dYdX duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung, phiên bản mới dYdX Chain thể hiện xuất sắc

Phi tập trung Hợp đồng tương lai vĩnh cửu thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, nhưng dYdX vẫn giữ vị trí dẫn đầu trong ngành, gần đây khối lượng giao dịch còn vượt xa các đối thủ cạnh tranh khác.

Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 24 tháng 1 năm 2024, ngay cả khi chỉ xem xét dữ liệu từ mạng lớp hai Starkware (dYdX v3), khối lượng giao dịch của dYdX cũng vượt xa các giao thức phái sinh khác. Đáng chú ý là, hiện tại khối lượng giao dịch của dYdX v4 đã tương đương với v3, dưới sự thúc đẩy của nhiều biện pháp khuyến khích, phiên bản v4 có thể có tiềm năng phát triển lớn hơn.

dYdX v4, hay dYdX Chain, chính thức ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023. Phiên bản này đã triển khai một hệ thống hoàn toàn phi tập trung bao gồm sổ lệnh và động cơ khớp lệnh, đồng thời bắt đầu phân phối phí giao dịch cho những người staking token DYDX.

dYdX Chain: Thực hiện hoàn toàn Phi tập trung

dYdX là một sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung hàng đầu, được Antonio Juliano thành lập vào năm 2017. Ban đầu, dYdX chủ yếu cung cấp các giao thức giao dịch ký quỹ (v1 và v2), cho phép người dùng vay vốn để giao dịch tiền điện tử với đòn bẩy. Tuy nhiên, mô hình này có hiệu suất thấp và phí Gas cao trên mạng Ethereum đã trở thành một rào cản lớn.

Kể từ phiên bản v3, dYdX đã thiết lập một hệ thống giao dịch dựa trên sổ lệnh. Bằng cách tận dụng Starkware để xây dựng sản phẩm mạng lớp hai Ethereum và phát hành token DYDX, khối lượng giao dịch của dYdX đã đạt được sự tăng trưởng vượt bậc, vào ngày 14 tháng 7 năm 2023, tổng khối lượng giao dịch đã vượt qua mốc 1 nghìn tỷ đô la.

Chuỗi dYdX đang được quảng bá trọng điểm là một chuỗi khối độc lập, sử dụng Cosmos SDK và cơ chế đồng thuận Tendermint PoS, chính thức ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023, hỗ trợ xử lý 2000 giao dịch mỗi giây.

So với v3, chuỗi dYdX (v4) thực sự đã đạt được sự phi tập trung hoàn toàn. Trong v3, một số chức năng cốt lõi vẫn được kiểm soát bởi các thực thể tập trung, trong khi ở v4, giao diện được vận hành bởi dYdX Operations SubDAO, sổ lệnh và động cơ khớp lệnh được quản lý bởi các xác thực viên hoạt động phân tán toàn cầu, và việc ra mắt các loại tiền mới cũng được quyết định thông qua quản trị trên chuỗi.

Cơ chế phân phối lợi nhuận điều chỉnh

Tất cả các khoản phí phát sinh trên chuỗi dYdX hiện đều được phân phối cho các người xác thực và người staking. Các khoản phí này chủ yếu bao gồm phí giao dịch được định giá bằng USDC, cùng với một lượng nhỏ phí Gas được định giá bằng DYDX hoặc USDC.

Chi phí sẽ dần dần tích lũy theo sự tạo ra của các khối, trung bình mỗi 1.08 giây sẽ sinh ra một khối, người dùng cần phải tự tay nhận phần thưởng. Vì phần thưởng chủ yếu được phát bằng hình thức USDC, ngay cả khi không nhận kịp thời cũng sẽ không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.

Trong 30 ngày qua, hệ thống đã phân phối tổng cộng 2,51 triệu USDC và 126 DYDX làm phần thưởng. Các xác thực viên sẽ thu phí từ 5%-100%, người dùng có thể nhận được phần thưởng bằng cách đặt DYDX cho các xác thực viên đang hoạt động. Hiện tại có 60 xác thực viên đang tham gia vào việc vận hành mạng.

