Cuộc cách mạng cơ sở hạ tầng thanh toán Blockchain: Phỏng vấn sâu với đồng sáng lập PolyFlow, Raymond

Bản trắng của Bitcoin năm 2008 mô tả một mạng lưới thanh toán điện tử ngang hàng không cần bên thứ ba đáng tin cậy. Thanh toán là một trong những cam kết sớm nhất của tiền điện tử và công nghệ Blockchain, cũng là giải pháp Blockchain được Satoshi Nakamoto đưa ra nhằm đối phó với hệ thống tài chính thất bại vào thời điểm đó.

Trong mười năm qua, ngành công nghiệp đã đầu tư khổng lồ vào việc phát triển hạ tầng Blockchain cơ sở. Hiện nay, chúng ta đã thấy sự phát triển nhanh chóng của Blockchain hiệu suất cao và stablecoin. Tuy nhiên, phần lớn cơ sở hạ tầng hiện tại vẫn được xây dựng xung quanh giao dịch, không thể thực sự hỗ trợ tính thời gian thực và quy mô của thanh toán, điều này cản trở sự phổ biến rộng rãi của thanh toán Web3.

Vậy, chúng ta cần loại cơ sở hạ tầng nào để hỗ trợ các tình huống thanh toán trong thế giới thực? Giá trị và ý nghĩa của PayFi là gì?

Bài viết này ghi lại cuộc trò chuyện sâu sắc với người đồng sáng lập hạ tầng PayFi PolyFlow, Raymond. Raymond có hơn hai mươi năm kinh nghiệm quản lý tư vấn tài chính quốc tế, và có cái nhìn sâu sắc về tài chính kỹ thuật số toàn cầu. Dưới sự lãnh đạo của ông, Hợp tác quốc tế đã trở thành một công ty dịch vụ tài chính toàn cầu đa dạng, bao gồm thanh toán quốc tế, chuyển tiền xuyên biên giới, đổi ngoại tệ và dịch vụ thẻ trả trước. Đồng thời, ông cũng là một nhà đầu tư nổi tiếng trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số toàn cầu, đầu tư vào nhiều công ty hàng đầu trong các lĩnh vực công nghệ tài chính, ngân hàng kỹ thuật số, Blockchain, Web3 và trí tuệ nhân tạo. Raymond còn là cố vấn cao cấp của Ngân hàng Phát triển Quốc gia Canada, thành viên nhóm chuyên gia của Viện Nghiên cứu Tài chính thuộc Trung tâm Nghiên cứu Phát triển Quốc vụ viện Trung Quốc.

Một, động lực thành lập PolyFlow

PolyFlow là lớp hạ tầng của mạng Blockchain, nhằm tích hợp thanh toán truyền thống, thanh toán Web3 và tài chính phi tập trung (DeFi), xử lý các tình huống thanh toán thực tế trong thế giới thật theo cách phi tập trung. PolyFlow sẽ đóng vai trò là hạ tầng của PayFi, thúc đẩy việc thiết lập một mô hình tài chính mới và tiêu chuẩn ngành.

1.1 Cốt lõi của giao dịch tài chính

Trong thị trường tài chính truyền thống, bất kỳ giao dịch tài chính và chuyển giá trị nào đều không thể tách rời khỏi dòng thông tin và dòng tiền, chúng cùng tạo thành nền tảng của giao dịch tài chính.

• Luồng thông tin(Luồng thông tin) đề cập đến thông tin trong quy trình giao dịch, bao gồm các chỉ thị khởi tạo giao dịch, thanh toán và thanh toán, đảm bảo tính chính xác và kịp thời của giao dịch, chú ý đến các chỉ thị giao dịch và truyền dữ liệu.

• 资金流(Quỹ lưu thông) đề cập đến toàn bộ quá trình chuyển giao vốn giữa các bên trong giai đoạn giao dịch, chú ý đến sự chuyển động thực tế của vốn.

