- Chủ đề
9k Phổ biến
86k Phổ biến
20k Phổ biến
5k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
23k Phổ biến
14k Phổ biến
3k Phổ biến
14k Phổ biến
- Ghim
9k Phổ biến
86k Phổ biến
20k Phổ biến
5k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
23k Phổ biến
14k Phổ biến
3k Phổ biến
14k Phổ biến
Thị trường hoảng loạn gia tăng, thanh khoản vẫn đổ vào, nhà đầu tư chuyển sang tài chính phi tập trung và cơ sở hạ tầng AI.
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Hiện tại, thị trường đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc đã giảm mạnh từ 53% xuống còn 7%. Thêm vào đó, phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang ( đã khiến kỳ vọng giảm lãi suất giảm từ 4 lần xuống còn 2 lần ), kích hoạt khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên ghi nhận sự giảm trưởng TVL âm trong gần hai tháng qua (-2.21%), nhưng giá trị thị trường của stablecoin vẫn tiếp tục tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%), cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng tính thanh khoản cơ bản vẫn liên tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bay chiến đấu vẫn được ưa chuộng.
Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ các đồng tiền meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thiết thực.
Thị trường Meme coin rõ rệt đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ của thị trường giảm xuống, nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực chất, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các nền tảng blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhà đầu tư trong việc phòng ngừa rủi ro, phản ánh sự tự tin của thị trường đối với cơ sở hạ tầng vẫn ổn định.
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, chủ yếu là BTC, ETH, đồng thời có thể chú ý đến lợi nhuận ổn định từ DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý đang ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến DeFi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi suất cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ chú ý cao, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Các dự án trong lĩnh vực Meme tuần này đều giảm, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án Meme coin, phản ánh sự nhiệt tình của thị trường đối với Meme coin đang dần giảm đi.
Lĩnh vực nóng
Đại lý AI
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều đang trong trạng thái giảm giá. Mặc dù phần lớn giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án token Meme có liên quan đến AI Agent, bây giờ đang dần chuyển sang việc xây dựng hạ tầng cho AI Agent.
Do vì các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng trong chu kỳ này, còn các dự án Meme không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn có AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra và nhiều lĩnh vực khác, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bản chất của các dự án blockchain đều là các hình thức biểu hiện của hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent là để cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Vì vậy, sự kết hợp giữa AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường đứng đầu.
Dự án|Vốn hóa thị trường -|- Worldcoin|1.378.061.368 $ Fetch.ai|$631,838,075 SingularityNET|$460,627,472 Akash Network|$367,695,451 Mạng Oasis|$323,396,851
Đường đua DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trong thị trường không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn 30 triệu USD (, dữ liệu nguồn: Defilama
Tên dự án|Tăng trưởng trong bảy ngày qua|TVL)triệu( -|-|- VaultCraft|5344.32%|102.41 Hyperliquid|183.98%|2754.63
Resolv|77.31%|131.34 Babylon|64.43%|5774.49 Danh sách DAO|48.52%|859.86
VaultCraft)VCX(:) chỉ số đề xuất:⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Dự án tiền điện tử VaultCraft là một dự án chuỗi công khai dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia khi lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft sử dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake ) của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thông qua Chainlink CCIP thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport đồng thời nhận được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó nhanh chóng tăng trưởng. Đồng thời đã đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(Đề xuất chỉ số:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao tự phát triển, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 đơn đặt hàng mỗi giây.
Tin tức mới nhất: Thị trường đã trải qua sự biến động mạnh mẽ trong tuần này, trước thứ Tư, chỉ số chính liên tục lập đỉnh cao mới, sau khi kết thúc cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm, thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động mạnh mẽ đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng và kiếm lợi nhuận cao, vì vậy rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia giao dịch trên Hyperliquid, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh toán của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường, bổ sung các cặp giao dịch đòn bẩy cho nhiều đồng coin hot như VIRTUAL, USUAL, PENGU với mức đòn bẩy tối đa lên tới 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi đến tham gia giao dịch.
Resolv( chưa phát hành ):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn lợi nhuận có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance cung cấp dịch vụ vay mượn USR, USDC và wstUSR, và ra mắt bể thanh khoản USR-USDC tại Aerodrome, đồng thời điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua sự hợp tác sâu sắc với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố sức cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon( chưa phát hành mã thông báo ):( chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Mô tả dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain bằng chứng cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cược không cần tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc theo đuổi bảo mật tài sản của chủ sở hữu Bitcoin và tham gia vào các dự án lợi nhuận cao.
Tin tức mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất vững mạnh, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm giữ BTC và mong muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ chọn nhiều hơn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Trong tuần này, Babylon đã tăng cường ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Danh sách DAO(LISTA):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking thanh khoản và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi nhuận từ staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép các chủ sở hữu veLISTA tham gia vào quyết định phát thải LISTA của các bể thanh khoản. Đồng thời thông báo thiết lập quan hệ hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt trong việc khai thác cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO phân phối phần thưởng veLISTA trị giá khoảng 230.000 USD hàng tuần và khuyến khích lãi suất kép cao APR, đồng thời thu hút người dùng với lãi suất cho vay cạnh tranh 5,25%. Tuần này, Lista DAO đã hợp tác với FDLabsHQ để triển khai sự kiện mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho các chủ sở hữu BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin ( bể súng máy ).
(# Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã tăng từ 145,1 tỷ USD tuần trước lên 145,9 tỷ USD, với mức tăng 0,55%, USDC đã tăng từ 41,5 tỷ USD tuần trước lên 42,1 tỷ USD, với mức tăng 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường đã giảm trong tuần này, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ và USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều đã có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc tiếp nhận vốn liên tục.
Tính thanh khoản dần dần tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục hạ lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử được cải thiện, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ đô la Mỹ vào tuần trước lên 52,9 tỷ đô la Mỹ hiện tại, lần đầu tiên trong hai tháng qua xuất hiện sự giảm sút, mức giảm đạt 2,21%. Nguyên nhân chính là do toàn bộ thị trường đã trải qua một đợt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay buộc phải thanh lý, khiến TVL trong lĩnh vực Defi giảm xuống, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
![Sự hoảng loạn trên thị trường gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###
(# Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Những yếu tố cốt lõi thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò, thúc đẩy nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó đẩy mức lãi suất cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng lặp chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Mặt lợi nhuận: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược chênh lệch giá vòng tăng lên, lợi nhuận nội sinh của giao thức cải thiện đáng kể.
Cơ chế dẫn truyền này đã củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú ý nhiều hơn đến tỷ suất lợi nhuận và đòn bẩy vay mượn, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang bất ngờ điều chỉnh dự báo giảm lãi suất từ 4 lần xuống còn 2 lần trong năm tới, thị trường đã xảy ra sụt giảm nhanh chóng, dẫn đến việc hơn 1 tỷ USD hợp đồng và tài sản vay mượn bị thanh lý, gây tổn thất cho các nhà đầu tư. Và rủi ro thanh lý này rất có thể dẫn đến thanh lý chuỗi, khiến giá进一步降低.