Trong 30 ngày qua, tỷ lệ lợi nhuận staking hàng ngày dao động từ 6.2% đến 29.06%, với tỷ lệ lợi nhuận staking trung bình là 14.97%. Tính đến ngày 24 tháng 1, tổng giá trị DYDX đã được staking đạt 212 triệu đô la Mỹ, duy trì ổn định trong gần một tháng.

Cần lưu ý rằng ví phần cứng đã được tích hợp với các ứng dụng liên quan, người dùng sử dụng ví phần cứng cũng có thể dễ dàng thực hiện các thao tác như staking. Hơn nữa, một số nhà cung cấp dịch vụ staking thanh khoản cũng đã ra mắt dịch vụ staking thanh khoản DYDX, mang lại nhiều lựa chọn hơn cho người dùng.

Nhiều biện pháp thúc đẩy sự tăng trưởng khối lượng giao dịch trên dYdX Chain

Dữ liệu chính thức cho thấy, dYdX v4 đã vượt qua v3 ở một số chỉ số. Chẳng hạn, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của v4 đạt 688 triệu USD, trong khi v3 là 546 triệu USD; số lượng đơn giao dịch của v4 là 635791, vượt xa v3 với 161337 đơn. Tuy nhiên, về hợp đồng tương lai vĩnh cửu, v4 (38.88 triệu USD) vẫn thua kém so với v3 (251 triệu USD).

dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp để thúc đẩy sự phát triển của v4. Trước khi dYdX Chain ra mắt, một kế hoạch khuyến khích đã được thiết lập nhằm dần chuyển giao khối lượng giao dịch từ v3 sang v4, đồng thời giảm dần các khuyến khích trên v3.

Thông qua việc quản trị, dYdX DAO đã ủy quyền cho một chương trình khởi động kéo dài 6 tháng, phân bổ 20 triệu USD token DYDX cho người dùng sớm. Chương trình được chia thành bốn giai đoạn, hiện đang tiến hành giai đoạn thứ hai. Người dùng giao dịch trên dYdX có thể nhận điểm, và sau mỗi giai đoạn sẽ phát thưởng DYDX dựa trên điểm số. Mỗi giai đoạn sẽ được tối ưu hóa dựa trên phản hồi của giai đoạn trước, như giai đoạn thứ hai đã giới thiệu phần thưởng hiệu suất, phân bổ 20% (800.000 USD) từ phần thưởng giao dịch cho các nhà giao dịch có hiệu suất xuất sắc.

Để thu hút nhiều khối lượng giao dịch và tính thanh khoản hơn, dYdX Chain còn cung cấp phí giao dịch ưu đãi. Mức phí tổng thể thấp hơn một chút so với các sàn giao dịch tập trung phổ biến, có nhiều ưu đãi khác nhau cho các nhà tạo lập thị trường và người đặt lệnh.

Về mặt sử dụng, người dùng có thể giao dịch thông qua nhiều ví khác nhau và cũng có thể gửi tiền qua nhiều mạng lưới khác nhau. Một số công ty thanh toán cũng đã phát hành USDC gốc qua các kênh cụ thể, quy trình nạp tiền của dYdX trong tương lai có thể thuận tiện hơn. Trong môi trường dYdX Chain, trải nghiệm giao dịch theo giá thị trường cũng mượt mà hơn trước.

Tóm tắt

Là người dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung, phiên bản mới nhất của dYdX, dYdX Chain, đã thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ kể từ khi ra mắt, với khối lượng giao dịch gần đây đã vượt qua phiên bản cũ.

Chuỗi dYdX đã đạt được sự phi tập trung toàn diện, bao gồm cả chức năng cốt lõi như giao diện người dùng và công cụ khớp lệnh đã được phi tập trung. Đặc biệt, phí giao dịch hiện tại hoàn toàn được phân phối cho những người staker và xác thực của DYDX. Hiện tại, nền tảng vẫn đang thực hiện nhiều biện pháp để kích thích tăng trưởng khối lượng giao dịch v4, chẳng hạn như hoàn tiền cho nhà tạo lập thị trường, phần thưởng giao dịch và phần thưởng hiệu suất, những biện pháp này có khả năng nâng cao thêm khối lượng giao dịch và khối lượng chưa thanh toán của chuỗi dYdX.