Lựa chọn đầu tư vững chắc trong thời kỳ thị trường biến động: Phân tích sản phẩm sinh lời stablecoin rủi ro thấp
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ. Chính sách thuế mới đã gây ra nỗi lo lắng rộng rãi, dẫn đến chỉ số S&P 500 mất đi 5.8 triệu tỷ đô la giá trị thị trường chỉ trong bốn ngày, lập kỷ lục giảm điểm tuần lớn nhất trong gần 70 năm. Thị trường tiền điện tử cũng không tránh khỏi, giá Bitcoin dao động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 đô la.
Đối mặt với môi trường thị trường đầy biến động như vậy, nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào? Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên Stablecoin, cung cấp cho nhà đầu tư một số lựa chọn vững chắc trong thời kỳ không chắc chắn này.
Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )
Sản phẩm này cho phép người dùng gửi USDC để nhận lãi. Lãi suất chủ yếu đến từ tỷ lệ tiết kiệm Sky (SSR), tạo ra từ các khoản phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức khác. USDC mà người dùng gửi sẽ được đổi theo tỷ lệ 1:1 sang USDS và được gửi vào kho SSR để kiếm lãi. Giá trị của token sUSDC sẽ tăng lên khi lãi suất tích lũy.
Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC là một trong những stablecoin phổ biến, có độ ổn định cao. Sản phẩm này đã trải qua nhiều lần kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến tác động tiềm tàng của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm: khoảng 4.11%
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Đây là một bể thanh khoản BYUSD/HONEY được triển khai trên DEX gốc của Berachain. Người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho BYUSD và HONEY. Các nguồn lợi nhuận chính bao gồm phần thưởng BGT (khoảng 3.41% APR) và phần chia sẻ phí giao dịch trong bể (khoảng 0.01% APR). BGT là mã thông báo quản trị không thể chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt cháy theo tỷ lệ 1:1 để nhận BERA và chia sẻ doanh thu phí từ nhiều dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY đều là Stablecoin, rủi ro biến động giá thấp. Cơ chế đồng thuận của Berachain đã được các cơ quan có thẩm quyền kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh khá nhỏ. Nhưng phần thưởng BGT có thể dao động do sự phân bổ của các xác thực viên và quyết định quản trị.
Hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm: khoảng 3.42%
Uniswap V4 USDC-USDT0 bể thanh khoản (Uniswap V4)
Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "móc" cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, với hy vọng nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Nguồn thu nhập: chủ yếu là từ việc khuyến khích token UNI.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC/USDT là cặp stablecoin chính, có rủi ro biến động giá thấp. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh, cũng như khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm: khoảng 2.68%
Thị trường Echelon USDC (Aptos)
Sản phẩm này cho phép người dùng gửi USDC vào quỹ trên mạng chính Aptos để tham gia cung cấp. Echelon Market tích hợp với giao thức Thala, cung cấp phần thưởng thAPT bổ sung.
Nguồn thu nhập: bao gồm lãi suất cung cấp USDC (5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 sang APT, thu phí 0.15% khi rút tiền.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Sự ổn định của USDC cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và chi phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Rút tiền ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng sự biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Lợi suất hàng năm hiện tại: khoảng 9,01%
Tóm tắt
Trong thời gian thị trường biến động, các sản phẩm thu nhập ổn định từ stablecoin có thể cung cấp cho các nhà đầu tư lựa chọn tương đối ổn định. Bốn sản phẩm trên có những đặc điểm riêng, các nhà đầu tư có thể chọn lựa dựa trên khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Cần lưu ý rằng, mặc dù những sản phẩm này có rủi ro tương đối thấp, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro về thị trường và công nghệ. Các nhà đầu tư nên hiểu rõ đặc tính sản phẩm, cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận, và đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
rekt_but_not_broke
· 6giờ trước
Có rủi ro thấp gì đâu, đều có cạm bẫy.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenDustCollector
· 16giờ trước
Lãi suất hàng năm chỉ 9%? Hãy chờ xem khi nào nó thực sự hấp dẫn.
Xem bản gốcTrả lời0
HashBard
· 16giờ trước
nơi trú ẩn an toàn? giống như sự mỉa mai thơ ca trong lợi suất stablecoin...
Xem bản gốcTrả lời0
MetaReckt
· 17giờ trước
Mấy cái 9% căn bản không đủ để xem.
