Thị trường tiền điện tử "Mùa alt" đến? Phân tích sâu xu hướng thị trường và chiến lược đầu tư

Thị trường toàn cầu dao động dưới sự ảnh hưởng của tính thanh khoản và tâm lý. Bitcoin dường như đang chuẩn bị cho một mức cao mới, toàn bộ thị trường cũng dường như có thể ngửi thấy hơi thở của "Mùa alt". Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về tình hình thị trường hiện tại từ góc độ các chỉ số dữ liệu, thảo luận xem tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể đạt đỉnh hay không và liệu "Mùa alt" có sắp đến hay không.

Tình hình kinh tế vĩ mô

thay đổi chính sách thuế

Chính phủ Trump đã có một sự chuyển biến kịch tính trong chính sách thuế quan đối với Trung Quốc, từ mức thuế cao 145% giảm xuống 30%, và thiết lập một thời gian tạm hoãn 90 ngày. Thị trường đã có phản ứng tích cực trước thông tin này. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tỷ lệ thuế quan hiệu lực toàn cầu vẫn giữ ở mức 17.8%, cao hơn nhiều so với mức 2.5% khi Trump nhậm chức.

Trong dài hạn, tỷ lệ thuế quan khó có khả năng trở lại mức thấp 2,5%. Mục tiêu chính của chính sách thuế quan là cân bằng lại quan hệ thương mại với Trung Quốc, đồng thời đáp ứng yêu cầu của những người ủng hộ Trump.

rủi ro suy thoái kinh tế

Trước khi tạm dừng thuế quan, một số dữ liệu mềm cho thấy rủi ro suy thoái kinh tế đã gia tăng:

• Chỉ số ISM ngành sản xuất giảm xuống 48.7 vào tháng 4, cho thấy chu kỳ kinh doanh đang co lại
• Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 4 là 52.2, thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn.
• Dự báo lạm phát trong một năm đã tăng lên 6,5% vào tháng 4
• Số lượng sa thải trong tháng 3 đạt mức cao nhất kể từ đại suy thoái
• Dữ liệu cảng Los Angeles cho thấy lượng hàng hóa vận chuyển từ Trung Quốc giảm 30%

Mặc dù dữ liệu mềm cho thấy nền kinh tế yếu kém, nhưng dữ liệu cứng vẫn cho thấy nền kinh tế duy trì sức mạnh. Việc tạm hoãn thuế quan có thể giảm bớt lo ngại suy thoái trong ngắn hạn, tạo ra cơ hội cho sự gia tăng khẩu vị rủi ro.

thị trường tiền điện tử động向

thị trường tiền điện tử đối với sự thay đổi điều kiện thanh khoản nhạy cảm nhất. Thị trường hiện tại dường như dự đoán các xu hướng sau:

• Chi tiêu tài chính của chính phủ Mỹ duy trì ở mức cao
• Nợ của chính phủ và doanh nghiệp đang đối mặt với việc tái tài trợ quy mô lớn
• Có thể xuất hiện giảm thuế, nới lỏng quy định và điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy bổ sung
• Lạm phát giảm có thể tạo điều kiện cho Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất

Những yếu tố này đã nâng cao khả năng của "Mùa alt". Gần đây, có sự quan sát rằng altcoin và Meme coin đang tiếp tục tăng, trong khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin dường như đã đạt đỉnh.

"Mùa alt" đặc trưng

Các yếu tố then chốt để xác định xem có bước vào "Mùa alt" hay không bao gồm:

1. Ở năm cuối của chu kỳ
2. Tỷ lệ thống trị của Bitcoin trong khoảng 65-70%
3. Chính sách tiền tệ chuyển từ thắt chặt định lượng sang nới lỏng định lượng
4. Tỷ lệ ETH/BTC tăng lên
5. Sự quan tâm của nhà đầu tư bán lẻ và sự phục hồi của "Meme" coin

Hiện tại, thị trường đang ở giai đoạn đầu của quá trình này. Tỷ lệ ETH/BTC vẫn là 0.024, giá ETH thấp hơn 46% so với mức cao lịch sử, Cục Dự trữ Liên bang vẫn đang thực hiện chính sách thắt chặt định lượng.

Đề xuất chiến lược đầu tư

Xem xét tình hình thị trường hiện tại, đề xuất áp dụng các chiến lược đầu tư sau:

1. Giữ thái độ thận trọng đối với giá hiện tại của Bitcoin
2. Phân bổ một phần lợi nhuận vào các tài sản có rủi ro cao hơn
3. Theo dõi các tài sản có hiệu suất tốt trong giai đoạn đầu và các điểm nóng mới nổi
4. Tìm kiếm các mã thông báo có cộng đồng/narrative mạnh mẽ và khối lượng lưu thông thấp
5. Quan tâm đến các dự án DeFi có nền tảng vững mạnh và các đồng Meme "blue chip" hàng đầu.

Lời cảnh báo rủi ro

Các nhà đầu tư cần lưu ý những rủi ro sau đây:

• Bitcoin cần vượt qua mức cao lịch sử để hỗ trợ xu hướng thị trường tổng thể
• Mùa hè thường là giai đoạn biến động/đi ngang, có thể xảy ra điều chỉnh
• Lợi suất trái phiếu dài hạn tăng có thể ảnh hưởng đến định giá
• Tiến trình lập pháp về stablecoin không thuận lợi có thể trở thành rào cản cho sự phát triển của ngành.
• Thị trường tiền điện tử đang đối mặt với các rủi ro bổ sung như tấn công của hacker, đòn bẩy ẩn và lừa đảo.

Kết luận

"Mùa alt" không có nghĩa là tất cả các altcoin sẽ hoạt động tốt. Việc lựa chọn tài sản và nắm bắt thời điểm là rất quan trọng. Trong khi tận hưởng sự tăng trưởng của thị trường, cũng cần phải giữ cảnh giác và chú ý đến các loại rủi ro. Trong tương lai có thể xuất hiện cơ hội mua tài sản chất lượng với giá ưu đãi, đồng thời có thể tham gia vào thị trường hiện tại một cách hợp lý để nắm bắt không gian tăng trưởng tiềm năng.