Quỹ ETF tiền điện tử của tổ chức: Phân tích tình trạng và tác động đến giá Bitcoin

Gần đây, công ty quản lý tài sản lớn nhất toàn cầu đã nộp hồ sơ xin ETF Bitcoin cho cơ quan quản lý, hành động này được xem là tín hiệu quan trọng cho thị trường tài sản tiền điện tử. Khi nhiều tổ chức nổi tiếng thể hiện ý định tham gia, thị trường ngày càng kỳ vọng vào các sản phẩm đầu tư mã hóa tuân thủ quy định.

Phân tích về các quỹ ETF và quỹ tín thác liên quan đến Bitcoin hiện có cho thấy:

1. Tổng số lượng nắm giữ của ba quỹ ( một quỹ ETF giao ngay nào đó, một quỹ ETF châu Âu nào đó và một quỹ tín thác nào đó ) khoảng 67.56 triệu BTC, trị giá 202.7 triệu USD. Gần đây, tổng số lượng đã tăng 9292 BTC, có xu hướng tăng trưởng.

2. Tổng tài sản quản lý của năm quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 12,95 triệu USD. Trong đó, quỹ ETF lớn nhất hoàn toàn phân bổ hợp đồng tương lai CME, các quỹ ETF khác còn phân bổ một phần tài sản khác.

3. Gần đây, tỷ suất sinh lời cao nhất là một quỹ ETF tương lai, đạt 33.20%. Từ đầu năm đến nay, tỷ suất sinh lời của quỹ ETF này đã lên tới 137.65%, rõ ràng vượt trội so với các quỹ ETF và quỹ tín thác khác.

4. Trong vòng một tuần sau khi thông tin về một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin ETF giao ngay Bitcoin được công bố, giá Bitcoin tăng trung bình hàng ngày 2,78%, là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do thông tin trong khoảng thống kê mang lại. Trước đó, trong tháng nộp đơn xin ETF tương lai của một tổ chức, cũng đã từng mang lại mức tăng trung bình hàng ngày 1,56%.

5. Ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của các tổ chức đối với giá Bitcoin chủ yếu đến từ ba yếu tố: danh tiếng của tổ chức, loại ETF ( đơn xin ETF giao ngay thường có ảnh hưởng lớn hơn ), và xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm đó.

Phân tích vị thế của ETF giao ngay và quỹ tín thác

Tính đến giữa tháng 7, tổng số lượng nắm giữ của ba quỹ khoảng 67.56万BTC, tương đương khoảng 202.7 tỷ USD theo giá 30000 USD/BTC. Trong đó, một quỹ tín thác có quy mô lớn nhất, nắm giữ 62.52万BTC. Kể từ tháng 6, ba quỹ đã tăng tổng cộng 9292 BTC, xu hướng tăng trưởng tổng thể là tốt. Trong đó, lượng nắm giữ của hai ETF giao ngay lần lượt tăng 24.83% và 31.07%, trong khi một quỹ tín thác giảm nhẹ 0.25%.

Về lợi suất, một quỹ ETF giao ngay có hiệu suất tốt nhất, với lợi suất trung bình khoảng 6.76% trong tháng này, và lợi suất trung bình tháng của năm nay khoảng 8.84%. Hai quỹ còn lại có lợi suất trung bình tháng trong tháng này và năm nay đều là giá trị âm, nhưng mức độ thua lỗ đang có xu hướng thu hẹp.

Về khối lượng giao dịch, quỹ tín thác nào đó có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất, khoảng 3.926.000 phần. Hai ETF giao ngay có tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 321.200 phần. Đáng chú ý, khi nhiều tổ chức nộp đơn xin ETF và giá Bitcoin phục hồi, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của những quỹ này đều đã tăng lên trong tháng 6.

Tình trạng thị trường ETF tương lai

Hiện tại, Mỹ đã có nhiều quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin được niêm yết. Tính đến giữa tháng 7, tổng tài sản quản lý của năm quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin lớn nhất đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, quỹ ETF lớn nhất có tài sản đạt 1,199 triệu USD, là sản phẩm duy nhất hoàn toàn cấu trúc hợp đồng tương lai CME. Các quỹ ETF khác ngoài việc cấu trúc hợp đồng tương lai còn cấu trúc một số tài sản khác như trái phiếu chính phủ.

Về dòng tiền, ETF có quy mô lớn nhất gần đây đã ghi nhận dòng vốn ròng vào là 259 triệu USD, tính từ đầu năm đến nay là 333 triệu USD, vượt xa các ETF khác. ETF này cũng có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất, khoảng 9,969,100 chứng khoán.

Về tỷ suất lợi nhuận, sản phẩm tốt nhất là một quỹ ETF tương lai được cấu hình với các ETF blockchain khác, với tỷ suất lợi nhuận trong tháng qua đạt 33,20% và tính từ đầu năm đến nay là 137,65%. Các quỹ ETF tương lai khác cũng thường có tỷ suất lợi nhuận vượt quá 70%, tổng thể có hiệu suất tốt hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.

Ảnh hưởng của tin tức ETF đến giá Bitcoin

Thông tin về việc đăng ký và niêm yết ETF của các tổ chức có ảnh hưởng nhất định đến giá Bitcoin. Gần đây, một công ty quản lý tài sản lớn đã nộp đơn xin ETF giao ngay, trong vòng một tuần, giá Bitcoin đã tăng trung bình 2,78% mỗi ngày, là mức tăng lớn nhất trong phạm vi thống kê. Trước đó, đơn xin ETF hợp đồng tương lai của một tổ chức đã mang lại mức tăng trung bình 1,56% mỗi ngày trong tháng nộp đơn.

Tổng thể, ảnh hưởng của tin tức ETF đến giá có thể đến từ ba khía cạnh:

1. Sự chứng thực danh tiếng của tổ chức
2. Loại ETF ( đơn xin ETF giao ngay thường có ảnh hưởng lớn hơn )
3. Khi đó xu hướng giá Bitcoin

Cần lưu ý rằng, sự tăng giá của Bitcoin gần đây có thể liên quan đến việc gia tăng hoạt động giao dịch trên chuỗi. Vào giữa tháng 7, số lượng giao dịch hàng ngày trên chuỗi của Bitcoin đạt 582.500 giao dịch, tăng 210,83% so với đầu năm. Điều này phản ánh sự mở rộng của các tình huống ứng dụng Bitcoin, có thể có tác động tích cực đến giá.

Tổng thể mà nói, sự phát triển của ETF gắn liền với toàn bộ thị trường tài sản tiền điện tử. Trong tương lai, ETF có thể mang lại quy mô vốn và sự tự tin lớn như thế nào cho thị trường, vẫn cần phải quan sát thêm.