Thông tin và dòng tiền trong giao dịch tài chính là không thể tách rời, sự kết hợp hiệu quả của cả hai đảm bảo giao dịch tài chính được hoàn thành an toàn và hiệu quả.

1.2 Dòng thông tin và dòng tiền trong bối cảnh xuyên biên giới

Do sự khác biệt về ngôn ngữ, loại tiền tệ và quy định, dòng thông tin và dòng vốn trong giao dịch tài chính trong bối cảnh xuyên biên giới cũng có những con đường thực hiện khác nhau.

Ví dụ, SWIFT chỉ tập trung vào việc truyền tải thông tin, không liên quan đến dòng tiền. SWIFT đã xây dựng một mạng lưới truyền thông tài chính quốc tế được tiêu chuẩn hóa và tự động hóa cao thông qua định dạng tin nhắn tiêu chuẩn, giúp các ngân hàng toàn cầu có thể nhanh chóng và chính xác trao đổi thông tin giao dịch tài chính.

Luồng thông tin giao dịch có thể được truyền tải đầy đủ qua SWIFT, nhưng luồng tiền bị hạn chế bởi các yếu tố như quản lý ngoại hối theo từng khu vực pháp lý, tuân thủ quy định và chống rửa tiền, không thể đồng bộ theo thời gian thực với luồng thông tin. Luồng tiền vẫn cần phải được chuyển qua các tổ chức trung gian tài chính ngân hàng của các quốc gia, liên quan đến hệ thống thanh toán nội địa phức tạp, hệ thống thanh toán xuyên biên giới và hệ thống thanh toán quốc tế.

Cái cản trở sự lưu thông giá trị toàn cầu hơn nữa là, ngay cả khi sở hữu SWIFT CODE, cũng không có nghĩa là có đủ điều kiện tham gia vào mạng lưới này.

1.3 Thúc đẩy lưu thông giá trị thông qua PolyFlow

Mục đích thành lập PolyFlow là xây dựng cơ sở hạ tầng phi tập trung, để nhiều người hơn tham gia vào việc xây dựng mạng lưới thanh toán toàn cầu, giúp giảm bớt áp lực tuân thủ quy định, loại bỏ rủi ro quản lý quỹ, đồng thời giảm thiểu sự can thiệp của bên thứ ba.

Ý tưởng cốt lõi của PolyFlow là thông qua thiết kế mô-đun, tách biệt hiệu quả luồng thông tin giao dịch và luồng vốn do các tổ chức trung ương kiểm soát, sử dụng cách tiếp cận phi tập trung để các quy trình giao dịch phù hợp hơn với tiêu chuẩn quy định, loại bỏ rủi ro quản lý vốn, đồng thời tận dụng các đặc tính của Blockchain để kết nối hệ sinh thái DeFi, thúc đẩy ứng dụng PayFi triển khai quy mô lớn.

PolyFlow đã ra mắt hai thành phần chính: Payment ID(PID) và Payment Liquidity Pool(PLP).

• PID và luồng thông tin liên quan, thực hiện nhận diện danh tính người dùng và quy định về việc cho phép, bảo vệ quyền riêng tư và chủ quyền dữ liệu, xử lý dữ liệu AI, X to earn và các chức năng khác;

• PLP và dòng tiền liên kết, được quản lý bởi hợp đồng thông minh để quản lý quỹ giao dịch, cung cấp khung an toàn và tuân thủ cho việc lưu thông, quản lý và phát hành tài sản kỹ thuật số, giới thiệu khả năng kết hợp và khả năng mở rộng của hệ sinh thái DeFi.

PolyFlow đã xây dựng một cấu trúc kinh doanh với quản lý nhẹ, không có rủi ro lưu ký, tương thích với hệ sinh thái DeFi cho ứng dụng PayFi, cũng như khung an toàn và tuân thủ cho việc lưu chuyển, lưu ký và phát hành tài sản số.

