Tài chính phi tập trung理财工具的新范式:从复杂到简单的演变

Gần đây, một công ty khởi nghiệp có tên Glider đã hoàn thành vòng gọi vốn 4 triệu đô la Mỹ, do một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn dắt. Công ty này nhằm mục đích đơn giản hóa quy trình đầu tư trên chuỗi và giảm bớt rào cản tham gia Tài chính phi tập trung. Vòng gọi vốn này phản ánh rằng, với sự phát triển của các công nghệ mới như Intent và mô hình ngôn ngữ lớn, lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang đối mặt với cơ hội tái cấu trúc và đơn giản hóa.

Glider bắt nguồn từ một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty vào cuối năm 2023, ban đầu là một công cụ robot trên chuỗi, có thể kết hợp các bước thao tác khác nhau để đơn giản hóa quy trình đầu tư của người dùng. Mặc dù việc giúp người dùng quản lý tài chính không phải là điều mới mẻ, nhưng Glider cố gắng tái định hình lĩnh vực này bằng cách:

1. Tích hợp các công cụ Tài chính phi tập trung hiện có, bao gồm các giao thức hàng đầu trong các lĩnh vực khác nhau.
2. Cho phép người dùng xây dựng và chia sẻ chiến lược đầu tư, hỗ trợ theo dõi và sao chép giao dịch

Tuy nhiên, các sản phẩm liên quan đến dòng chảy vốn của người dùng luôn nhạy cảm. Hầu hết người dùng có thể chấp nhận phi tập trung để đổi lấy sự an toàn của vốn, nhưng gần như không thể chấp nhận việc phi tập trung làm tăng rủi ro an toàn. Đây cũng là một trong những lý do quan trọng khiến sản phẩm trên chuỗi chưa thể thay thế các sàn giao dịch tập trung.

Ngay từ năm 2020, đã có những dự án tương tự cố gắng đơn giản hóa chiến lược Tài chính phi tập trung, nhưng cuối cùng không thể giữ chân người dùng. Nguyên nhân chính là do chiến lược lợi nhuận trên chuỗi là công khai, các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về khối lượng vốn và kỹ thuật, rất khó để nắm bắt được cơ hội lợi nhuận cao.

Hiện tại, chúng ta đang bước vào kỷ nguyên quản lý tài sản dành cho đại chúng. Mặc dù người giàu vẫn ưa chuộng các công cụ truyền thống như ETF, nhưng ETF trên chuỗi đang dần nổi lên. Từ việc hiển thị tính toán APY đến thị trường chiến lược hoạt động liên tục, tất cả đều cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các sản phẩm như vậy. Tuy nhiên, do tính minh bạch trên chuỗi, khó có thể duy trì tính độc đáo và hiệu quả của các chiến lược trong thời gian dài.

Trong tương lai, việc đưa tài sản sinh lãi lên chuỗi có thể trở thành xu hướng quan trọng. Trong những năm gần đây, RWA( tài sản thế giới thực ) đang phát triển nhanh chóng. Dù là các loại tài sản phức tạp hay các chiến lược DeFi đa dạng, tất cả đều đang thúc đẩy người dùng sàn giao dịch chuyển sang chuỗi. Một số dự án đổi mới đã chứng minh được tính khả thi của thanh khoản và việc đưa tài sản lên chuỗi.

Tổng thể mà nói, các công cụ tài chính phi tập trung đang từ phức tạp chuyển sang đơn giản. Mặc dù việc đưa AI vào đã mang lại những cơ hội mới, nhưng đồng thời cũng đối mặt với các thách thức như phân chia trách nhiệm. Trong tương lai, sự tách biệt giữa dòng thông tin và dòng tiền, cũng như việc xây dựng cộng đồng chiến lược UGC, có thể là hướng phát triển của lĩnh vực này. Mặc dù thách thức vẫn còn tồn tại, nhưng tiền điện tử như một không gian đổi mới mở, vẫn sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ.