Lựa chọn lợi nhuận rủi ro thấp: 4 chiến lược Stablecoin đối phó với sự biến động của thị trường

Tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã biến động mạnh mẽ do chính sách thuế quan. Trump đã công bố áp dụng "thuế quan đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, thiết lập mức thuế cơ bản 10% và áp dụng mức thuế cao hơn đối với một số quốc gia cụ thể. Điều này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường, giá trị vốn hóa thị trường S&P 500 đã giảm mạnh trong thời gian ngắn, giá Bitcoin cũng có những biến động mạnh.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Powell cho biết, thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn, không can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất. Nhiều ngân hàng đầu tư đã điều chỉnh tỷ lệ khả năng suy thoái kinh tế Mỹ, viễn cảnh thị trường đầy bất định.

Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư có thể xem xét các sản phẩm lợi suất ổn định từ stablecoin có rủi ro thấp trong lĩnh vực DeFi để đối phó với sự biến động của thị trường. Dưới đây là bốn chiến lược lợi suất dựa trên stablecoin để tham khảo.

Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )

Người dùng có thể gửi USDC qua nền tảng Spark để tham gia tiết kiệm. Lợi nhuận đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), được tạo ra từ phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư trái phiếu chính phủ Mỹ và cung cấp thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được đổi từ Sky PSM sang USDS với tỷ lệ 1:1 để gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận, giá trị token sUSDC tăng theo sự tích lũy lợi nhuận.

Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có độ ổn định cao, Spark đã qua nhiều lần kiểm toán, nhưng cần chú ý đến tác động tiềm tàng của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Người dùng có thể cung cấp vốn cho bể thanh khoản BYUSD/HONEY trên DEX gốc BEX của Berachain. Lợi nhuận chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và phí giao dịch trong bể. BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể thiêu cháy 1:1 để nhận BERA, và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể biến động do điều chỉnh phát thải.

Uniswap V4 USDC-USDT0 bể thanh khoản (Uniswap V4)

Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động cân bằng lại, nâng cao hiệu suất vốn.

Nguồn thu nhập: Khuyến khích mã UNI.

Đánh giá rủi ro: từ thấp đến trung bình. Bể USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá thấp, nhưng cần lưu ý rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.

Thị trường Echelon USDC (Aptos)

Người dùng có thể gửi USDC vào quỹ trên mạng chính Aptos để tham gia cung cấp tại nền tảng Echelon Market. Echelon Market tích hợp với giao thức Thala, cung cấp lãi suất cung cấp USDC và phần thưởng thAPT. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 lấy APT.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có tính ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và ảnh hưởng của phí đổi thAPT đến lợi nhuận.

Tóm tắt

Bốn chiến lược trên cung cấp cho các nhà đầu tư những lựa chọn về lợi nhuận từ stablecoin có rủi ro thấp trên các chuỗi khác nhau, có thể được chọn dựa trên sở thích rủi ro và mục tiêu đầu tư cá nhân. Trong thời gian thị trường biến động, những sản phẩm này có thể giúp các nhà đầu tư ổn định danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đều có rủi ro, các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận và đưa ra quyết định thông minh.