Bitcoin và mạng lưới Blockchain được Satoshi Nakamoto xây dựng, đại diện cho giải pháp mới cho vấn đề tài chính và tiền tệ trong kỷ nguyên số, nhằm giải quyết vấn đề niềm tin vào bên thứ ba trong việc chuyển giao và giao dịch giá trị qua không gian và thời gian. Tất cả những điều này là mục tiêu mà PolyFlow cam kết thực hiện.

Hai, PID - Kết nối thế giới vật lý và ví tiền điện tử

Payment ID(PID) do PolyFlow là ID phi tập trung, là sản phẩm của việc tách thông tin giao dịch, có thể liên kết với thông tin chứng minh KYC/KYB được bảo vệ bởi mã hóa nhằm bảo vệ quyền riêng tư của người dùng, liên kết với chứng chỉ có thể xác minh trên nhiều nền tảng của người dùng (Verifiable Credentials), đạt được:

• Tiêu chuẩn tuân thủ: PID có thể chứa nhiều thông tin xác thực khác nhau giữa các nền tảng, giúp đơn giản hóa quy trình xác thực.

• Bảo vệ quyền riêng tư: PID sử dụng các công nghệ như chứng minh không biết, thực hiện các nghĩa vụ như AML/CTF mà không tiết lộ quyền riêng tư của người dùng.

• Quyền sở hữu dữ liệu: PID vừa có thể phản hồi thông tin giao dịch tài chính cho cơ quan quản lý, đáp ứng yêu cầu tuân thủ, vừa có thể trả lại dữ liệu hành vi trên chuỗi cho người dùng.

• AI điều khiển: PID có thể liên kết dữ liệu giao dịch được tải lên ngoài chuỗi hoặc thu thập trên chuỗi. AI có thể phân tích dữ liệu giao dịch phong phú hàng ngày, giúp chủ sở hữu PID trích xuất giá trị bổ sung, đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập hệ thống tín dụng trên chuỗi.

Sự đổi mới của PID mang lại lợi thế cách mạng cho PolyFlow, có thể xây dựng cầu nối giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái DeFi, cung cấp cho người dùng cách linh hoạt và đáng tin cậy để quản lý danh tính kỹ thuật số, tham gia giao dịch trên nhiều nền tảng, xây dựng tín dụng trên chuỗi.

Raymond cho biết: "PID không nhất thiết phải bằng ID được sử dụng để thanh toán, mà nên giống như ví tiền trong thế giới vật lý. Hãy tưởng tượng ví trong túi của bạn ngoài tiền mặt, còn chứa gì nữa? Có thể là ảnh gia đình (NFT), thẻ ngân hàng, bằng lái xe và giấy tờ tùy thân ( thông tin hỗ trợ ZK của người dùng có thể được trích xuất, bảo vệ quyền riêng tư dữ liệu ), v.v. Do đó, Wallet không nhất thiết phải bằng Money Wallet, còn nhiều điều đáng mong đợi mà PID có thể làm. Dự án Scan to Earn hiện đang được xây dựng xung quanh PID là một trong số đó."

Ba, PLP - Sự đồng thuận của dòng vốn凝聚

Bể thanh khoản thanh toán PLP( do PolyFlow ra mắt là sản phẩm của việc phân chia dòng tiền, địa chỉ hợp đồng thông minh được sử dụng để nhận tiền giao dịch, thực hiện việc lưu trữ tiền trên chuỗi thay vì dựa vào cách truyền thống của các ví doanh nghiệp tập trung đắt đỏ.

Mô hình phi tập trung PLP này có thể đạt được:

• Quản lý tài chính phi tập trung: mang đến phương thức quản lý thuận tiện, an toàn và tuân thủ cho ứng dụng PayFi, đảm bảo an toàn tài chính trong khi tối thiểu hóa nhu cầu về trung gian giao dịch.

• Hồ bơi thanh khoản: Tập hợp vốn giao dịch thông qua địa chỉ hợp đồng thông minh, cung cấp thanh khoản cho nhu cầu tài chính trong giao dịch.

