lượng giao dịch giảm nhẹ, số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng đang giảm dần. Ngoại lệ duy nhất là dự án Milady, giá sàn tăng nhẹ 4%. Tổng thể, thị trường NFT vẫn đang trong tình trạng ảm đạm cực độ.

Kết luận

Hiện tại, thị trường tiền điện tử đang đối mặt với nhiều áp lực, bao gồm việc thắt chặt thanh khoản vĩ mô, dòng tiền của các tổ chức chảy ra và các yếu tố khác. Tuy nhiên, hệ sinh thái Ethereum thể hiện một sự kiên cường nhất định, một số alts đã tăng lên bất chấp xu hướng chung. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ diễn biến của thị trường, hành động thận trọng, đồng thời chú ý đến các cơ hội cấu trúc có thể xuất hiện.