Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất không đổi, thanh khoản có thể đã đến điểm chuyển mình.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong cuộc họp chính sách mới nhất đã quyết định giữ nguyên mục tiêu tỷ lệ lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50%. Mặc dù quyết định này phù hợp với dự đoán của thị trường, nhưng ngôn ngữ chính sách, dự đoán kinh tế và hướng dẫn về con đường lãi suất trong tương lai đã có ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường.

Nội dung cốt lõi của nghị quyết hội nghị cho thấy, Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn nhấn mạnh chính sách giữ ở mức hạn chế để kiểm soát lạm phát, nhưng ngôn từ đã mềm hơn so với trước đây. FED đã hạ dự báo tăng trưởng GDP và nâng dự báo lạm phát, phản ánh sự cân nhắc của họ về sự chậm lại của nền kinh tế và độ bám dính của lạm phát. Hơn nữa, FED đã công bố sẽ giảm tốc độ thu hẹp bảng cân đối từ 60 tỷ USD mỗi tháng xuống 50 tỷ USD, phát đi tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản sắp tới sẽ giảm tốc.

Biểu đồ điểm cho thấy mức lãi suất trung bình dự kiến vào năm 2025 là 3.75%, có nghĩa là ít nhất sẽ có hai lần giảm lãi suất. Điều này cơ bản nhất quán với dự báo trước đó của thị trường, nhưng vẫn còn sự khác biệt bên trong về thời điểm giảm lãi suất. Nhìn chung, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã phát đi một loạt tín hiệu nới lỏng, bao gồm việc làm mềm ngôn từ, làm chậm quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán, và điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng kinh tế.

Sau khi quyết định được công bố, chỉ số đô la Mỹ đã giảm mạnh, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, và thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, đã phục hồi rõ rệt. Thị trường tiền điện tử cũng đã có sự phục hồi, Bitcoin tăng hơn 5% trong ngắn hạn. Những phản ứng trên thị trường này cho thấy kỳ vọng của các nhà đầu tư về việc cải thiện thanh khoản đang gia tăng.

Từ dữ liệu lịch sử cho thấy, độ chặt chẽ của thanh khoản đô la Mỹ có mối liên hệ cao với hiệu suất của Bitcoin. Môi trường lãi suất thấp từ năm 2017-2021 đã thúc đẩy thị trường bò của Bitcoin, trong khi chính sách thắt chặt trong năm 2022-2023 đã dẫn đến sự sụt giảm lớn. Hiện tại, Cục Dự trữ Liên bang đang làm chậm quá trình thu hẹp bảng cân đối, thanh khoản trên thị trường đang có dấu hiệu cải thiện, Bitcoin có thể sẽ bước vào chu kỳ tăng giá mới khi dòng vốn quay trở lại.

Gần đây, mặt kỹ thuật của Bitcoin cho thấy dấu hiệu củng cố đáy ngày càng mạnh. Khoảng 76000-80000 USD hình thành hỗ trợ mạnh, chỉ số RSI phục hồi cho thấy động lực đang được khôi phục, khối lượng giao dịch dần tăng lên cho thấy sức mạnh mua đang gia tăng. Về phía nhà đầu tư tổ chức, các quỹ tín thác Bitcoin chính và ETF giữ nguyên vị thế ổn định, không xảy ra bán tháo quy mô lớn, một số tổ chức còn tiếp tục gia tăng nắm giữ.

Tuy nhiên, thị trường vẫn tồn tại sự không chắc chắn, bao gồm cả xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), rủi ro địa chính trị và các vấn đề thanh khoản tiềm ẩn trong thị trường tiền điện tử. Nhà đầu tư cần chú ý đến những yếu tố rủi ro này.

Đối với các loại nhà đầu tư khác nhau, nên áp dụng các chiến lược khác nhau:

Nhà giao dịch ngắn hạn nên chú ý đến mức hỗ trợ 80000 USD và mức kháng cự 88000 USD, thực hiện giao dịch sau khi xác nhận sự bứt phá và đặt lệnh dừng lỗ.

Nhà đầu tư trung và dài hạn có thể mua vào từng phần khi có sự điều chỉnh, đặc biệt trong khoảng từ 83000-88000 đô la.

Các nhà đầu tư tổ chức nên chú ý đến những thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), xem xét việc nắm giữ lâu dài Bitcoin và Ethereum để phòng ngừa rủi ro.

Xét về tổng thể, với việc cải thiện môi trường thanh khoản, khả năng Bitcoin phục hồi ngắn hạn và tăng trưởng trung dài hạn có xu hướng tăng lên. Dự kiến trong vài tuần tới có thể phá vỡ khu vực 85000-88000 USD, nhưng trong quá trình đó vẫn sẽ phải đối mặt với sự dao động. Các nhà đầu tư cần tiếp tục theo dõi sự thay đổi của tình hình kinh tế vĩ mô và điều chỉnh chiến lược kịp thời.