Xem bản gốcTrả lời0
PuzzledScholar
· 17giờ trước
9%？sao lại được chơi cho Suckers nữa vậy
Xem bản gốcTrả lời0
TokenomicsTrapper
· 17giờ trước
ngmi với những lợi suất đó... đã gọi là mô hình sụp đổ stablecoin từ nhiều tháng trước
Nơi trú ẩn trong thị trường bất ổn: Phân tích bốn sản phẩm thu nhập thấp rủi ro từ Stablecoin
Lựa chọn đầu tư vững chắc trong thời kỳ thị trường biến động: Phân tích sản phẩm sinh lời stablecoin rủi ro thấp
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ. Chính sách thuế mới đã gây ra nỗi lo lắng rộng rãi, dẫn đến chỉ số S&P 500 mất đi 5.8 triệu tỷ đô la giá trị thị trường chỉ trong bốn ngày, lập kỷ lục giảm điểm tuần lớn nhất trong gần 70 năm. Thị trường tiền điện tử cũng không tránh khỏi, giá Bitcoin dao động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 đô la.
Đối mặt với môi trường thị trường đầy biến động như vậy, nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào? Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên Stablecoin, cung cấp cho nhà đầu tư một số lựa chọn vững chắc trong thời kỳ không chắc chắn này.
Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )
Sản phẩm này cho phép người dùng gửi USDC để nhận lãi. Lãi suất chủ yếu đến từ tỷ lệ tiết kiệm Sky (SSR), tạo ra từ các khoản phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức khác. USDC mà người dùng gửi sẽ được đổi theo tỷ lệ 1:1 sang USDS và được gửi vào kho SSR để kiếm lãi. Giá trị của token sUSDC sẽ tăng lên khi lãi suất tích lũy.
Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC là một trong những stablecoin phổ biến, có độ ổn định cao. Sản phẩm này đã trải qua nhiều lần kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến tác động tiềm tàng của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm: khoảng 4.11%
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Đây là một bể thanh khoản BYUSD/HONEY được triển khai trên DEX gốc của Berachain. Người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho BYUSD và HONEY. Các nguồn lợi nhuận chính bao gồm phần thưởng BGT (khoảng 3.41% APR) và phần chia sẻ phí giao dịch trong bể (khoảng 0.01% APR). BGT là mã thông báo quản trị không thể chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt cháy theo tỷ lệ 1:1 để nhận BERA và chia sẻ doanh thu phí từ nhiều dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY đều là Stablecoin, rủi ro biến động giá thấp. Cơ chế đồng thuận của Berachain đã được các cơ quan có thẩm quyền kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh khá nhỏ. Nhưng phần thưởng BGT có thể dao động do sự phân bổ của các xác thực viên và quyết định quản trị.
Hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm: khoảng 3.42%
Uniswap V4 USDC-USDT0 bể thanh khoản (Uniswap V4)
Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "móc" cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, với hy vọng nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Nguồn thu nhập: chủ yếu là từ việc khuyến khích token UNI.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC/USDT là cặp stablecoin chính, có rủi ro biến động giá thấp. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh, cũng như khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm: khoảng 2.68%
Thị trường Echelon USDC (Aptos)
Sản phẩm này cho phép người dùng gửi USDC vào quỹ trên mạng chính Aptos để tham gia cung cấp. Echelon Market tích hợp với giao thức Thala, cung cấp phần thưởng thAPT bổ sung.
Nguồn thu nhập: bao gồm lãi suất cung cấp USDC (5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 sang APT, thu phí 0.15% khi rút tiền.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Sự ổn định của USDC cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và chi phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Rút tiền ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng sự biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Lợi suất hàng năm hiện tại: khoảng 9,01%
Tóm tắt
Trong thời gian thị trường biến động, các sản phẩm thu nhập ổn định từ stablecoin có thể cung cấp cho các nhà đầu tư lựa chọn tương đối ổn định. Bốn sản phẩm trên có những đặc điểm riêng, các nhà đầu tư có thể chọn lựa dựa trên khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Cần lưu ý rằng, mặc dù những sản phẩm này có rủi ro tương đối thấp, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro về thị trường và công nghệ. Các nhà đầu tư nên hiểu rõ đặc tính sản phẩm, cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận, và đưa ra quyết định đầu tư thông minh.