• Tương thích DeFi: Ứng dụng tập trung không thể tương thích với hệ sinh thái DeFi phi tập trung, PLP được xây dựng trên Blockchain có thể kết nối liền mạch với hệ sinh thái DeFi, mang lại logic kinh doanh DeFi cho ứng dụng PayFi.

• Danh mục lợi nhuận RWA không rủi ro: Lợi nhuận phát sinh từ giao thức được phản ánh trực tiếp trong PLP, loại lợi nhuận này dựa trên các tình huống giao dịch thanh toán trong thế giới thực cung cấp một nguồn ổn định không rủi ro cho DeFi.

Kiến trúc của PLP có thể linh hoạt kết hợp với hệ sinh thái DeFi, đảm bảo ứng dụng PayFi thích ứng với sự thay đổi không ngừng của cấu trúc tài sản kỹ thuật số.

Raymond từ ba mô hình thanh toán Web3 để giải thích mục tiêu của PLP trong việc tập hợp sự đồng thuận về dòng tiền:

) 3.1 Chế độ điểm-điểm

Trong bối cảnh chuyển tiền xuyên biên giới, thanh toán Web3 dựa trên đặc điểm của Blockchain có thể đạt được việc xác nhận đồng bộ thông tin giao dịch và dòng tiền, thông tin được phản ánh trên sổ cái Blockchain công khai và minh bạch, toàn mạng cùng ghi chép và xác nhận, thông tin giao dịch không thể bị sửa đổi.

Trong những tình huống tần suất thấp như vậy, sự đồng bộ giữa dòng thông tin và dòng tiền hoàn toàn thể hiện ưu điểm của thanh toán Web3 với việc thanh toán gần như ngay lập tức, chi phí giao dịch thấp, sổ cái công khai và minh bạch, cũng như khả năng tiếp cận toàn cầu.

Tuy nhiên, phương thức đồng bộ hóa luồng thông tin và luồng tài chính điểm-điểm trên chuỗi hiện tại không thể đáp ứng nhu cầu giao dịch tần suất cao hàng nghìn giao dịch mỗi giây/mỗi phút/mỗi ngày như thanh toán tài chính truyền thống, dễ dẫn đến tắc nghẽn mạng Blockchain.

Năm 2023, VISA xử lý khoảng 720 triệu giao dịch mỗi ngày, số lượng giao dịch người dùng tạo ra mỗi giây ###TPS( khoảng 8.300, gấp 8 lần TPS của blockchain Solana hiệu suất cao nhất hiện nay. Do đó, thanh toán Web3 trong trường hợp này tương đối kém hiệu quả hơn so với thanh toán truyền thống.

Raymond giải thích: "Bây giờ, hiệu suất của Blockchain và công nghệ sổ cái phân tán không thể hỗ trợ việc ghi chép từng giao dịch. Trong tài chính truyền thống, chỉ cần đáp ứng việc ghi chép giữa hai bên giao dịch, nhưng mô hình điểm-điểm hiện tại cần toàn mạng ghi chép từng giao dịch, rất khó tưởng tượng tình huống mà toàn mạng ghi chép hàng chục nghìn giao dịch mỗi giây. Để đạt được quy mô tổng cộng 20 nghìn tỷ của thị trường tiền điện tử hiện tại, trước đó đã gây ra nhiều lần tắc nghẽn mạng, chưa kể đến việc muốn đưa quy mô 400 nghìn tỷ-600 nghìn tỷ của thị trường tài chính truyền thống vào trong đó."

Raymond cho biết: "Hóa ra câu trả lời của chúng tôi là: phải tin vào sức mạnh của công nghệ, với việc công suất tính toán không ngừng tăng lên, hiệu quả thanh toán và quyết toán cuối cùng sẽ được giải quyết. Nhưng chúng ta không thể sử dụng công nghệ tương lai để giải quyết vấn đề của hôm nay, vẫn cần phải giải quyết từ bản chất của Blockchain - xây dựng sự đồng thuận về dòng tiền."

