Kiểm Tra 2025: Các Sàn Giao Dịch Tiền Điện Tử Đang Phát Triển Hay Gặp Khó Khăn?

Năm đã trôi qua nửa chặng đường, và lĩnh vực tiền điện tử đang hoạt động tốt. Tuy nhiên, điều quan trọng là đánh giá hiệu suất của các nền tảng giao dịch tiền điện tử vì chúng đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của lĩnh vực này.

Một báo cáo của nền tảng thông tin thị trường CryptoQuant đã phân tích sự phát triển của các người chơi hàng đầu, bao gồm Binance, Coinbase, Bybit, OKX và Bitget. Phân tích kiểm tra hiệu suất của họ trên các thị trường giao ngay, tương lai, phái sinh và khu vực. CryptoQuant cũng đánh giá mức độ hoạt động trên chuỗi của họ.

Các sàn giao dịch đã hoạt động ra sao trong H1?

Kết quả phân tích cho thấy Binance và Coinbase hiện đang dẫn đầu trong lĩnh vực sàn giao dịch trên các hạng mục khác nhau. Binance nổi lên như là sàn giao dịch tiền điện tử thống trị và đa dạng nhất. Nền tảng này dẫn đầu về khối lượng giao dịch giao ngay, dự trữ stablecoin, hợp đồng tương lai, giao dịch, dòng vốn, và hoạt động người dùng trên nhiều mạng lưới.

Coinbase dẫn đầu như một nền tảng thể chế mạnh mẽ, đặc biệt trong việc sử dụng mạng Ethereum và kích thước dự trữ. Tuy nhiên, hoạt động giao dịch tổng thể của công ty và độ bao phủ thị trường vẫn tương đối bảo thủ. Như các sàn giao dịch cấp trung, kích thước dự trữ, sự chiếm ưu thế về dòng tiền và hoạt động của người dùng altcoin của Bybit, OKX và Bitget vẫn nằm dưới các nền tảng hàng đầu. Bộ ba này cạnh tranh trong các giao dịch phái sinh và dòng stablecoin Ethereum, cũng như hoạt động người dùng khu vực.

Hoạt động trên chuỗi cho thấy người dùng ưa chuộng Binance, vì sàn giao dịch này dẫn đầu cả về giao dịch gửi và rút altcoin. Sàn giao dịch này cũng chứng kiến sự quay vòng tài sản cao trong các đợt tăng giá của thị trường. Hơn nữa, Binance đã ghi nhận số lượng giao dịch USDT cao nhất trên mạng Tron.

Binance Chiếm Lĩnh Thị Trường Giao Ngay và Hợp Đồng Tương Lai

Là sàn giao dịch giao ngay hàng đầu, Binance chiếm 42% thị phần ( khoảng 2 triệu tỷ ) tổng khối lượng giao dịch giao ngay tập trung. CryptoQuant cho biết nền tảng này dẫn đầu cả trong giao dịch Bitcoin và altcoin. Crypto.com và Bybit theo sau với khối lượng lần lượt là 800 tỷ đô la và 450 tỷ đô la, được phân bổ đồng đều giữa Bitcoin và altcoin.

Hơn nữa, Binance dẫn đầu thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin với một khoảng cách lớn, chiếm 4,1 tỷ đô la trong khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Điều này đại diện cho 38% thị phần toàn cầu. Bitget, Bybit, và OKX theo sau với 19,3% ($2,1 tỷ đô la), 16,8% ($1,82 tỷ đô la), và 16,7% ($1,81 tỷ đô la). Các sàn giao dịch khác chiếm dưới 10%.

Một lần nữa, Binance dẫn đầu về dự trữ stablecoin trong số 10 sàn giao dịch tập trung hàng đầu, với 59,65% thị phần ($31,67 tỷ ). OKX và Coinbase theo sau, với 15% và 11%, tương ứng, trong khi phần còn lại giữ tỷ lệ dự trữ dưới 6%.

Trên quy mô rộng hơn, Coinbase nắm giữ dự trữ tiền điện tử cao nhất, $123 tỷ (31.2%) trong bitcoin, ether, TetherUSD và USD Coin. Kết hợp với Binance, cả hai thực thể nắm giữ khoảng 60% tổng dự trữ. Chỉ Bitfinex nắm giữ tới 12.3% – các sàn giao dịch khác chiếm dưới 6% mỗi sàn.

Cuối cùng, Coinbase đã nổi lên như là sàn giao dịch có hoạt động on-chain cao nhất, với hơn 17 triệu giao dịch. Binance theo sau với khoảng 13 triệu giao dịch.