Phân tích hiệu suất tuần đầu tiên của Bitcoin Giao ngay ETF

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ chính thức phê duyệt 11 quỹ ETF Giao ngay Bitcoin, thị trường dự đoán điều này sẽ thu hút nhiều vốn hơn vào nền kinh tế tiền điện tử. Tuy nhiên, trong vòng một tuần mở cửa, giá Bitcoin đã quay trở lại khoảng 41.000 USD, không thể ngay lập tức thúc đẩy sự trở lại của thị trường bò.

Thông qua việc phân tích tình hình cơ bản và dữ liệu giao dịch của các ETF, chúng tôi phát hiện ra:

1. Tính đến ngày 19 tháng 1, tổng quy mô tài sản quản lý của 11 ETF Giao ngay Bitcoin khoảng 269,75 tỷ USD, giảm 8,41% so với ngày niêm yết đầu tiên. Ba vị trí hàng đầu là Grayscale ( 235,37 tỷ USD ), iShares Bitcoin Trust ( 11,99 tỷ USD ) và Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ( 10,17 tỷ USD ).

2. 8 quỹ ETF công bố số lượng coin nắm giữ tổng cộng 635,700 BTC, trong đó Grayscale nắm giữ khoảng 567,000 BTC. iShares, Fidelity và Bitwise nắm giữ lần lượt khoảng 28,600, 24,900 và 10,200 BTC.

3. Giá thị trường của các ETF thường giảm sau khi mở cửa, 11 ETF có giá thị trường trung bình giảm 14.80%.

4. Giá ETF dao động rõ rệt, 11 ETF có giá thị trường trung bình hàng ngày dao động khoảng 5.63%, cao hơn so với Bitcoin trong cùng kỳ là 4.78%.

5. 5 quỹ ETF đang ở trạng thái chiết khấu, mức chiết khấu cao nhất là 0.51%, thấp nhất là 0.27%. Không gian chênh lệch dựa trên tỷ lệ chiết khấu đã thu hẹp.

6. Tổng giao dịch trong 6 ngày niêm yết ETF khoảng 166.91 tỷ USD. Quy mô giao dịch của GBTC lớn nhất, đạt 90.12 tỷ USD.

7. ETF niêm yết trong 6 ngày đã tích lũy dòng vốn ròng khoảng 12.08 triệu USD, dòng vốn ròng trong ngày đầu tiên là 6.28 triệu USD.

8. Các nhà đầu tư Mỹ có cái nhìn lạc quan hơn về ETF, trong khi các nhà đầu tư châu Á có thái độ tương đối thận trọng.

9. Thị trường Bitcoin gần đây xuất hiện một số tín hiệu tích cực: sức mua tăng cường, hoạt động giao dịch trên chuỗi gia tăng, nhiều Bitcoin được tích lũy hơn.

Mặc dù ETF đã bơm thêm vốn mới vào thị trường tiền điện tử, nhưng vẫn còn một khoảng cách để thúc đẩy một "cuộc bò thị trường" mới của các tổ chức. Bitcoin dự kiến sẽ trải qua lần giảm phát thứ tư trong năm nay, và thị trường đang rất kỳ vọng vào điều này. Liệu ETF và giá Bitcoin có thể tạo ra sự tương tác tích cực hay không vẫn cần được quan sát thêm.