) 3.2 Chế độ phòng ngừa rủi ro

Trong tài chính truyền thống, dòng thông tin và dòng tiền của giao dịch mặc dù cuối cùng là nhất quán, nhưng không đồng bộ. Dữ liệu dòng thông tin dựa trên mạng số có thể tương tác đầy đủ theo thời gian thực, trong khi dòng tiền, vốn vẫn được lưu giữ tại địa chỉ cố định, thực hiện thanh toán tương đối độc lập theo chu kỳ thanh toán đã thỏa thuận, nhu cầu tương tác của dòng tiền không cao.

Raymond đưa ra ví dụ về việc thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới: Ngân hàng A của Trung Quốc và Ngân hàng B của Mỹ xử lý hàng chục nghìn giao dịch tài chính mỗi ngày. Như đã đề cập trước đó, nếu hai ngân hàng thực hiện thanh toán đồng bộ thông tin giao dịch và dòng tiền, thì hiện tại không có cơ sở hạ tầng tài chính nào có thể đáp ứng nhu cầu thanh toán lớn như vậy, và cũng không cần thiết.

Do đó, phương thức thanh toán bù trừ ### Net Settlement ( đã xuất hiện, được sử dụng để xử lý nhiều giao dịch giữa các đối tác giao dịch. Trong phương thức này, dòng thông tin giữa hai ngân hàng được tương tác đầy đủ và thời gian thực, thực hiện việc phòng ngừa các sổ cái của nhau. Vào cuối ngày ) giả sử thanh toán theo ngày (, sau khi dòng thông tin của hàng chục ngàn giao dịch tài chính được xử lý xong, cuối cùng xác định số tiền ròng để thực hiện thanh toán riêng biệt.

Ví dụ, số dư tài chính là A ngân hàng nợ B ngân hàng 20 triệu, thì vào thời điểm đó A ngân hàng chỉ cần thanh toán một lần cho B ngân hàng 20 triệu để thỏa mãn việc thanh toán cho hàng vạn giao dịch trong ngày; hoặc số dư chính xác là 0, thì dòng tiền giữa hai ngân hàng sẽ không thay đổi.

Raymond giải thích: "Trong trường hợp này, sự biến động của dòng vốn thực sự ở mức rất nhỏ với hàng ngàn giao dịch, mọi người thực hiện chỉ là sự tương tác của dòng thông tin. Đó là lý do tại sao trong lĩnh vực tài chính truyền thống, mặc dù khối lượng tài sản cơ bản rất lớn, nhưng yêu cầu đối với khả năng xử lý tài sản cơ bản của ngân hàng, khả năng của hệ thống và khả năng thanh toán, quyết toán lại không cao như vậy."

Giải quyết chênh lệch )Thanh toán ròng (Cách thức thanh toán đối kháng này có thể giảm đáng kể chi phí giao dịch, cải thiện hiệu quả thanh toán, giảm rủi ro tín dụng giữa các bên giao dịch và tăng cường hiệu quả sử dụng vốn.

Nhưng đồng thời, mô hình truyền thống này chắc chắn cần một hệ thống tín dụng tập trung, và mối quan hệ tin tưởng mạnh mẽ này cần được thực hiện thông qua nhiều phương thức như uy tín lịch sử, kiểm toán nghiêm ngặt, quản lý tuân thủ, hỗ trợ tài sản thế chấp và bảo đảm hợp đồng, đồng thời đi kèm với rủi ro về lưu ký tài chính và thông tin không minh bạch.

Để thực hiện phương thức thanh toán bù trừ hiệu quả hơn này trên Blockchain và loại bỏ rủi ro tập trung do bên thứ ba mang lại, PolyFlow đã ra mắt PLP để tích lũy vốn trên cùng một sổ cái Blockchain.

Mục đích của việc này là: cho phép những người không có nền tảng tin cậy hợp tác mà không cần phải thông qua bất kỳ sự chứng thực tin cậy nào từ bên thứ ba, tránh